Смекни!
smekni.com

Управление дебиторской задолженностью предприятия как основа его финансовой устойчивости на (стр. 10 из 15)

Табл. 2.18 Состав дебиторской задолженности на 2008г.

Показатели

Значение показателей

Измен., тыс.руб.

На нач. 2008г, тыс.руб.

Просроч. 01.01.08г, тыс.руб.

На кон. 2008г, тыс.руб.

Просроч. 31.12.08г, тыс.руб.

Авансы выданные, в том числе: 578 363 42 522 557 684 66 205 -20 679
Прогресс – СТ 12 209 1 656 -12 209
РОСС Строительная компания 9 873 2 176 - 9 873
Роснефть НК ОАО 199 490 231 795 1 460

32 305

РН – Бурение 178 900 202 313 23 413
Строймонтаж 87 220 24 163 31 977 30 566

-55 243

Арктикнефтеспецстрой 60 414 10 844 26 721 25 599

-33 693

Сервис Буровых Растворов 6 790 6 572

6 790

Эра – СпецСтрой 14 254 2 469 1 778 1 778

-12 476

Прочие 16004 1215 56310 231 40 306
Покупатели и заказчики, в том числе 754 910 20 418 350 434 17 167 -404 476
Усинскгеонефть 185 181 10 523

-185 181

Сименс 7 247 7 247
Ухт. механический завод 6 417 4 248 6 417
Роснефть НК ОАО 477 940 226581

-251 359

Ройлком 20 740 2054 2054

-18 686

Усинск – Алнас – Сервис 11 526 1500 -10 026
Аризон Компани 5 904 1 968 1290

-4 614

Химеко – ГАНГ 7 818

-7 818

Прочие

32138 3679 119009 15113

86 871

Прочие дебиторы, в том числе: 1 013 077 24 525 1 014 305 19 814 1 228
РН – Сервис г. Москва 601 814 88

-601 726

Роснефть НК ОАО 209 395 1 037 717 735

508 340

РН – Бурение 26 602 2 193 84 049

57 447

Строймонтаж 6 306 51 147 147

-6 159

Нефтемонтаж ОАО 19 620 19620 19620 19620

-

Прочие 149340 1624 192666 47

43 326

Итого

2 346 350 87 465 1 922 423 103 186

-423 927

Состав дебиторской задолженности за анализируемые нами периоды в диаграммах представлены в приложении 5.

Далее в таблицах 2.19. и 2.20 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.


Табл. 2.19 Показатели оборачиваемости активов

Общие показатели оборачиваемости Значения показателей оборачиваемости
2006г. 2007г. 2008г.
Оборачиваемость активов (отношение выручки к среднегодовой стоимости активов) 0,4 1,1 1,2
Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала) 0,5 1,5 1,5
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности) 1,4 3,8 4,8
Оборачиваемость оборотных средств (отношение выручки к среднегодовой стоимости оборотных активов) 0,7 2,1 2,4
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине кредиторской задолженности) 1,2 4,4 5,9

Табл. 2.20 Показатели управления активами

Показатели управления активами Значения показателя, коэффициент (дней)
2006г. 2007г 2008г
Оборачиваемость материальных средств (запасов) 77 70 84
Срок погашения дебиторской задолженности 257 95 75
Срок погашения кредиторской задолженности 300 81 61

В соответствии с результатами расчетов, в 2006 году дебиторская и кредиторская задолженность погашалась за 257 и 300 дней. Оборачиваемость собственного капитала (0,5) показывает, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала. К 2007 году ситуация улучшилась и больше не ухудшалась.

В 2008 году дебиторская и кредиторская задолженность погашалась за 75 и 61 дней соответственно. Оборачиваемость активов (1,2); оборачиваемость собственного капитала (1,5), т.е. 1,5руб. выручки приходится на 1 рубль вложенного капитала.

Проведем расчет финансового и операционного циклов предприятия ООО «РН – Северная нефть» (таблица 2.21). Этот цикл начинается с момента оплаты поставщиками данных материалов (погашение кредиторской задолженности) и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

Табл.2.21 Динамика продолжительности операционного и финансового циклов за 2006, 2007, 2008 года, дни

Показатели

2006

2007

2008

Измен. за посл. год

Продолжительность операционного цикла

334

165

159

-6

Продолжительность финансового цикла

34

84

98

+14

Как видно из таблицы, продолжительность финансового цикла в 2006 была в 3 раза меньше, чем в 2008 году, а продолжительность операционного наоборот уменьшилась.(Приложение 6)

ВЫВОД: ООО «РН – Северная нефть» создано путем преобразования ОАО «Северная Нефть» и ОАО «НК - Роснефть». Основным акционером компании является государство, которому принадлежит чуть более 75% ее акций. В свободном обращении находиться около 15% акций Компании. Это предприятие владеет лицензиями на разработку 17 нефтяных месторождений.

Функциональными направлениями производственной деятельности предприятия являются:

· бурение эксплуатационных и разведочных скважин;

· добыча, переработка и транспортировка УВ сырья;

· повышение продуктивности нефтяных эксплуатационных скважин;

· капитальный и подземный ремонт существующих скважин;

· внедрение западных технологий и принципов управления;

· инвестиции в оборудование и сооружения по охране окружающей среды и недр.

Проанализировав финансовое состояние предприятия ООО «РН – Северная нефть» можно отметить, что оно стабильно, финансово устойчиво.

По состоянию на конец 2008г. были получены следующие показатели, исключительно хорошо характеризующие финансовое положение и результаты деятельности предприятия:

· увеличение собственного капитала организации при том что, активы ООО " РН – Северная нефть" уменьшились на 481 259 тыс.руб.;

· баланс предприятия является платежеспособным, все коэффициенты оценки структуры баланса соответствуют установленной норме. Более того, наблюдается положительная динамика в сравнении с аналогичным периодом 2007г.;

· хорошая финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств. Коэффициент финансовой устойчивости соответствует оптимальному значению (0,77), и за отчетный период наблюдается его увеличение, что свидетельствует об устойчивых источниках финансирования;

· коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;

· согласно оценки деловой активности финансовое состояние предприятия является стабильным, так как все показатели соответствуют норме;

· чистая прибыль составила 63 031тыс.руб. более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с прошлым периодом (+44 937 тыс.руб.)

Следующие 2 показателя финансового положения организации имеют нормальные или близкие к нормальным значения:

· доля собственного капитала неоправданно высока (77,2%);

· была получена выручка равная 9 261 530 тыс.руб., которая положительно изменилась за отчетный период. Но не смотря на это прибыль от продаж (в размере 536 327 тыс.руб.) уменьшилась на 278 085 тыс.руб., что связано с ростом расходов по обычной деятельности, что составляет 5,8% от выручки.

Среди показателей, неудовлетворительно характеризующих финансовое положение организации, можно выделить следующие:

· коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,09 - ниже рекомендуемого значения. Это свидетельствует о том, что ООО «РН – Северная нефть» в ближайшее время не сможет погасить текущую краткосрочную задолженность за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям;

· показатели рентабельности имеют отрицательные значения как следствие падения уровня доходности ООО «РН – Северная нефть» в 2008г. по сравнению с аналогичными показателями 2007г.