Смекни!
smekni.com

Управление дебиторской задолженностью предприятия как основа его финансовой устойчивости на (стр. 6 из 15)

Таким образом, организация эффективного аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью позволит контролировать состояние расчетов с дебиторами, снижать риск не возврата дебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, своевременно определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия дебиторской задолженности, вырабатывать рациональную политику предоставления кредитов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия.[14]

ВЫВОД: Умелое управление дебиторской задолженностью предприятия оказывает большое влияние на его положительное финансовое состояние, а значит и на финансовую устойчивость организации.

Нужно тщательно изучать динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, устанавливать, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности, значит необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, и если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.). Также необходимо изучать качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (Пдз) или период инкассации долгов.

Немало важно определять продолжительность операционного и финансового циклов и оценить интенсивность денежного потока. Операционный цикл включает в себя период от момента поступления на склад предприятия приобретенных товарно-материальных ценностей до поступления денег от покупателей за реализованную им продукцию.

При анализе управления дебиторской задолженностью как основы финансовой устойчивости предприятия необходимо рассчитывать ряд показателей:

· период инкассации долгов;

· коэффициент покупательной способности в период инфляции;

· показатели платежеспособности;

· коэффициент автономии;

· коэффициент финансирования;

· коэффициент задолженности;

· коэффициент долгосрочной финансовой независимости и т.д.

Для управления дебиторской задолженности организации могут использовать ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их не возврате. Они более подробно описаны в пункте 1.3.

2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И СОСТОЯНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ЕГО ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

2.1 Общая характеристика хозяйственной деятельности предприятия

В 2003 году ОАО «Северная нефть» вошло в состав государственного ОАО «НК «Роснефть» - это лидер российской нефтяной отрасли и одна из крупнейших публичных нефтегазовых компаний мира. ОАО «НК «Роснефть» включена в перечень стратегических предприятий и организаций России. Основным акционером компании является государство, которому принадлежит чуть более 75% ее акций. В свободном обращении находиться около 15% акций Компании. В 2006 году при консолидации активов в рамках реструктуризации ОАО «НК «Роснефть» было создано ООО « РН – Северная нефть». В 2007 году ОАО «НК «Роснефть» первой в России преодолела 100-милионный рубеж годовой добычи нефти. Такие темпы роста многократно превысили показатели конкурентов как в России, так и за рубежом. Эта компания сохраняет позицию мирового лидера среди публичных нефтегазовых корпораций по объему доказанных запасов нефти и газового кондинсата.

ООО «РН – Северная нефть» создано путем преобразования ОАО «Северная Нефть» и ОАО «НК - Роснефть». Это предприятие владеет лицензиями на разработку 17 нефтяных месторождений: Баганское, Южно-Баганское, Салюкинское, Сандивейское, Северо-Баганское, Веякошорское, Среднемакарихинское, Хасырейское и Черпаюское, Нядейюское, Усино-Кушорское, Восточно-Веякское, Восточно-Баганское, Южно-Веякское и Верхне-Макарихинское, Осовейское, Неруюское - требующие завершения геологоразведочных работ (Приложение 2).

В 2006 году Общество преодолело 5-миллионную отметку в годовом объеме добычи.

В задачи предприятия входит геологическое изучение, разработка и освоение месторождений на территории двух российских регионов – Республики Коми и Ненецкого автономного округа Архангельской области, т.е. муниципальных образований "Город Усинск" и "Город Инта". Специалисты ООО «РН – Северная нефть» успешно справляется с их решением, выполняя высокие плановые задания. В суровых климатических условиях они создали и продолжают развивать систему технологических линий длинной более 560километров растянутых на территории протяженностью 350км на северо-востоке от базового города Усинска. Товарная нефть предприятия поступает в северо-западную транспортную систему компании.

По согласованию с соответствующими государственными органами и Советом Министров Республики Коми было принято решение о целесообразности освоения указанных выше месторождений силами совместного предприятия с привлечением иностранных инвестиций, с использованием современных технических средств и технологий, как отечественных, так и зарубежных.

Глубина залежей - от 1,5 до 4 тысяч метров. Большая часть запасов относится к трудноизвлекаемым и приурочена к низкопроницаемым карбонатным коллекторам. Поэтому разработка месторождений сопровождается применением современных технологий по бурению, освоению и эксплуатации пробуренных скважин.

«РН – Северная нефть» по своему типу является Обществом с ограниченной ответственностью. Правовое положение Общества, порядок его регистрации, а также права и обязанности участников общества определяются Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. №14-ФЗ, иными правами, актами РФ и Уставом предприятия.

Функциональными направлениями производственной деятельности предприятия являются:

· бурение эксплуатационных и разведочных скважин;

· добыча, переработка и транспортировка УВ сырья;

· повышение продуктивности нефтяных эксплуатационных скважин;

· капитальный и подземный ремонт существующих скважин;

· внедрение западных технологий и принципов управления;

· инвестиции в оборудование и сооружения по охране окружающей среды и недр.

Стратегия развития ООО «РН – Северная нефть» осуществляется в рамках общей стратегии «НК «Роснефть» на период до 2015 года, разработанной с учетом тенденций развития мировой энергетики, характерных особенностей деятельности крупнейших мировых нефтегазовых компаний, конкурентной ситуации на российском энергетическом рынке и внутренних возможностей «НК «Роснефть».

В числе приоритетов развития на долгосрочную перспективу «Роснефти» – увеличение объемов добычи нефти за счет повышения эффективности разработки имеющихся месторождений, реализация инвестиционных проектов в Западной Сибири, на Дальнем Востоке, на юге и севере Европейской части России, улучшение структуры сырьевой базы. Предусмотрено также повышение действенности управления холдингом за счет централизации всех управленческих функций, формирование высокопрофессионального и сплоченного коллектива, обеспечение безопасности и экологической чистоты производства, проведение активной научно-технической политики в создании технологических ресурсосберегающих комплексов во всех видах деятельности компании. В результате реализации стратегической программы развития «Роснефть» планирует выйти на принципиально новый уровень развития, который позволит ей стать лидером топливно-энергетического комплекса России и встать в один ряд с ведущими энергетическими корпорациями мира.


2.2 Анализ и оценка финансового состояния предприятия

Обеспечение эффективного функционирования предприятия в условиях рыночной экономики требует экономически грамотного управления его деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития. Финансовая отчетность предприятии представлена в приложениях 8-10.

Анализ начинается с составления аналитического баланса, при этом отдельные статьи баланса исключаются, а сумма других корректируется. Таблица аналитического баланса представлена в приложении 3.

Из представленной таблицы четко видна ситуация значительно резкого уменьшения общей суммы активов в 2007 году в 2,5 раза по сравнению с 2006 годом (т.е. на 14 026 243 тыс. руб.), и это снижение продолжалось и дальше, к началу 2009 года сумма активов составила 7 900 889 тыс.руб.

Проведем анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств за период с 2006 по 2008 года.
Проведя анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств можно сказать, что в 2006 году финансовое состояние предприятия ООО "РН – Северная нефть" было не устойчивое. Так как наблюдался недостаток собственных оборотных средств для покрытия имеющихся запасов и затрат. Эта положение организации оставалось таким до конца 2007 года (табл. 2.1; 2.2)
В 2008 год по всем трем вариантам расчета (табл. 2.3) наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ООО "РН – Северная нефть" запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации на 01.01.2009г. можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Более все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение 2008 года улучшили свои значения.
Табл. 2.1 Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств за 2006 год
Показатель собственных оборотных средств (СОС) На начало 2006г. На конец 2006г
Значение показателя Излишек (недостаток)* Значение показателя Излишек (недостаток)
1 2 3 4 5
СОС (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) -9 093 787 -12 841 282 1 826 950 -73 288
ПК (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов) -827 602 -4 575 097 1 826 950 -73 288
ВИ (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов) 1 980 771 - 1 766 724 1 991 850 91 612

* Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.