Управление дебиторской задолженностью предприятия как основа его финансовой устойчивости на (стр. 1 из 15)
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
Российский Государственный гуманитарный университет
Институт экономики, управления и права
Экономический факультет
Кафедра финансов и кредита
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
Управление дебиторской задолженностью предприятия как основа его финансовой устойчивости
(на примере ООО «РН-Северная нефть», г. Усинск)
студентки 5 курса очной формы обучения
Пекшеевой Екатерины Николаевны
Допущено к защите на ГЭК
И.о.зав. кафедрой финансов и кредита
доктор экономических наук, доцент
___________________Ю.Н. Нестеренко
«__»____________2009 г.
Научный руководитель
кандидат экономических наук, доцент
_____________________Д.А. Головенкин
(личная подпись)
«__»_____________2009 г.
Москва 2009
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью организации как основа его финансовой устойчивости
1.1 Понятие финансовой устойчивости, его взаимосвязь с активами и пассивами организации
1.2 Значение дебиторской задолженности при управлении финансовой устойчивостью
1.3 Способы управления дебиторской задолженностью
2. Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия и состояния управления дебиторской задолженностью
2.1 Общая характеристика хозяйственной деятельности предприятия
2.2 Анализ и оценка финансового состояния предприятия
2.3 Анализ и оценка управления дебиторской задолженностью
3. Разработка и оценка направлений совершенствования управления дебиторской задолженностью
3.1 Предложения по управлению дебиторской задолженности на предприятии ООО «РН – Северная нефть»
3.2 Современные формы рефинансирования дебиторской задолженности
3.3 Изменение срока предоставление кредита, контроль над дебиторской и кредиторской задолженностью
Заключение
Список использованных источников и литературы
Приложения
ВВЕДЕНИЕ
Выбор темы дипломной работы обоснован тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. На финансовое состояние большое влияние оказывает управление дебиторской задолженностью, его увеличение или уменьшение. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации.
Предмет дипломной работы – совершенствование управления дебиторской задолженности организации ООО «РН – Северная нефть». Объектом исследования является базовое дочернее предприятие ОАО "НК "Роснефть" в Тимано-Печорской нефтегазоносной провинции – ООО "РН – Северная нефть". На сегодняшний день Усинск занимает одно из лидирующих мест по добыче нефти в Республике Коми. ООО «РН – Северная нефть» – одно из немногих на сегодня наиболее динамично развивающихся структур в Усинске, платежеспособный спрос на продукцию которой в целом возрастает.
Интерес к такому предприятию как ООО «РН – Северная нефть» был вызван многими причинами и главные из них: предприятие контролирует несколько достаточно крупных месторождений нефти; оно действует на самостоятельной основе; услугами предприятия пользуются многие не только российские, но и зарубежные компании; эта организация вступает в конкурентную борьбу с нефтедобывающими компаниями за долю на рынке.
Базовое дочернее предприятие ОАО "НК "Роснефть" в Тимано-Печорской нефтегазоносной провинции – ООО "РН – Северная нефть" - заняло второе место в VII Всероссийском конкурсе "Российская организация высокой социальной эффективности" в номинации "Оплата труда и социальные выплаты". В 2006 году Общество преодолело 5-миллионную отметку в годовом объеме добычи.
Цель дипломной работы: проанализировать и разработать направления совершенствования системы управления дебиторской задолженностью предприятия ООО "РН – Северная нефть".
Задачи работы:
· рассмотреть теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью организации;
· провести анализ финансово-хозяйственной деятельности дочернего предприятия ООО «РН – Северная нефть»;
· проанализировать текущее состояние управления его дебиторской задолженности;
· разработать направления совершенствования управления дебиторской задолженностью.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «РН – Северная нефть» проводится на базе финансовой отчетности предприятия за три года: 2006, 2007, 2008гг.
В работе используются следующие методы финансового анализа:
· Горизонтальный анализ;
· Вертикальный анализ;
· Метод финансовых коэффициентов;
· Факторный анализ.
Для проведения анализа применяется такие инструменты, как сравнение и группировки. В работе активно используются табличные и графические методы.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕТИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ КАК ОСНОВА ЕГО ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
1.1 Понятие финансовой устойчивости, его взаимосвязь с активами и пассивами организации
Финансовая устойчивость предприятия – это независимость его в финансовом отношении и соответствие состояние активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности.
В российской практике обобщающим показателем финансовой устойчивости компании является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Это по сути дела абсолютная оценка финансовой устойчивости.[1]
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования – один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.
В экономической литературе даются разные подходы к анализу финансовой устойчивости. Рассмотрим методику Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С., рекомендующую для оценки финансовой устойчивости определять трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.
Для расчета этого показателя сопоставляется общая величина запасов и затрат предприятия и источники средств для их формирования:
ЗЗ = З + НДС = стр.210 (ф.1) + стр.220 (ф.1) (1.1)
где ЗЗ – величина запасов и затрат;
З – запасы (строка 210 форма1);
НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
При этом используется различная степень охвата отдельных видов источников, а именно:
1) Наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств (собственного капитала) и величины внеоборотных активов.
СОС = СС- ВА – У = стр.490- стр.190 –(стр.390) (1.2)
где СОС – собственные оборотные средства;
СС – величина источников собственного капитала;
ВА – величина внеоборотных активов; У – убытки.
2) Многие специалисты при расчете собственных оборотных средств вместо собственных источников берут перманентный капитал: наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, то есть с учетом долгосрочных кредитов и заемных средств.
ПК=(СС+ДЗС)–ВА–(У)=(стр.490+стр.590)-стр.190-(стр.390) (1.3)
где ПК – перманентный капитал;
ДЗС – долгосрочные заемные средства.
3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, то есть наличие собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и заемных средств, краткосрочных кредитов и заемных средств, то есть все источники, которые возможны.
ВИ=(СС+ДЗС+КЗС)-ВА-У (1.4)
где ВИ – все источники;
КЗС – краткосрочные заемные средства.
Как отмечают авторы, к сумме краткосрочных кредитов и заемных средств не присоединяются ссуды, не погашенные в срок.
Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат является приближенным, так как часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные (то есть они не предназначены для формирования запасов и затрат), а для покрытия запасов и затрат привлекается часть кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании.[2]
Несмотря на эти недостатки, показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат дает существенный ориентир для определения степени финансовой устойчивости.
Рис. 1.1 Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1) Излишек или недостаток собственных оборотных средств:
ФСОС= СОС – ЗЗ (1.5)
где ФСОС – излишек или недостаток собственных оборотных средств.
2) Излишек или недостаток перманентного капитала:
ФПК = ПК-ЗЗ (1.6)
где ФПК – излишек или недостаток перманентного капитала.
3) Излишек или недостаток всех источников (показатель финансово – эксплуатационной потребности):
ФВИ = ВИ – ЗЗ (1.7)
где ФПК – излишек или недостаток всех источников.