Разработка инвестиционного проекта открытия ресторана китайской кухни (стр. 5 из 6)
АО = Сб * Nао /100% (8.2.5.)
где Сб – балансовая стоимость оборудования, руб.,
Nао – годовая норма амортизационных отчислений, % от балансовой стоимости
Nао=1 / ТполЧ100 (8.2.6.)
где Тпол – срок полезного использования оборудования, лет.
Таблица 8.2.6. Расчет амортизационных отчислений по годам
| Показатели | 2011 год | 2012 год | 2013 год | 2014 год | 2015 год |
| Сб, руб. | 853500 | 853500 | 1027900 | 1027900 | 1027900 |
| Тпол, лет | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 |
| Nао, % | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 |
| АО, руб. | 170700 | 170700 | 205580 | 205580 | 205580 |
Себестоимость единицы продукции включает переменные и постоянные издержки и рассчитывается по формуле:
S=AVC+AFC (8.2.7.)
где AVC – удельные переменные издержки,
AFC – удельные постоянные издержки.
Удельные постоянные издержки рассчитаем по формуле:
AFC=TFC/Q (8.2.8.)
где TFC – совокупные постоянные издержки, тыс. руб.;
Q – объем производства продукции, шт.
Таблица 8.2.7. Расчет себестоимости единицы продукции
| Показатели | 2011 год | 2012 год | 2013 год | 2014 год | 2015 год |
| TFC, руб. | 692 700 | 429 700 | 464 580 | 464 580 | 464 580 |
| Q, шт. | 3504,00 | 3879,43 | 7091,43 | 7717,14 | 8342,86 |
| AFC, руб. | 197,69 | 110,769 | 65,519 | 60,29 | 55,69 |
| AVC, руб. | 550,00 | 550,00 | 550,00 | 550,00 | 550,00 |
| S, руб. | 747,69 | 660,76 | 615,51 | 610,20 | 605,69 |
В 2011 году себестоимость среднего чека 747,69 рублей, в 2012 году 660,76 рублей, в 2013 году 615,51 рублей, в 2014 году 610,20 рублей, в 2015 году 605,69 рублей. С каждым годом себестоимость уменьшается за счет снижения удельных постоянных издержек.
Для построения Графика безубыточности можно использовать любой табличный процессор, например Excel (пакет прикладных программ MS Office). Чтобы найти точку безубыточности необходимо на одном графике изобразить четыре прямые – постоянных затрат, переменных затрат, совокупных затрат, выручки от реализации.
На графиках отображена динамика изменения таких показателей, как TFC, TVC, TC, D, BEP. В результате ежегодных снижений TFC, ТС, увеличения D, точка безубыточности или порог рентабельности смещается влево по оси X, уменьшаясь.
На получение прав пользования компьютерными программами, базами данных и приобретение других нематериальных активов предприятие планирует затратить 200 000 рублей. Инвестиции в оборотные средства условно принять в размере 10% от прироста совокупных издержек производства и реализации продукции.
Для реализации инвестиционного проекта предприятие имеет 500 000 рублей собственных средств в начальный момент времени. Дополнительную потребность в денежных средствах планируется покрывать за счет кредитов. Администрация может предоставить кредит под 15% годовых на условиях поддержки малого предпринимательства. Прогнозируемый темп инфляции в первом году составит 11%.
Движение денежных потоков отображены в таблице 8.2.8.
Таблица 8.2.8. Потоки денежных средств инвестиционного проекта
| Показатели | Нач. момент | Значение показателей по итогам | ||||
| 2011 года | 2012 года | 2013 года | 2014 года | 2015 года | ||
| Инвестиционная деятельность Притоки | ||||||
| 1. Продажа активов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Оттоки | ||||||
| 2. Инвестиции в основные средства | 853500 | 0 | 574400 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Инвестиции в оборотные средства | 200000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4. Иные инвестиционные вложения | 261990 | 0 | 174496,6 | 34414,3 | 68828,6 | 0 |
| Поток CFинв | -1315490 | 0 | -748896,6 | -34414,3 | -68828,6 | 0 |
| Текущая деятельность Притоки | ||||||
| 5. Выручка от продаж | 0 | 2768160 | 3371223,4 | 6778696,6 | 8114498,5 | 9649673,9 |
| Оттоки | ||||||
| 6. Себестоимость без АО | 0 | 2 449 200 | 2 392 686 | 4 159 286 | 4 503 429 | 4 847 571 |
| 7. Единый налог | 0 | 22239,00 | 121175,66 | 362074,63 | 486869,91 | 578980,44 |
| Поток Cfтек | 0 | 296721 | 857362,1 | 2257336,2 | 3124200,1 | 4223122,1 |
| Финансовая деятельность Притоки | ||||||
| 8. Собственные средства | 500 000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 9. Кредиты | 815 490 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Оттоки | ||||||
| 10. Сумма процентов за пользование кредитом | 0 | 29387,03 | 19753,37 | 16556,54 | 0,00 | 0 |
| 11. Погашение задолженности по кредиту | 0 | 267333,97 | 88712,12 | 459443,91 | 0,00 | 0 |
| Поток Cfфин | 1315490 | -296721 | -108465,5 | -476000,5 | 0,00 | 0,00 |
| Результаты деятельности | ||||||
| 12. Сальдо денежных средств данного года | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1746921,5 | 3055371,5 | 4223122,1 |
| 13 Сальдо накопленных денежных средств на конец периода | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1746921,5 | 4802293 | 9025415,1 |
Администрация может предоставить кредит под 15% годовых на условиях поддержки малого предпринимательства. Прогнозируемый темп инфляции в первом году составит 11%.
Рассчитаем реальную ставку банковского процента с учетом инфляции:
rр =
(8.2.8.)где rр – реальная банковская ставка,
rн – номинальная банковская ставка,
кинфл – коэффициент инфляции.
Таблица 8.2.9. Расчет сумм процентов за пользование кредитом
| Показатели | 2011 год | 2012 год | 2013 год | 2014 год | 2015 год |
| 1. Сумма задолженности по кредиту в течение данного года, руб. | 815490 | 548156,03 | 459443,91 | 0 | 0 |
| 2. Ставка процента (реальная) за пользование кредитом, % от годовой суммы задолженности | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,04 |
| 3. Сумма процентов за пользование кредитом, подлежащая уплате банку в данном году, руб. | 29387,03 | 19753,37 | 16556,54 | 0 | 0 |
Для реализации проекта ресторану необходим кредит в размере 815 490 рублей.
Соотношение собственных и заемных средств в общей сумме потребности в финансовых ресурсах для осуществления проекта: потребность 2 167 629,43, выявим долю заемных средств 815 490/2 167 629,43*100=37,62%, остальную долю составляют собственные средства в размере средств собственников 500 000 рублей, средств, выработанных самим проектом 852 139,49 рублей, или в долях 62,38%.
Минимально возможный срок погашения задолженности по заемным средствам 3 года.
Данный инвестиционный проект является финансово реализуемым, так как 13 строка – сальдо накопленных денежных средств, в 2011 и 2012 годах равно 0, а в 2013, 2014, 2015 годах больше 0.
Ресторан китайской кухни выбрал упрощенную систему налогообложения.
УСН вправе применять ИП и организации, у которых:
- остаточная стоимость нематериальных активов и основных средств не более 100 млн. рублей,
- годовой доход не больше 60 млн. рублей,
- численность наемных работников не более 100 человек,
- отсутствуют филиалы и представительства.
Статья 346.12 Налогового кодекса РФ содержит перечень субъектов, которые не вправе применять УСН (ломбарды, адвокаты, участники соглашений о разделе продукции и т.д.)
Налоги, подлежащие оплате при УСН:
1. Основной налог (6% или 15%).
Налогообложению подлежит общая сумма дохода по ставке 6% (УСН 6%) либо сумма дохода за вычетом произведенных расходов. В последнем случае налоговая ставка равна 15% (УСН 15%). Перечень расходов, которые ведут к уменьшению налогооблагаемой базы, строго очерчен ст. 346.16 Налогового кодекса РФ.
Выбор между УСН 6% и УСН15% осуществляется плательщиками самостоятельно, за исключением хозяйствующих субъектов, являющихся стороной договора о совместной деятельности, доверительного управления имуществом. Такие организации или ИП вправе применять только УСН 15%.
2. Налог с фонда заработной платы (13%).
Хозяйственные общества (ООО, ОАО, ЗАО) имеют как минимум два наемных работника (директор, бухгалтер) заработная плата которых облагается НДФЛ по ставке 13%.
3. Налог с дивидендов (9%).
При получении дохода от деятельности хозяйственного общества его участник оплачивает налог в размере 9% от суммы полученных дивидендов.
4. Местные налоги.
При наличии объектов налогообложения (земля, транспортное средство и т.д.), уплате подлежат соответствующие региональные налоги (земельный, транспортный и т.д.).