Анализ финансовой деятельности предприятия 2 Анализ ликвидности (стр. 4 из 8)

-17,13%

0,00%

Показатель рентабельности собственных средств

-6%

Показатель рентабельности уставного капитала

-108%

Показатели доходности

Показатель доходности собственных средств

-0,98%

-4,19%

-5,94%

10,42%

Показатель доходности уставного капитала

-19,18%

-80,22%

-108,00%

194,03%

Доходность активов

-0,72%

-3,04%

-4,20%

7,46%

Показатели профитабельности

Показатель профитабельности затрат

39,45%

-2,11%

-8,56%

62,03%

Показатель профитабельности активов

1,92%

-0,43%

-1,52%

10,13%

Показатель профитабельности собственных средств

2,61%

-0,60%

-2,15%

14,14%

2.АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

Коэффициент покрытия (С_р) представляет собой отношение текущих активов к текущим пассивам:

^, (2.1)

где ТА – величина текущих активов; ТП – величина текущих пассивов.

Этот коэффициент показывает, насколько текущие средства предприятия, в т.ч. и дебиторская задолженность, могут покрыть его обязательства перед кредиторами, т.е. дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).

Коэффициент покрытия иногда называют коэффициентом текущей ликвидности.

Таблица 2.1 Ранжирование значений коэффициента покрытия

Оценка	Отлично	Хорошо	Удовлетворительно	Плохо
Значение коэффициента	от 2 до 2,49*	более 2,5 или от 1,5 до 1,99	от 1 до 1,49	менее 0,99

* когда коэффициент покрытия очень большой, это говорит о том, что либо бизнес имеет плохие перспективы, либо предприятие осторожно в займе денег, либо никто не дает предприятию в долг.

Коэффициент покрытия С_р			^,
1,44			1,35		1,19		1,27

Коэффициент срочности (С_Т) представляет собой отношение наиболее ликвидной части текущих активов к общему числу текущих пассивов:

, (2.2)

где ДС – денежные средства предприятия;

КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения.

Таблица 2.2

Ранжирование значений коэффициента срочности

Оценка	Отлично	Хорошо	Удовлетворительно	Плохо
Значение коэффициента	более 1,5	от 1 до1,49	от 0,5 до 0,99	менее 0,49

Коэффициент срочности Ст
0,94	0,83	0,66	0,71

Коэффициент абсолютной ликвидности (С_Аl) равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств:

. (2.3)

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущих пассивов предприятие может погасить немедленно.

Таблица 2.3 Ранжирование значений коэффициента абсолютной ликвидности

Оценка	Отлично	Хорошо	Удовлетворительно	Плохо
Значение коэффициента	более 0,2	От 0,1 до 0,19	от 0,05 до 0,09	менее 0,049

Таблица 2.4 Ранжирование значений коэффициента ликвидности активов в зависимости от его вида

Значение	Ликвидность статьи баланса	Пример балансовых строк
от 0,96 и более	Высоколиквидная	Денежные средства
от 0,86 до 0,95	Быстроликвидная	Краткосрочные финансовые вложения
от 0,51 до 0,85	Среднеликвидная	Животные на откорме, доходные вложения в материальные ценности
0,26 – 0,5	Малоликвидная	Незавершенное производство (НЗП), расходы будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям, основные средства, долгосрочные финансовые вложения
Менее 0,25	Неликвидная	Незавершенные капитальные вложения, нематериальные активы