Анализ финансового состояния предприятия ОАО Территориальный проектный институт Омскгражданпр (стр. 8 из 11)
ОАО «Омскгражданпроект» следить за величиной чистых активов. Ведь если этот показатель станет меньше уставного капитала, то придется уменьшать уставный капитал, а соответственно не будет выплат девидентов.
В период 2009 года произошло снижение чистых активов на 8363 тыс. руб., данное сокращение произошло на 37,95%.
Увелечение произошло по запасам на 14,86% в (24501 тыс. руб.) сокращение произошло значительное краткосрочным обязательством и займам с 2637726 тыс. руб. в начаде года и до 202871 тыс. руб. , что в абсолютном отклонение составило 2434855 тыс. руб.
Показатели использования чистых активов представлены в таблице 7
Таблица 7
Показатели использования чистых активов за 2009 г тыс. руб.
| показатели | 2009 | 2008 | Изменения (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Выручка от продаж | 267440,00 | 726834,00 | -459394,00 |
| Чистая прибыль | -41,00 | 11268,00 | -11309,00 |
| Среднегодовая стоимость чистых активов | 60,38 | 37,46 | 22,91 |
| Среднегодовая стоимость заемного капитала | 2137,20 | 1788,39 | 348,80 |
| Рентабельность продаж, % | -0,0153 | 1,55 | -1,57 |
| Рентабельность чистых активов | -67,91 | 30077,67 | -30145,57 |
| Оборачиваемость заемного капитала | 2,88 | 0,89 | 1,99 |
| Коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала | 10,31 | 7,65 | 2,67 |
Рентабельность продаж вычисляется как отношение чистой прибыли к обороту и прочим торговым доходам (к выручке от продаж).
Коэффициент рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж. В ОАО «Омскгражданпроект» произошло снижение 1.57 тыс. руб., что говорит о снижение финансовой устойчивости предприятия.
Оборачиваемость заемного капитала в 2009 году возросло на 1,99 процентов. Данный показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он недостаточность продаж; с финансовой - скорость оборота вложенного капитала; с экономической - низкая активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Увеличение заемных средств влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают активнее участвовать в деле, чем собственники компании. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, растет также риск кредиторов, в связи с чем, ОАО «Омскгражданпроект» может иметь серьезные затруднения, обусловленные уменьшением доходов или общей тенденцией к снижению цен. Далее рассмотрим финансовую устойчивость ОАО «Омскгражданпроект» (табл. 8.)
Таблица 8
Оценка финансовой устойчивости
| показатель | На начало года | На конец года | Изменения (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Коэффициент финансовой независимости | 0,03 | 0,02 | -0,01 |
| Коэффициент капитализации | 35,4 | 45 | 9,6 |
| Коэффициент маневренности | 8,08 | 11,04 | 2,96 |
| Коэффициент обеспеченности оборотными средствами | 0,31 | 0,18 | 0,13 |
| Доля собственного капитала в формировании активов: | |||
| Всех (СК/А) | 0,03 | 0,02 | 0,01 |
| Оборотных (СК/а) | 0,04 | 0,03 | 0,01 |
| Доля заемного капитала в формировании активов | |||
| Всех (ЗК/А) | 0,97 | 0,92 | 0,05 |
| Оборотных (ЗК/ОА) | 1,3 | 1,2 | 0,1 |
Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) - характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. На предприятии происходит незначительное (0,01) снижение данного показателя, но она все равно остается низкой (0,02%).
Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.
Рекомендуемое значение - 0,5 и выше. На анализируемом предприятии данный коэффициент на конец 2009 года составил 11,04%
Зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких.
Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается по следующей формуле:
где СОС - собственные оборотные средства СК - собственный капитал
Размер собственных оборотных средств вычисляются как разность между собственным капиталом предприятия и его внеоборотными активами.
Таким образом, на начало 2009 г, данный коэффициент составил
Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия.
, гдеСОС – собственные оборотные средства
ОА – оборотные активы.
Данные берем из формы 1, можно представить как отношение строкТаким образом, на начало 2009 г коэффициент обеспеченности собственными средствами составил:
При анализе хозяйственной деятельности предприятия, во время проведения финансового анализа, для оценки платежеспособности применяют коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии оборотных активов (средств), в том числе запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей, незавершенного производства и т.д. к краткосрочным пассивам (обязательствам).
Коэффициент текущей ликвидности (или общий коэффициент покрытия долгов, или коэффициент покрытия, current ratio) характеризует степень покрытия оборотных активов оборотными пассивами, и применяется для оценки способности предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства.
Коэффициенты ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.