Анализ финансового состояния предприятия ОАО Территориальный проектный институт Омскгражданпр (стр. 9 из 11)
Ликвидность актива - возможность его продажи и получения денежных средств, а под степенью ликвидности понимается скорость, с которой можно продать данный актив. Чем быстрее можно продать актив, тем выше его ликвидность.
Ликвидность предприятия - возможность погашения краткосрочных активов с помощью оборотных средств.
Данное значение коэффициента текущей ликвидности 0,8 < 1, что говорит о возможной утрате платежеспособности.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.
Это один из самых важных финансовых коэффициентов. Нормальным считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.
Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляется как отношение высоколиквидных текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности).
Высоколиквидные текущие активы предприятия:
- Наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банках.
- Краткосрочные финансовые вложения.
- Текущие пассивы
- ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года).
- неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.).
- прочие текущие обязательства.
Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности по группам структуры ликвидности активов и пассивов:
Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности по данным баланса (Форма 1):
Таким образом, рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности на начало года:
Коэффициент платежеспособности определяет долю собственного капитала в общих источниках финансирования организации.
Назначение коэффициентов платежеспособности - оценить долю собственного капитала в структуре источников финансирования..
Для финансово устойчивого предприятия коэффициент платежеспособности должен быть больше 0,5.
Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты
| Активы | На начало года | На конец года | Пассивы | На начало года | На конец года | Платежный излишек – или недостаток (-) | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| А1 | 27033 | 79650 | П1 | 400020 | 382624 | -372987 | -302974 |
| А2 | 291707 | 166481 | П2 | 267964 | 228454 | 23743 | -61973 |
| А3 | 283296 | 255686 | П3 | 67093 | 41694 | 216203 | 213992 |
| А4 | 200078 | 164629 | П4 | 22038 | 13675 | 178040 | 150954 |
| баланс | 802114 | 666446 | Баланс | 757115 | 666447 | 44999 | -1 |
В целях достоверной оценки ликвидности активов надо иметь в виду, что не все активы ликвидны в равной мере, с учетом этого говорят о структуре активов. Активы предприятия в зависимости от степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства) делятся на 4 группы, которые обозначаются А1, А2, А3, А4.
Эти группы структуры активов используются при анализе финансового состояния предприятия для расчета финансовых коэффициентов.
Группа А1 структуры активов
Наиболее ликвидные активы с минимальным сроком превращения в деньги. К ним относятся: наличные деньги в кассе и средства на расчетных счетах, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу также включают краткосрочные финансовые вложения. Формула для А1 по статьям баланса имеет вид:
А1 = стр. 250 + стр. 260
Группа А2 структуры активов
Быстро реализуемые активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу включается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Формула для А2 по статьям баланса имеет вид:
А2 = стр. 240
Группа А3 структуры активов
Медленно реализуемые активы. Наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, и прочие оборотные активы. Формула для А3 по статьям баланса имеет вид:
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
Группа А4 структуры активов
Труднореализуемые активы. Активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы». Формула для А4 по статьям баланса имеет вид:
А4 = стр. 190
Пассивы предприятия аналогичным образом группируются в четыре группы П1, П2, П3, П4, по срокам их оплаты. При хорошей структуре активов и пассивов выполняются соотношения:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Таблица 9
Сводная таблица абсолютных показателей финансовой устойчивости и определение трехкомпонентного показателя типа финансового состояния
| Наименование | 2009 | Абсолютное отоотклонение | |||
| На начало года | На конец года | ||||
| Запасы | 156113 | 145428 | 10685 | ||
| СОС | 527146 | 449563 | 77583 | ||
| КФ | -110947 | -109255 | -1692 | ||
| ВИ | 92389 | 93611 | -1222 | ||
| ±Фсос | 371033 | 304135 | 66898 | ||
| ±Фкф | 267060 | -254683 | -12377 | ||
| ±Фви | -63724 | -51817 | 115541 | ||
| Трехкомпонентный показатель типа финансирования | (1,1,0) | (1,0,0) | |||
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Материальные оборотные средства предприятия представляют собой запасы, стоимость которых отражается во втором разделе актива баланса. Количественное значение данного показателя определяется суммированием данных по следующим балансовым статьям: производственные запасы, животные на выращивании и откорме, незавершенное производство, готовая продукция, товары. Формулу расчета стоимости материальных оборотных средств предприятия можно представить следующим образом:
3 = стр. 100 ф. 1 + стр.110 ф. 1 + стр. 120 ф. 1 + стр. 130 ф. 1 + стр. 140 ф. 1.
Таким образом, приведем пример расчета затрат на начала 2009 г.
Знг=156113 тыс. руб.
Зкг=145428 тыс. руб.
Для характеристики источников формирования материальных оборотных средств (запасов) используется несколько показателей, которые и характеризуют виды источников.
1. Собственные оборотные средства
Ксос = IП - IА = стр. 380 ф. 1 - стр. 080 ф. 1 = (IIА + IIIA) - (IIП + IIIП + IVП + VП) = (стр. 260 ф. 1 + стр. 270 ф. 1) - (стр. 430 ф. 1 + стр. 480 ф. 1 + стр. 620 ф. 1 + стр. 630 ф. 1).
Ксоснг=8928+118398 – 200+400020=527146 тыс.руб.
Ксоскг=852+66287-200+382624=449563 тыс. руб.
Собственные оборотные средства и долгосрочные заемные источники формирования запасов (функционирующий капитал)
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или общий функционирующий капитал (КФ):
КФ = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190
Определим на начало и конец 2009 г:
КФ=22038+67093-20078=-110947
КФкг=13675+41694-164624=-109255
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:
ВИ = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 – стр. 190
ВИнг=22038+67093+263726-200078=92389 тыс. руб.
ВИкг=13675+41694+202871-164629=93611 тыс.руб.
1. Излишек ( + ) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
2. Излишек ( + ) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
