В общем виде алгоритм работы с отчетом о движении денежных средств может быть представлен следующим образом:
1. В среде текущей деятельности сумма чистой прибыли корректируется на следующие статьи:
· прибавляются: амортизация, уменьшение счетов к получению, увеличению расходов будущих периодов, убытки от реализации нематериальных активов, увеличение задолженности по оплате налога;
· вычитаются: прибыль от продажи ценных бумаг, увеличение авансовых выплат, увеличение материально- производственных запасов, уменьшение счетов к оплате, уменьшение обязательств, уменьшение банковского кредита.
2. В разделе инвестиционной деятельности к чистой прибыли:
· прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных внеоборотных активов;
· вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных внеоборотных активов.
3. В сфере финансовой деятельности к чистой прибыли:
· прибавляется: эмиссия обычных акций;
· вычитаются: погашение облигаций и выплата дивидендов.
4. В завершение анализа проводится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменениях в финансовом положении фирмы.
Отчетная прибыль должна корректироваться на величину поправок, не отражающих движение денежных средств:
а) амортизация основных средств и нематериальных активов;
б) убыток от реализации основных средств и нематериальных активов;
в) прибыль от реализации основных средств;
г) затраты на научно-исследовательские и опытно- конструкторские работы.
Сумма корректировки отчетной прибыли составит величину DP:
DP = а + б – в - г
Итого, «денежная» прибыль, или реальный приток наличности, составит:
Д = P + DP,
Где Д- изменение денежных средств по балансу;
Р – отчетная прибыль по ф. № 2; DP – сумма корректировки.
Расхождение между Р и Д обусловлено методом учета расходов.
В процессе анализа необходимо оценить с одной стороны, уровень поступлений (приток) денежных средств, а с другой - текущую потребность организации в денежных средствах.
Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении числа их оборотов и длительности периода оборотов в днях. С этой целью рассчитывают коэффициент оборачиваемости денежных средств (число оборотов в течение анализируемого периода):
Выручка от реализации (стр.010ф.2)
К об.ден.ср. = ------------------------------------------------
0,5 (стр.260бал.нач.г.+260бал.кон.г.) ;
Длительность оборота в днях:
Средние остатки денежных средств х Т
Д= ----------------------------------------------------,
Выручка от реализации
где Т- длительность анализируемого периода в днях.
Для проведения более точных расчетов при исчислении этого показателя вместо знаменателя «выручка от реализации» м.б. использован «средний оборот денежных средств за период», для исчисления которого следует использовать кредитовый оборот
по счету 51 «Расчетные счета». В том случае, если у организации существенная часть расчетов проходит через кассу и специальные счета, указанные расходы денежных средств должны быть прибавлены к сумме кредита счета 51 «Расчетные счета».
Если организация проводит расчеты в валюте, величина среднего оборота должны быть увеличена на сумму кредитового оборота по счету 52 «Валютные счета».
Своеобразным барометром возникновения финансовых затруднений служит тенденция сокращения доли денежных средств в составе оборотных активов организации при возрастающем объеме ее текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых заканчивается в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств у организации.
Анализ денежных средств предприятия поставляет ценную информацию руководству предприятия и его инвесторам. Эти сведения позволяют контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценивать перспективы инвестиций.
Анализ движения денежных потоков, в отличие от других методов оценки финансового состояния, дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятие денежные средства и каковы основные направления их использования, способно ли предприятие отвечать по своим текущим обязательствам, чем объясняются расхождения полученной прибыли и денежных средств и т.п.
Денежные средства необходимы для осуществления организацией любой основной деятельности (производственной, посреднической, коммерческой и т. д.). Денежные средства организации образуются при продаже готовой продукции, товаров, от оказания сервисных и иных услуг, а также в виде поступлений от операций с ценными бумагами и т. д.
Для управления финансово - хозяйственной деятельностью предприятий необходимо иметь полную, достоверную и своевременную информацию о его финансовом положении, финансовых результатах деятельности, платежеспособности, эффективности функционирования и т.п.
Наличие у предприятия денежных средств нередко связывается с тем, является ли его деятельность прибыльной или нет. Однако такая связь не всегда очевидна. События последних лет, когда резко обострилась проблема взаимных неплатежей, подвергают сомнению абсолютную незыблемость прямой связи между этими показателями. Оказывается, предприятие может быть прибыльным по данным бухгалтерского учета и одновременно испытывать значительные затруднения в оборотных средствах, которые в конечном итоге могут вызвать не только социально-экономическую напряженность во взаимоотношениях с контрагентами, финансовыми органами, работниками, но и в конечном итоге привести к банкротству.
Результаты анализа финансовых результатов предприятия должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и др. счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.
1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.11.1996г.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Полный текст (часть первая и вторая) – 2002, 232 с.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации.- М: Омега-Л, 2005.- 550 с.
4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Приказ Минфина РФ № 34н от 29.07.1998 г.
5. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и Инструкция по его применению. Приказ Минфина РФ № 94н от 31.10.2000 г.
6. Положение по бухгалтерскому учету «Учету основных средств». ПБУ 6/01. Приказ Минфина РФ № 26н от 30.03.2001 г.
7. Альбом новых унифицированных форм первичной учетной документации. Постановление Госкомстата России № 7 от 21.01.2002 г.
8. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 640 с.
9. Бакаев А.С. Некоторые вопросы учета основных средств // Бухгалтерский учет. 2005.- №3.- С.39-40.
10. Катаева Н.Н., Огиренко Е.А. Основные средства унитарного предприятия // Главбух. 2004.- № 22.- С.5-9.
11. Малявкина Л.И., Соколов А.В. Предприятие продает основные средства. Как рассчитать налоги? // Главбух. 2004.- № 23.- С.15-17.
12. Крутякова Т.О. Основные средства: получено безвозмездно - учет врозь // Экономика и жизнь. 2004.- Вып. 40 – С.23-26..
13. Акулинин Д.Ю. Основные средства организации как объект налогового планирования // Налоговый вестник. 2005.- № 3.- С. 3-9.