Таблица 26
Матрица стандартизированных показателей комплексной оценки
результатов деятельности акционерных обществ
| № п/п | Стандартизированный комплексный показатель | Акционерное общество | Коэффи-циент значи-мости показа-теля | ||
| «Алмаз» | «Рубин» | «Агат» | |||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. | Рентабельность продаж | 0,046 | 0,03 | 0,025 | 1,7 |
| 2. | Рентабельность активов | 0,051 | 0,042 | 0,035 | 2,0 |
| 3. | Рентабельность собственного капитала | 0,3 | 0,32 | 0,3425 | 1,6 |
| 4. | Рентабельность доходов | 0,035 | 0,044 | 0,0245 | 1,5 |
| 5. | Рентабельность расходов | 0,03 | 0,036 | 0,0249 | 1,8 |
| 6. | Коэффициент финансовой независимости | 0,06 | 0,05 | 0,0793 | 1,4 |
| 7. | Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показате-ля | 0,4693 | 0,6825 | 1,0084 | х |
| 8. | Ранжирование мест акционер-ных обществ | 3 | 2 | 1 | х |
Методика расчета стандартизированных показателей комплексной оценки результатов деятельности акционерных обществ:
1. Выберем среди данных каждого показателя наибольшее значение:
| № п/п | Стандартизированный комплексный показатель | Акционерное общество | Коэффи-циент значи-мости показа-теля | ||
| «Алмаз» | «Рубин» | «Агат» | |||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. | Рентабельность продаж | 0,046 | 0,03 | 0,025 | 1,7 |
| 2. | Рентабельность активов | 0,051 | 0,042 | 0,035 | 2,0 |
| 3. | Рентабельность собственного капитала | 0,3 | 0,32 | 0,3425 | 1,6 |
| 4. | Рентабельность доходов | 0,035 | 0,044 | 0,0245 | 1,5 |
| 5. | Рентабельность расходов | 0,03 | 0,036 | 0,0249 | 1,8 |
| 6. | Коэффициент финансовой независимости | 0,06 | 0,05 | 0,0793 | 1,4 |
2. Составим таблицу стандартизированных показателей. Для этого каждый показатель делим на наибольшее значение (относительно соответствующего показателя).
| № п/п | Стандартизированный комплексный показатель | Акционерное общество | Коэффи-циент значи-мости показа-теля | ||
| «Алмаз» | «Рубин» | «Агат» | |||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. | Рентабельность продаж | 1 | 0,6522 | 0,5435 | 1,7 |
| 2. | Рентабельность активов | 1 | 0,8235 | 0,6863 | 2,0 |
| 3. | Рентабельность собственного капитала | 0,8759 | 0,9343 | 1 | 1,6 |
| 4. | Рентабельность доходов | 0,7955 | 1 | 0,5568 | 1,5 |
| 5. | Рентабельность расходов | 0,8333 | 1 | 0,6917 | 1,8 |
| 6. | Коэффициент финансовой независимости | 0,7566 | 0,6305 | 1 | 1,4 |
3. Составим таблицу квадратов стандартизированных показателей. Для этого каждый показатель отнимаем от единицы, возводим в квадрат и умножаем на уровень значимости:
| № п/п | Стандартизированный комплексный показатель | Акционерное общество | Коэффи-циент значи-мости показа-теля | ||
| «Алмаз» | «Рубин» | «Агат» | |||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. | Рентабельность продаж | 0 | 0,2056 | 0,3543 | 1,7 |
| 2. | Рентабельность активов | 0 | 0,0623 | 0,1968 | 2,0 |
| 3. | Рентабельность собственного капитала | 0,0246 | 0,0069 | 0 | 1,6 |
| 4. | Рентабельность доходов | 0,0627 | 0 | 0,2946 | 1,5 |
| 5. | Рентабельность расходов | 0,05 | 0 | 0,1711 | 1,8 |
| 6. | Коэффициент финансовой независимости | 0,0829 | 0,1911 | 0 | 1,4 |
4. Найдем рейтинговую оценку по каждому предприятию:
Рn = √ x1 + x2 + … + xn
ОАО «Алмаз»: Рn = √ 0 + 0 + 0,0246 + 0,0627 + 0,05 + 0,0829 = √ 0,2202 =
= 0,4693
ОАО «Рубин»: Рn = √ 0,2056 + 0,0623 + 0,0069 + 0 + 0 + 0,1911 = √ 0,4659 =
= 0,6825
ОАО «Агат»: Рn = √ 0,3543 + 0,1968 + 0 + 0,2946 + 0,1711 + 0 = √ 1,0168 =
= 1,0084
5. Полученные рейтинговые оценки размещаем по ранжиру и определяем рейтинг каждого предприятия. Первое место занимает предприятие, которому наибольшая сумма.
I место – ОАО «Агат»
II место – ОАО «Рубин»
III место – ОАО « Алмаз»
Таким образом, определив оценку результативности деятельности конкурирующих акционерных обществ, мы видим, что ОАО «Агат» занимает первое место, видимо, у ОАО «Алмаз» и ОАО «Рубин» еще более тяжелая финансовая ситуация, чем у ОАО «Агат», хотя ОАО «Агат» находится в кризисном финансовом положении.
Заключение
Несмотря на то, что ОАО «Агат» получает прибыль, это предприятие является неплатежеспособным. Для улучшения финансового состояния предприятия при угрозе банкротства существуют разные пути.
Основным направлением улучшения финансового состояния предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости. Также необходимо рационально использовать материальные, трудовые и финансовые ресурсы.
Проблематичность при угрозе банкротства зависит от масштабов кризисной ситуации. Необходимо уделять большое внимание ресурсосбережению, т.е. внедрять прогрессивные нормы и ресурсосберегающие технологии, использовать вторичное сырье, материально стимулировать работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов.
Необходимо стремиться к увеличению объема собственных финансовых ресурсов. Это можно сделать за счет сокращения постоянных расходов на содержание управленческого аппарата и снижения уровня переменных издержек, т.е. за счет сокращений численности производственного персонала и роста производительности труда.
ОАО «Агат» не располагает достаточными резервами увеличения прибыли от реализации продукции. Увеличение прибыли может возникнуть только за счет возрастания удельного веса в объеме реализации более рентабельных товаров. Для снижения стоимости израсходованного материала необходимо снизить количество используемого материала за счет более рационального его использования. Для этого требуются квалифицированные рабочие, усовершенствованные технологии производства и обновленное оборудование. Из расчетов данной курсовой работы мы видим, что эффективность использования оборудования очень низкая. Это говорит о том, что необходимо добиваться более высокой производительности труда.
Формирование прибыли происходит в основном за счет выпуска и реализации продукции. По сравнению с прошлым годом произошло снижение прибыли от продаж за счет увеличения себестоимости продукции.
Произведя расчеты, мы видим, что рентабельность собственного капитала снизилась за счет уменьшения коэффициента общей оборачиваемости капитала и уменьшения финансового рычага. Поэтому необходимо уменьшить дефицит собственного капитала за счет ускорения его оборачиваемости, путем сокращения производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.
С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство и перейти к услугам специализированных организаций.
В заключении курсовой работы можно сделать вывод, что ОАО «Агат» имеет неустойчивое финансовое состояние. При взаимодействии с ней имеется определенный финансовый риск. У этой организации неудовлетворенная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. При оценке результативности деятельности конкурирующих обществ, мы видим, что ОАО «Агат» занимает первое место.
Делая комплексную оценку ОАО «Агат» по всем показателям, можно сделать вывод, что предприятие находится в кризисном состоянии на грани банкротства. Данному предприятию необходимо коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управления качеством продукции, рынок сырья и рынок сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.
Список используемой литературы
1. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
Учебное пособие/Под редакцией д.э.н., проф. М.А.Вахрушиной
«Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (первое и второе высшее образование). – М.: Вузовский учебник, 2008. – 463с.
2. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Под ред. Н.П.Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 471с.
3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб-
ник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2004 – 425с.
4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. –
3-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 272с. – (Вопрос – ответ).