Анализ ликвидности конкретного предприятия и определение путей ее укрепления (стр. 3 из 6)

· учетнаяполитика — пометодуотгрузкиилипометодуоплаты — оказываетсущественноевлияниенавеличинуэтихпоказателей;

· данныепоказателинеувязываютсясоченьважнымдляпредприятияпоказателем - добавленнойстоимостью;

· расчетпоказателейнаначалоиконецотчетногопериодаивыявлениеихотклоненийотнормативныхзначенийещенераскрываетмеханизмадостижениясамихнормативныхзначений;

· оценкаплатежеспособностипредприятиятольконаначалоитольконаконецотчетногопериоданедаетпредставленияоработепредприятиязавесьотчетныйпериод.

Поитогамвышесказанногоможносделатьвывод, чтоцельювнутреннегоанализаликвидностипредприятияявляетсяобеспечениепланомерногопоступленияденежныхсредствидостижениеоптимальногосоотношениясобственныхизаемныхсредств, цельювнешнего - установлениевыгодностивложениясредстввданноепредприятие. Задачамианализаявляютсявыявлениерезервовиустранениенедостатковфинансово – хозяйственнойдеятельности. Детальнаяхарактеристикауровняликвидностипредприятияосуществляетсяспомощьюрасчетааналитическихкоэффициентовабсолютной, промежуточнойитекущейликвидности. Однакосферапримененияианалитическиевозможностиданныхкоэффициентовзначительноуже, чемпринятосчитать. Главныедостоинствакоэффициентов – простотаинаглядностьрасчета – могутобернутьсяихнедостатком – поверхностностьювыводов, есливесьанализплатежеспособностибудетсведенкопределениюзначенийкоэффициентовликвидности. Поэтомурадикальноеповышениеточностиоценкиликвидностидостигаетсявходевнутреннегоанализанаосноведанныханалитическогобухгалтерскогоучета. Приэтомрасчетпоказателейликвидностиследуетрассматриватькакначальныйэтапанализаплатежеспособности.

Мухамедьярова А. Как уравновесить ликвидность и рентабельность // Консультант. – 2006. - № 11. – С. 18-19

2. Ликвидность предприятия. Прибыльность предприятия

Подликвидностьюпредприятияпонимаетсяналичиеунегооборотныхсредстввразмере, достаточномдляпогашениякраткосрочныхобязательствхотябыиснарушениемсроков, предусмотренныхконтрактами. Приэтомследуетразличать: ликвидностьбаланса — возможностипредприятиявустановленныесрокиспомощьюимеющегосянаегобалансеимуществарассчитатьсяпосвоимобязательствам; ликвидностьактивов — способностькакого-либоактиватрансформироватьсявденежныесредствавходепредусмотренногопроизводственно-технологическогопроцесса; степеньликвидности — величина, обратнаявремени, необходимомудляпревращенияактивоввденежныесредства. Такимобразом, чемменьшевремя, котороепотребуется, чтобыданныйвидактивовбылпереведенвденежнуюформу, темвышеего

ликвидность. Оценкаликвидностипредприятияосуществляетсявдваэтапа:
1) анализликвидностибаланса;
2) анализкоэффициентатекущейликвидности, коэффициентапромежуточнойликвидности, коэффициентаабсолютнойликвидности.Подприбыльностьюпредприятияпонимаетсянетолькопревышениеполученныхдоходовнадвсемирасходами (затратами), ноиполучениечистойприбыли, используемойдлянакопленияфинансовыхресурсовирасширенияпроизводства. Тоестьдолжнывыполнятьсяпринципыкоммерческогорасчета — самоокупаемость, прибыльностьисамофинансирование. Оценкаприбыльностипредприятиярассчитываетсяспомощьюабсолютныхиотносительныхпоказателей:
1) рентабельностикапитала (инвестиций) — рентабельностисовокупногокапитала, рентабельностисобственногокапитала, рентабельностиосновныхсредств;
2) рентабельностипродаж — валовойрентабельностипродаж, операционнойрентабельностипродаж, чистойрентабельностипродаж;
3) рентабельностипроизводства — рентабельностиоперационнойдеятельности, рентабельностиобычнойдеятельности, чистойрентабельностидеятельностипредприятия. Приэтомпоказателирентабельностимогутвыражатьсялибовпроцентах, либовкоэффициентах.
Взаимосвязьмеждуликвидностьюпредприятияиегоприбыльностьюсхематичноможнопредставитьввидематрицыфинансовыхрешений (рис. 1).
Потреблениеликвидныхсредств
РХД — результатхозяйственнойдеятельности, выраженныйвеличинойприбыли;
РФД — результатфинансовойдеятельности, выраженныйуровнемликвидности;
РФХД — результатфинансово-хозяйственнойдеятельности, тоестьсуммадвухпредыдущихрезультатов
Нарисунке 1 изображенаМатрицафинансовыхрешений . ПодиагоналиАВпроходитзонаравновесия (квадраты 1, 2, 3); наддиагональю — зонауспеха, гдеРФХДвышенуля; поддиагональю — зонадефицита — отрицательноезначениетехжерезультатовлибокомбинацияотрицательныхинулевыхрезультатов. Маневрируяпоказателямиликвидностииприбыльности, можнодостичьтребуемойстратегиирекреационногопредприятия. Приэтомеслиобеспечениеликвидностиявляетсяобязательнымусловиемдолгосрочногоэкономическогоразвитиярекреационногопредприятия, тообеспечениеприбыльностиможетсочетатьсястакимицелями, какзавоеваниерынкаилипростовыживание.

Островенко Т.К., Гребнев Г.Д. Проблемы методики анализа финансового состояния предприятия и его информационной базы // Экономический анализ: теория и практика № 5, 2004 г.Пятов М.Л. Анализ финансовой устойчивости организации // БУХ.1С. – 2005. - № 1. – С. 22-24

3.Стабилизацияулучшенияликвидностибалансапредприятия.

Итак, финансовоесостояниевпланеплатёжеспособностиможетбытьвесьмаизменчивым. Предприятиеможетстатьнеплатёжеспособнымиз – зафинансовойнедисциплинированностисвоихдебиторов.сходяизэтого, однаизмерпоулучшениюликвидностибалансапредприятиябудеттакова:
-устанавливатьюридическичёткиесрокивыплатдебиторскихзадолженностей.
Оценкаликвидностииплатёжеспособностиможетбытьвыполненасопределённойстепеньюточности. Вчастности, врамкахэкспресс – анализаплатёжеспособностиобращаютвниманиенастатьи, характеризующиеналичныеденьгивкассеинарасчётныхсчетахвбанке.
Ещёоднамерапоулучшениюликвидности – мобильныересурсы, которыемогутбытьвключены
вфинансово – хозяйственнуюдеятельностьвлюбоймомент, тогдакакдругиевидыактивовмогутнередковключатьсятолькосопределённымлагом.
Искусствофинансированиякакразисостоитвтом, чтобыдержатьнасчетахтолькоминимальнуюсуммусредств, аостальнуючасть, котораяможетпонадобитьсядлятекущейоперативнойдеятельности, - вбыстрореализуемыхактивах.
Оченьважнаямераулучшенияликвидностибалансапредприятиясвязанасиммобилизациейсобственныхоборотныхсредств:
-недопустимоувеличениеиммобилизациисобственныхоборотныхсредств , проявляющеесявувеличениинеликвидов, просроченнойдебиторскойзадолженности, просроченныхполученныхвекселей.
Онеплатёжеспособностисвидетельствуют, какправило, такиестатьивотчётности, как: «Убытки», «Кредитыизаймы, непогашенныевсрок», Просроченнаякредиторскаязадолженность», «Векселявыданныепросроченные».
Всвязисэтимможносформулироватьещёоднумеруулучшенияликвидностибаланса:
-недопустимтотфакт, чтофирмы – монополистымогутсознательноидтинанестрогоесоблюдениеконтрактовсосвоимипоставщикамииподрядчиками. Логиказдесьпроста: небудетеследоватьнашимправиламигры, мынайдёмвамзамену.
Такжеликвидностьбалансакасаетсяивлиянияинфляции:
-вусловияхинфляциинепродуманносоставленныйдоговорнапредоставлениекратко – илидолгосрочнойссудыможетвызватьискушениенарушитьегоиуплачиватьштрафыобесценивающимисяденьгами. Поэтойпричинетакойдоговорнужносоставлятьсучётомизменяющихсяэкономическихпоказателей.
Однаизважнейшиххарактеристикфинансовогосостоянияпредприятия – стабильностьегодеятельностиспозицийдолгосрочнойперспективы. Онасвязанасобщейфинансовойструктуройпредприятия, степеньюегозависимостиоткредиторовиинвесторов.
Показательчистыхактивовимеетисключительноезначениевуправлениифинансамипредприятия. Длянормальногофункционированияфинансовойсистемыпредприятияоченьважнамера, улучшающаяликвидностьегобаланса:
-обязательнодолженбытьтакойпоказатель, какростчистыхактивовпредприятия, чторассматриваетсякакблагоприятнаятенденциядлявсегобалансавцелом.
Итак, подведёмвсемувышесказанномунебольшойитог. Чтобыулучшитьвцеломликвидностьбалансапредприятия, исключительноважнытакиефакторы, как:
1. Общаясуммаплатежей:
-недолжнобытьзадолженностипоссудамбанка;
-недолжнобытьпросроченнойзадолженностипорасчётнымдокументампоставщиков;
-недопустимынедоимкивбюджет.
2. Причинанеплатежей:
-всегдадолжныбытьсобственныеоборотныесредства;
-должныбытьсверхплановыезапасытоварно – материальныхценностей;
-должныбытьоплаченывсроктоварыотгруженные;
-должнабытьиммобилизацияоборотныхсредстввкапитальноестроительство.
3. Источники, ослабляющиефинансовуюнапряжённость:

временносвободныесобственныесредства – спецфонды;
-привлечённыесредства ( превышениенормальнойкредиторскойзадолженностинаддебиторской );
-кредитыбанканавременноепополнениеоборотныхсредств.
Присоблюденииданныхмерулучшитсяликвидностьбаланса, иврезультатеэтогопредприятиебудетсостоятельнымиплатёжеспособным.

4. Методикаанализаплатёжеспособностиипредприятия.
Основныепоказателиликвидности

Предварительнаяоценкафинансовогоположения
предприятияосуществляетсянаоснованииданныхбухгалтерскогобаланса, «Отчетао
движенииденежныхсредств», атакжеф. № 5 «Приложениекбухгалтерскому
балансу». Наданнойстадиианализаформируетсяпервоначальноепредставлениео
деятельностипредприятия, выявляютсяизменениявсоставеимуществапредприятияи
ихисточниках, устанавливаютсявзаимосвязимеждупоказателями.

Сэтойцелью
определяютсоотношенияотдельныхстатейактиваипассивабаланса, ихудельный
весвобщемитоге (валюте) баланса, рассчитываютсуммыотклоненийвструктуре
основныхстатейбалансапосравнениюспредшествующимпериодом. Приэтомобщая
суммаизменениявалютыбалансарасчленяетсянасоставныечасти, чтопозволяет
сделатьпредварительныевыводыохарактереимевшихместосдвиговвсоставе
активов, источникахихформированияиихвзаимнойобусловленности.