Введение 2
1.Понятие ликвидности предприятия и факторы, на нее влияющие4
1.1 Пользователи, цели, задачи и информационная база анализа 5
1.2 Методика анализа ликвидности предприятия7
4. Методика анализа платёжеспособности предприятия. 12
Основные показатели ликвидности
Заключение
Список используемой литературы
Введение.
Цельюдеятельностилюбогопредприятияявляетсяполучениеприбылииеёмаксимизация. Нотемнеменее, зачастуювозникаетнеобходимостьопределенияграничныхпоказателей, аименно: докакойвеличиныпредприятиеможетувеличиватьзатратыилиуменьшатьваловойдоход, чтобыненестиубытки; илидокакойвеличиныможнонаращиватьдебиторскуюзадолженностьитакдалее. Необходимостьподобныхрасчётов, впервуюочередьсвязанаспоискомфинансовыхресурсовдляфинансированиярасширенногопроизводства, тоесть, дляинвестиций. Знаяпорогрентабельности, иуправляяликвидностью, предприятиеможетполучитьчёткуюкартину, сколькосредствемуможнопривлекать, увеличиваякредиторскуюзадолженность.Цельисследования: Определениемеханизмовуправленияликвидностьюпредприятия. Задачиисследования:
1) Датьхарактеристикупонятиюликвидностипредприятияипроцессууправленияликвидностью;
2) Раскрытьметодикуанализаликвидностипредприятияиопределитьегоместовуправленииликвидности;
3) Рассмотретьосновныеметодыповышенияуровняликвидностипредприятия. Кромеэтого, вкурсовойработенапримереконкретногопредприятия (ООО «РОТОР-2») будутрассчитаныактивыипассивыибудетсделанвывод,вкоторомбудетуказаналиквидностьилинеликвидностьданногопредприятия.
Подликвидностьюпонимаетсяспособностьпредприятияфинансироватьсвоюдеятельность. Онахарактеризуетсяобеспеченностьюфинансовымиресурсами, необходимымидлянормальногофункционированияпредприятия, целесообразностьюихразмещенияиэффективностьюиспользования, финансовымивзаимоотношениямисдругимиюридическимиифизическимилицами, платежеспособностьюифинансовойустойчивостью.
Объективноеопределениереальногофинансовогосостоянияпредприятияимеетогромноезначениенетолькодлясамихсубъектовхозяйствования, ноидлябудущихпотенциальныхинвесторов.
Состояниеликвидности – важнейшаяхарактеристикаэкономическойдеятельностипредприятия. Оноопределяетконкурентоспособностьпредприятия, егопотенциалвделовомсотрудничестве, оцениваетвкакойстепенигарантированыэкономическиеинтересысамогопредприятияиегопартнеровпофинансовымидругимотношениям.
Устойчивоефинансовоесостояниеформируетсявпроцессевсейхозяйственнойдеятельностифирмы. Определениеликвидностинатуилиинуюдатуотвечаетнавопрос, насколькоправильнофирмауправлялафинансовымиресурсамивтечениепериода, предшествующегоэтойдате. Однакопартнеровисобственниковфирмыинтересуетнепроцесс, арезультат, тоестьпоказателифинансовогосостояниязаотчетныйпериод.
Проблемаликвидностивсовременноммиревесьмаактуальна. Оттого, насколькоуспешноонарешается, зависитмногоевэкономическойисоциальнойжизнилюбойстранывширокомсмыслеслова, практическилюбогопредприятиявузкомсмысле.Положительнаяразницамеждустоимостьюликвидныхоборотныхактивовивеличинойкраткосрочнойзадолженностидолжнабытьнеменеестоимостизапасов, необходимыхдляпродолжениябесперебойнойдеятельности, т. е. дляобеспеченияодногоциклакругооборотасредств. Формированиевыручкиотпродажвконцецикласопровождаетсяформированиемновыхоборотныхактивоввформезапасовдебиторскойзадолженностииденежныхсредств.Проблемаобъективнойоценкиликвидностиорганизациииоценкистепенивероятностинаступлениявозможногобанкротстваподаннымбухгалтерскойотчетностиненова. Решениеэтойпроблемывразличныегодызанималиськакзарубежные, такиотечественныеэкономисты– С.Б. Барнгольц, В.Ф. Палия, М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева, В.В. Ковалева, И.Т. Балабанова, Р.С. Сайфуллина, Э.А. Уткинаидр.
Актуальностьтемыкурсовойработыобусловленатемфактом, чтопроведениеанализаликвидностиявляетсянеобходимымусловиемэффективнойработыорганизацийразличныхформсобственности.
Цельювыполненияданнойработыявляетсяпроведениеанализаликвидностиконкретногопредприятияиопределениепутейееукрепления. Длядостиженияданнойцелинеобходиморешитьследующиезадачи:
- изучитьтеоретическиеосновыанализаликвидности;
- провестианализликвидностивусловияхконкретногопредприятия;
- разработатьмероприятияпоповышениюликвидностипредприятия.
ОбъектомисследованияявляетсяОООФирма «РОТОР-2».
1.1 Понятие ликвидности предприятия и факторы, на нее влияющие
Однимизважнейшихкритериевфинансовогосостоянияорганизацииявляетсяееплатежеспособность. Втеорииипрактикепримененияфинансовогоанализаразличаютдолгосрочнуюитекущуюплатежеспособность. Поддолгосрочнойплатежеспособностьюпонимаетсяспособностьорганизациирассчитыватьсяпосвоимобязательствамвдолгосрочнойперспективе.
Способностьорганизациирассчитыватьсяпосвоимкраткосрочнымобязательствампринятоназыватьтекущейплатежеспособностью. Иначеговоря, организациясчитаетсяплатежеспособной, когдаонавсостояниивыполнитьсвоикраткосрочныеобязательства, используяоборотныеактивы. Основныесредства, еслитолькоонинеприобретаютсясцельюдальнейшейперепродажи, вбольшинствеслучаевнерассматриваютсявкачествеисточниковпогашениятекущихобязательстворганизациивсилу, во-первых, своейособойфункциональнойроливпроцессепроизводстваи, во-вторых, затруднительностиихсрочнойреализации (еслиречьнеидетотакихобъектахосновныхсредств, каклегковойтранспорт, предметыдизайнаофисаинекоторыхдругихобъектах, которыеимеютвысокуюпривлекательностьдляпотребителя).
Натекущуюплатежеспособностьорганизациинепосредственноевлияниеоказываетликвидностьееоборотныхактивов (возможностьпреобразоватьихвденежнуюформуилииспользоватьдляуменьшенияобязательств). Оценкасоставаикачестваоборотныхактивовсточкизренияихликвидностиполучиланазваниеанализаликвидности.
Нарис. 1.1 показанавзаимосвязьмеждуплатежеспособностью, ликвидностьюпредприятияиликвидностьюбаланса, которуюможносравнитьсмногоэтажнымзданием, гдевсеэтажиравнозначны, новторойэтажнельзявозвестибезпервого, атретийбезпервогоивторого. Еслирухнетпервый, тоивсеостальныеразвалятся. Следовательно, ликвидностьбалансаявляетсяосновой (фундаментом) платежеспособностииликвидностипредприятия. Инымисловами, ликвидность – этоспособподдержанияплатежеспособности. Новтожевремя, еслипредприятиеимеетвысокийимиджипостоянноявляетсяплатежеспособным, тоемулегчеподдерживатьсвоюликвидность.
Подликвидностьюкакого-либоактивапонимаютспособностьеготрансформироватьсявденежныесредства, астепеньликвидностиопределяетсяпродолжительностьювременногопериода, втечениекоторогоэтатрансформацияможетбытьосуществлена. Чемкорочепериод, темвышеликвидностьданноговидаактивов.1
Неплатежеспособностьявляетсярезультатомтяжелогофинансовогосостояния, прикоторомпредприятиепроходитпутьотвременныхфинансовыхзатрудненийдоустойчивойнеплатежеспособности. Устойчиваянеспособностьудовлетворитьтребованиякредитовроврассматриваетсявроссийскоммеханизмебанкротствакакусловиепризнанияпредприятиянесостоятельным. Улучшениеплатежеспособностипредприятиянеразрывносвязаносполитикойуправленияоборотнымкапиталом, котороенацеленонаминимизациюфинансовыхобязательств.2
Понятиеплатежеспособностииликвидностиоченьблизки, новтороеболееемкое. Отстепениликвидностибалансазависитплатежеспособность. Втожевремяликвидностьхарактеризуеткактекущеесостояниерасчетов, такиперспективу. Предприятиеможетбытьплатежеспособнымнаотчетнуюдату, ноиметьнеблагоприятныевозможностивбудущем.
Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово – экономическое состояние предприятия: Практическое пособие – М.: Изд-во «ПРИОР», 2005. – 96 с.
1.1 Пользователи, цели, задачи и информационная база анализа
Основнойцельюанализаликвижностипредприятияявляетсяполучениенаиболееинформативныхпараметров, дающихобъективнуюиточнуюкартинуфинансовогосостоянияпредприятия, измененийвструктуреактивовипассивов, врасчетахсдебиторамиикредиторами.
Основнымизадачамианализаликвидностиявляются:
1. Своевременнаяиобъективнаядиагностикафинансовогосостоянияпредприятия, установлениеего «болевыхточек» иизучениепричинихобразования;
2. Поискрезервовулучшенияфинансовогосостоянияпредприятия, еголиквидности;
3. Разработкаконкретныхрекомендаций, направленныхнаболееэффективноеиспользованиефинансовыхресурсовиукреплениефинансовогосостоянияпредприятия;
4. Прогнозированиевозможныхфинансовыхрезультатовиразработкамоделейфинансовогосостоянияприразнообразныхвариантахиспользованияресурсов. 3
Пользователейинформацииможетинтересоватькактекущаяликвидностьпредприятия, такиегопроекциянаближайшуюилиболееотдаленнуюперспективу. Цельювнутреннегоанализаликвидностипредприятияявляетсяобеспечениепланомерногопоступленияденежныхсредствидостижениеоптимальногосоотношениясобственныхизаемныхсредств. Внешнийанализпроводитсяинвесторами, банками, поставщикамиит.д. Егоцель – установитьвозможностьвыгодновложитьсредствабезрискаихпотери.
Главнымивопросами, которыедолжныбытьвыясненыприанализеликвидности, являютсяследующие: качественныйсоставтекущихактивовипассивов; учетнаяполитикаоценкистатейактивовиеесоответствиескоростиоборотатекущихпассивов; основныеисточникипритокаденежныхсредствнапредприятиииосновныенаправленияихрасходования; способностьстабильнообеспечиватьпревышениепервыхнадвторыми.
Источникамиинформациидляанализаявляетсябухгалтерскаяотчетность, данныепервичного, аналитическогоисинтетическогоучета.