Анализ финансового состояния организации 14 (стр. 4 из 11)

Актив баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия выделить в его составе внеоборотные активы, и изучить динамику структуры имущества. Анализ динамики и структуры состава имущества дает возможность установить размер, абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия или его отдельных видов. Прирост актива за анализируемый период указывает на расширении деятельности предприятии.

Сравнительный аналитический баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяется изменение разных статей баланса за анализируемый период (абсолютное и относительное). В ходе вертикального анализа определяется удельный вес статей баланса.

Для общей оценки динамики финансового состояния необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные группы: по признаку ликвидности – статьи актива и по срочности обязательств – статьи пассива.

За анализируемый период на предприятии валюта баланса увеличилась на 56,87 т.р. В структуре баланса произошли изменения за счет снижения стоимости внеоборотных активов на 81,55 т.р. Изменение внеоборотных активов имеет не значительное место активов предприятия. Стоимость оборотных активов за 3 года возросла на 56,87 т.р.

В большей степени за счет нераспределенной прибыли уменьшилась стоимость капитала и резервов на 171,86 т.р. Рост дебиторской задолженности можно рассматривать отрицательно, т.к. величина ниже уровня кредиторской задолженности.

В целом, пассив баланса увеличился на 56,86 т.р. Это связано с ростом займов и кредитов и кредиторской задолженности. Структура источников средств предприятия в общем объеме сократилась с 76,6% до 72,2% на 4%.

Рассматривая структуру сравнительного аналитического баланса видно, что в активе основная доля капитала приходится на основные средства и дебиторскую задолженность, что составляет на 2008 год 41,13%. и 10,91%. В пассиве баланса основные средства приходятся на займы и кредиты, кредиторскую задолженность.

В целом можно сказать, что каких либо серьезных отклонений как пассивной так и активной части бухгалтерского баланса не наблюдается (Приложение 1,2).

3.2. Анализ состояния основных средств

Наибольшую долю в структуре имущества предприятия занимают основные средства. Их состояние и эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно проанализировать наличие, состояние и изменение основных средств.

Для анализа движения основных средств рассчитывают следующие коэффициенты:

- коэффициент поступления (ввода) Квв:

Квв =

Квв =8351/23135=0,36

- коэффициент выбытия основных средств Квыб:

Квыб=

Квыб=46/14830=0,003

- коэффициент обновления:

Коб=стоимость новых основных средств/стоимость основных средств на конец периода

Коб=6158/23135=0,26

- коэффициент прироста К пр:

К пр =

К пр =6158/14830=0,42

С целью определения возрастного состава основных фондов рассчитывают коэффициенты износа и коэффициент годности, характеризующие соответственно долю изношенной и долю годной к эксплуатации части основных средств:

- коэффициент износа Киз

Киз =

На начало периода:

Киз =4449/14830=0,3

На конец периода:

Киз =4784/23135=0,21

- коэффициент годности Кг

Кг = 1- Киз

На начало периода :

Кг =0,7

На конец периода:

Кг =0,79

В отчетном году доля поступивших основных средств составила 36%, из них новых – 26%. Цель обновления основных средств- снижение расходов по содержанию и эксплуатации оборудования , рост производительности труда. Снижение коэффициента износа на 9% обусловлено высоким уровнем коэффициента обновления. Значение коэффициента годности за анализируемый период увеличивается.

3.3. Анализ состояния запасов

Создание материально – производственных запасов является необходимым условием обеспечения непрерывного производственно – коммерческого процесса. Запасы должны быть оптимальными. Излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения.

При изучении величины и структуры запасов особое внимание следует уделить выявлению тенденций их изменения.

Для оценки структуры запасов товарно-материальных ценностей следует использовать коэффициент накопления. Он определяется отношением суммарной стоимости производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов к стоимости готовой продукции и товаров.

К=

Рассматривая данные по ООО «Рокада», вычисляем коэффициент накопления.

2006г:

К=

˂1

2007г:

К=

˂1

2008г:

К=

˂1

Коэффициент накопления выявляет уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей. Исходя из этого можно сделать вывод, что продукция предприятия конкурентоспособна или пользуется спросом. Выявляется благоприятная структура запасов. Рост запасов оценивается положительно, если сопровождается увеличением объема производства продукции.

Чем медленнее производственные запасы оборачиваются в процессе функционирования, тем больше требуется хозяйственных средств для продолжения производственно – хозяйственной деятельности организации.

Основное место в структуре баланса для расчета коэффициента накопления занимают запасы. Их максимальная доля наблюдается в 2007г – 18,23% и резко снижается к 2008г до 2,53%.(Приложение 3)

3.4. Анализ обеспеченности чистыми активами

Величина чистых активов представляет собой разницу между всеми активами предприятия и долгосрочными и краткосрочными долгами.

Анализ проводится в 2-а этапа: на первом рассчитывается стоимость чистых активов, а на втором дается оценка уровня обеспеченности чистыми активами. По данным можно определить.

1 Динамику изменения чистых активов по анализируемым периодам.

2 Удельный вес чистых активов в стоимости имущества. Критическое значение этого показателя не ниже 0,5.

3 Уровень соотношения чистых активов и уставного капитала. Если Коэф. соотношения менее 1, то общество ставит вопрос об уменьшении стоимости уставного капитала. Если больше в 3-5 раз, то об увеличении суммы уставного капитала.

При расчете стоимости чистых активов руководствовались приказом Минфина Росси и ФКЦБ России от 29 января 2003 г. № 10н/03-6 пз

При оценке уровня обеспеченности чистыми активами произведен расчет относительных показателей.

1. Удельный вес чистых активов в стоимости имущества

,

где

- удельный вес чистых активов в стоимости имущества;

- валюта баланса;

- стоимость чистых активов.

2006г:

=41/586,3=0,07˂0,5

2007г:

=46/641,24=0,07˂0,5

2008г:

=-143/660,81=-0,22˂0,5

2. Соотношение стоимости чистых активов и уставного капитала

,

где

- отношение чистых активов к уставному капиталу;

- стоимость уставного капитала.

2006г:

=41/7,9=5,19˃1

2007г:

=46/8,2=5,61˃1

2008г:

=-143/8,4=-17˂1

За отчетный период стоимость активов увеличилась за последний анализируемый год. С 2006г по 2007г наблюдается незначительная тенденция повышения уровня обеспеченности чистыми активами, на что указывает значение показателя удельного веса чистых активов в стоимости имущества, который к концу периода изменяется на 0,01. Это указывает на незначительную зависимость от внешних источников финансирования. Но к началу 2008г уровень обеспеченности чистыми активами резко снижается до -143. Коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала в 2006г и в 2007г поддерживается на необходимом уровне, но к концу анализируемого периода резко снижается до -17. (Приложение 4)

4. Анализ финансовой устойчивости организации

4.1. Оценка состояния источников формирования материальных запасов

По состоянию источников формирования материальных запасов можно определить внутреннюю финансовую устойчивость. Наличие излишка или недостатка источников средств для формирования материальных запасов является обобщающим показателем внутренней финансовой устойчивости. По различным соотношениям между материальными запасами и их источниками выделяют 4 группы внутренней финансовой устойчивости.