Из-за резкого роста стоимости имущества на 211550,9 руб. (56,81%), доля внеоборотных активов снизилась на 14,86% и составила на конец года 66,06%, несмотря на рост их абсолютной величины на 84412,44 руб. или на 28,01%. Рост внеоборотных активов произошел за счет увеличения объемов незавершенного строительства на 35360 руб. (32,74%), роста стоимости основных средств на 27236,13 руб. (25,5%), долгосрочных фин.вложений на 8341 тыс. руб. и возникновения долгосрочной дебиторской задолженности на 12982,31 руб. Последнее изменение, как уже указывалось выше, носит негативный характер. Значительное снижение коэффициента износа с32,4% до 22,2%, при резком увеличении стоимости основных средств, указывает на положительные тенденции обновления основных средств.
По статьям пассива можно отметить положительные тенденции увеличения собственного капитала на 195899,6 руб., удельный вес которого в общей величине источников имущества составил 60,13%. Данное изменение положительно сказалось на устойчивости предприятия, так как доля собственного капитала к концу года превысила долю заемного. (1,508- коэф. финансирования). Заемный капитал вырос в основном за счет возникновения долгосрочных займов на сумму 124933,3 руб. Как положительный фактор можно отметить и снижение краткосрочных займов на 107789 руб. и кредиторской задолженности на 1493,44 руб. Что в результате опять таки положительно повлияло на платежеспособность и устойчивость предприятия.
Отрицательным в данной ситуации является отсутствие собственных оборотных средств. Но все же, наличие на конец года источников покрытия запасов (50437,75руб.) вернули предприятию нормальную финансовую устойчивость к концу года.
Рекомендации по оптимизации финансовой структуры капитала
можно рекомендовать предприятию для снижения величины дебиторской задолженности и соответственно увеличения величины денежных средств принять меры: включить в договоры с покупателями штрафы и пени за увеличение сроков оплаты счетов-фактур или применить поощрительные меры по снижению стоимости товара на 1-2% при оплате за товар в 5 -дневный срок после получения счетов-фактур.
Для того чтобы улучшить финансовую устойчивость можно сокращать величину основных средств при более эффективном их использовании.
Построение прогнозной финансовой отчетности
Для построения прогнозной финансовой отчетности необходимо определить размер выручки от продаж на конец отчетного периода. Для этого используем коэффициент оборачиваемости активов, который рассчитывается как отношение выручки к активам. ОАО «Центр» производит продукты питания, предположим, что коэффициент оборачиваемости активов будет равен 1,12. Тогда выручка от продаж равна 1,12*583923,79 = 653994,64 (руб.)
В прогнозном периоде планируется рост выручки от продаж на 15%, тогда она составит 653994,64*1,15=752093,83 (руб.) С помощью разработанной на базе MicrosoftExcel программой "Финансовое планирование. Прогнозный баланс" составляем прогнозный баланс.
| Баланс на начало периода | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Активы | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Оборотные средства: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Денежные средства | 40996,56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Дебиторская задолженность | 147317,34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Материальные запасы | 21225,84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Запасы готовой продукции | 1610,92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Итого оборотных средств | 211150,66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Основные средства: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Земля | 197341 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Здания и оборудование | 225982,25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Накопленный износ | 50550,12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Итого основных средств | 372773,13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Итого активов | 583923,79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Пассивы | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Краткосрочные и долгосрочные обязательства: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Счета к оплате | 230092,16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Налог, подлежащий оплате | 2693 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств | 232785,16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Собственный капитал: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Обыкновенные акции | 331582,41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Нераспределенная прибыль | 19556,22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Итого собственного капитала | 351138,63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Итого обязательств и собственного капитала | 583923,79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Бюджет реализации | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| квартал | Итого | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| I | II | III | IV | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Прогнозируемый объем реализации в ед. | 3000 | 3000 | 3000 | 3000 | 12000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Цена реализации ед. | 62,67 | 62,67 | 62,67 | 62,67 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Прогнозируемый объем реализации в ден. ед. | 188010 | 188010 | 188010 | 188010 | 752040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Прогноз поступления денежных средств | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода | 147317,3 | 147317,34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Реализация I квартала | 75204 | 112806 | 188010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Реализация II квартала | 75204 | 112806 | 188010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Реализация III квартала | 75204 | 112806 | 188010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Реализация IV квартала | 75204 | 75204 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Общие поступления денежных средств | 222521,3 | 188010 | 188010 | 188010 | 786551,34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации | 40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Производственный бюджет | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| квартал | Итого | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| I | II | III | IV | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Запас готовой продукции на конец прогнозного периода | 900 | 900 | 900 | 400 | 400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Общая потребность в изделиях | 3900 | 3900 | 3900 | 3400 | 12400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Запас готовой продукции на начало прогнозного периода | 61,95846 | 900 | 900 | 900 | 61,95846154 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Количество ед., подлежащих изготовлению | 3838,042 | 3000 | 3000 | 2500 | 12338,04154 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Запас готовой продукции на конец прогнозного периода | 400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Бюджет прямых затрат на материалы | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| квартал | Итого | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| I | II | III | IV | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Потребность в материале на ед. изделия | 1 | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Потребность в материале на производство | 3838,042 | 3000 | 3000 | 2500 | 12338,04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Запас материала на конец прогнозного периода | 900 | 900 | 750 | 4000 | 4000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Общая потребность в материале | 4738,042 | 3900 | 3750 | 6500 | 16338,04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Запас материала на начало прогнозного периода | 2122,584 | 900 | 900 | 750 | 2122,584 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Материалы, подлежащие закупке | 2615,458 | 3000 | 2850 | 5750 | 14215,45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Цена ед. товара | 10 | 10 | 10 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Стоимость закупок | 26154,58 | 30000 | 28500 | 57500 | 142154,57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Запас материала на конец прогнозного периода | 4000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Прогноз расходования денежных средств | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Счета к оплате на конец периода, предшествующего прогнозному | 230092,2 | 230092,16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Закупка материала в I квартале | 10461,83 | 15692,75 | 26154,57538 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Закупка материала в II квартале | 12000 | 18000 | 30000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Закупка материала в III квартале | 11400 | 17100 | 28500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Закупка материала в IV квартале | 23000 | 23000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Итого выплат | 240554 | 27692,75 | 29400 | 40100 | 337746,7354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок | 40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Бюджет прямых затрат на оплату труда | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| квартал | Итого | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| I | II | III | IV | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Прямые затраты труда в часах на ед. | 1 | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Итого часов | 3838,042 | 3000 | 3000 | 2500 | 12338,04154 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Стоимость прямых затрат труда в час | 9 | 9 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Общая стоимость прямых затрат труда | 34542,37 | 27000 | 27000 | 22500 | 111042,3738 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Бюджет производственных накладных расходов | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| квартал | Итого | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| I | II | III | IV | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Переменная ставка накладных расходов | 7 | 7 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Прогнозируемые переменные накладные расходы | 26866,29 | 21000 | 21000 | 17500 | 86366,29077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию | 3750 | 3750 | 3750 | 3750 | 15000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Амортизация | 2500 | 2500 | 2500 | 2500 | 10000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию | 30616,29 | 24750 | 24750 | 21250 | 101366,2908 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Выплаты денежных средств по накладным расходам | 28116,29 | 22250 | 22250 | 18750 | 91366,29077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Единицы | Цена единицы | Итого | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Основные производственные материалы | 4000 | 10 | 40000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Готовая продукция | 400 | 26 | 10400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Цена за единицу | Количество единиц | Итого | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Основные производственные материалы | 10 | 1 | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Затраты труда | 9 | 1 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Переменная ставка накладных расходов | 7 | 1 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Общая переменная стоимость изготовления | 26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Бюджет коммерческих и управленческих расходов | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| квартал | Итого | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| I | II | III | IV | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Переменные коммерческие и управленческие расходы на ед. продукции | 5 | 5 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Прогнозные переменные расходы | 15000 | 15000 | 15000 | 15000 | 60000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Постоянные коммерческие и управленческие расходы: | 29963 | 27500 | 27000 | 27500 | 111963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Реклама | 2000 | 0 | 2000 | 0 | 4000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Страхование | 0 | 2500 | 0 | 2500 | 5000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Заработная плата | 25000 | 25000 | 25000 | 25000 | 100000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Аренда | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Налоги | 2963 | 0 | 0 | 0 | 2963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы | 44963 | 42500 | 42000 | 42500 | 171963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Бюджет денежных средств | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| квартал | Итого | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| I | II | III | IV | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Денежные средства на начало прогнозного периода | 40996,56 | 7649,245 | 5816,5 | 5026,5 | 40996,56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Поступления от покупателей | 222521,3 | 188010 | 188010 | 188010 | 786551,34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Итого денежных средств в наличии | 263517,9 | 195659,2 | 193826,5 | 193036,5 | 827547,9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Выплаты: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Основные производственные материалы | 240554 | 27692,75 | 29400 | 40100 | 337746,73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Оплата труда производственных рабочих | 34542,37 | 27000 | 27000 | 22500 | 111042,37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Производственные накладные расходы | 28116,29 | 22250 | 22250 | 18750 | 91366,29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Коммерческие и управленческие расходы | 44963 | 42500 | 42000 | 42500 | 171963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Закупка оборудования | 25000 | 15000 | 15000 | 10000 | 65000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Налог на прибыль | 2693 | 2693 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Итого выплат | 375868,7 | 134442,7 | 135650 | 133850 | 779811,4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Излишки (дефицит) денежных средств | -112351 | 61216,5 | 58176,5 | 59186,5 | 47736,5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Финансирование: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Кредитование | 120000 | 70000 | 20000 | 210000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Погашение долгов | -120000 | -70000 | -20000 | -210000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Проценты | -5400 | -3150 | -900 | -9450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Итого финансирование | 120000 | -55400 | -53150 | -20900 | -9450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Денежные средства на конец прогнозного периода | 7649,245 | 5816,5 | 5026,5 | 38286,5 | 38286,5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Годовая ставка процента за банковский кредит | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Расчетная величина для начисления процентов: | 0,045 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Прогнозные показатели отчета о прибылях и убытках | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Продажи | 752040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Переменные расходы: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Переменная стоимость продаж | 312000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Переменные коммерческие и управленческие расходы | 60000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Итого переменных расходов | 372000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Валовая маржа | 380040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Постоянные расходы: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Производственные накладные расходы | 15000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Коммерческие и управленческие расходы | 111963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Итого постоянных расходов | 126963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Прибыль от продаж | 253077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Расходы на выплату процентов | -9450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Прибыль до налогообложения | 243627 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Налог на прибыль | 58470,48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Чистая прибыль | 185156,52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ставка налогообложения прибыли | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Прогнозный баланс | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Активы | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Оборотные средства: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Денежные средства | 38286,5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Дебиторская задолженность | 112806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Материальные запасы | 40000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Запасы готовой продукции | 10400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Итого оборотных средств | 201492,5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Основные средства: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Земля | 197341 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Здания и оборудование | 290982,25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Накопленный износ | 60550,12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Итого основных средств | 427773,13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Итого активов | 629265,63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Пассивы | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Краткосрочные и долгосрочные обязательства: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Счета к оплате | 34500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Налог, подлежащий оплате | 58470,48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств | 92970,48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Собственный капитал: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Обыкновенные акции | 331582,41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Нераспределенная прибыль | 204712,74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Итого собственного капитала | 536295,15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Итого обязательств и собственного капитала | 629265,63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Вывод: