| 1 | 2 | 3 | 4 |
Резервы предстоящих платежей | - | - | - |
Фонды потребления | - | - | - |
Итого по по третьей группе | 458 638 | 78873 | 485 730 |
Четвертая группа (П4) | |||
Собственный капитал | 1 698 347 | 2465212 | 2 361 295 |
Итого по четвертой группе | 1 698 347 | 2465212 | 2 361 295 |
Итого пассивов | 5 203 336 | 4 750 364 | 3 869 401 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре неравенства:
А1 >П1; А2> П2 ; АЗ> П3 ;А4< П4
У данного предприятия складывается следующая ситуация:
На начало 1999 г. А1 < П1; А2> П2; АЗ > ПЗ; А4 > П4;
На конец 1999 г. А1 < П1; А2 > П2; АЗ > ПЗ; А4 < П4;
На конец 2000 г. А1 < П1; А2 > П2; АЗ >ПЗ; А4 < П4.
Таким образом, за весь анализируемый период баланс предприятия не был абсолютно ликвидным. На начало 1999 года соблюдались только два условия из четырех, т.е. баланс был ликвидным только на 50%. На конец 1999 года и 2000 года баланс стал ликвидным на 75%. Невыполнение только первого неравенства не свидетельствует о платежеспособных проблемах предприятия.
Выполнение третьего неравенства означает наличие у предприятия перспективной способности, так как оплата долгосрочной дебиторской задолженности в перспективе позволит предприятию погасить свои долги.
Выполнение четвертого неравенства характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств как минимального условия устойчивости.
Для оценки платежеспособности предприятия на ближайшую перспективу пользуются следующим неравенством:
А1+А2>П1+П2
На начало 1999 г. А1+А2 = 987 019 тыс. руб.; П1+П2 = 3 046 351 тыс. руб.;
На конец 1999 г. А1+А2 =2 455 160 тыс. руб., П1+П2= 2 206 279 тыс. руб.;
На конец 2000 г. А1+А2 = 1 523 751 тыс. руб., П1+П2 = 1 022 376 тыс. руб.
Таким образом, можем сделать вывод, что на ближайшую перспективу у предприятия не возникнут проблемы с платежеспособностью.
2.2.6.2. Коэффициентный анализ платежеспособности
Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитаем следующие показатели:
коэффициент текущей ликвидности (Кт.л);
коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л);
коэффициент абсолютной ликвидности (К а.л).
Коэффициент текущей ликвидности - это отношение всей суммы текущих активов к общей сумме краткосрочных обязательств.
Рассчитывается по формуле:
К т.л. = | ОА | (2.11) |
КК + КЗ |
где ОА - оборотные активы;
КК- краткосрочные кредиты и займы;
КЗ - краткосрочная кредиторская задолженность.
На начало 1999 г. .
| Кт.л.= | 1 338 981 тыс. руб | = 0,44 тыс. руб. |
| 3 046 351 тыс. руб |
На конец 1999 г.
| Кт.л.= | 2624 165 тыс. руб | = 1,19 |
| 2 206 279 тыс. руб |
На конец 2000 г.
| Кт.л.= | 1 762 871 тыс. руб | = 1,72 |
| 1 022 376 тыс. руб |
Рекомендуемое значение показателя 1,5 – 2
Показатель имеет тенденцию к увеличению и на конец 2000 года, превысил рекомендуемое значение. Текущие активы предприятия покрывают краткосрочные обязательства на 172%. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности.
Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.)
| К б.л. = | ДС + КФВ + ДЗ | (2.12) |
КК + КЗ |
где ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ - дебиторская задолженность.
На начало 1999 г
К б.л..= | 1 160 тыс. руб. + 68 518 тыс. руб. +927 048 тыс. руб. +138 тыс. руб. + 124 159 тыс. руб. | = 0,74 |
3 046 351 тыс. руб. |
На| конец 1999 года .
К б.л..= | 876 тыс. руб. + 868 248 тыс. руб. + 1 586 036 тыс. руб. + 574 306тыс. руб | = 1,37 |
2 206 279 тыс. руб. |
На конец 2000 года
К б.л..= | 306 тыс. руб. + 605 355 тыс.руб. +917 090 тыс.руб + 762 574тыс. руб | =2,24 |
1 022 376 тыс. руб |
Рекомендуемое значение показателя выше 0,7.
Для данного предприятия коэффициент быстрой ликвидности имеет удовлетворительное значение. Однако, большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Рассчитывается по формуле:
К а.л. = | ДС + КФВ | (2.13) |
КК + КЗ |
Коэффициент признается достаточным, если его значение составляет 0,2.
На начало 1999 года
К а.л.= | 1 160 тыс. руб. + 68 518 тыс. руб. | = 0,02 |
3 046 351 тыс. руб. |
На конец 1999 года
К а.л.= | 876 тыс. руб. + 868 248 тыс. руб. | = 0,39 |
2 206 279 тыс. руб. |
На конец 2000 года
К а.л.= | 1 306 тыс. руб. + 605 355 тыс. руб | = 0,59 |
1 022 376 тыс. руб. |
Показатель на конец 1999 года и 2000 года соответствует норме. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости, и не существует временного блага для превращения их в платежные средства.
На основании рассчитанных коэффициентов можно сделать вывод, что к концу 2000 года платежеспособность предприятия считается нормальной.
Оценим возможность банкротства предприятия.
Постановлением Правительства РФ от 20.05. 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. В соответствии с законодательством для диагностики несостоятельности предприятий, применяются следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными средствами;
Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия. /2, С.38/
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий:
1. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
2. коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов и займов и различных кредиторских задолженностей.
Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности (К т.л.)по формуле:
К т.л. = | Текущие активы - Расходы будущих периодов_ | (2.14) |
Текущие - Доходы будущих - Фонды - Резервы предст пассивы периодов потребления расх. и плат. |
На конец 1999 года
Кт.л. = | 3204457 тыс. руб. – 5986 тыс. руб | = 1,45 |
2206279 тыс. руб. |
На конец 2000 года
Кт.л. = | 2543082 тыс. руб. – 17637 тыс. руб | = 1,45 |
| 1122906 тыс. руб. – 100530тыс.руб. |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кобесп. сос) определяется по формуле:
К обесп. сос = | Текущие активы - Текущие пассивы | (2.15) |
| Текущие активы |
На конец 1999 года
Кобесп. сос = | 3204457 тыс. руб. – 2206279 тыс. руб. | = 0,31 |
| 3204457 тыс. руб. |
На конец 2000 года