Анализ финансовой деятельности предприятия 11 (стр. 3 из 4)

6. Анализ платежеспособности предприятия

Таблица № 6.

Анализ платежеспособности предприятия

Показатели	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменение	Рекомендуемое значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0005	0,0080	0,0075	0,2
2. Коэффициент быстрой ликвидности	0,12	0,10	-0,02	>0,8
3.Коэффициент текущей ликвидности	0,72	0,61	-0,09	>2

К(в)= 0,59

К(у)= 0,60

Норма для обоих должна быть > 1

Анализ коэффициентов ликвидности показал, что предприятие, как на начало, так и на конец года является неплатежеспособным. Коэффициент восстановления платежеспособности говорит, что у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность за 6 месяцев. А коэффициент утраты платежеспособности показывает, что у предприятия в течении 3 месяцев есть риск утратить ее полностью.

7. Анализ деловой активности

Таблица № 7.

Динамика показателей деловой активности

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение
1. Выручка от продажи, тыс. р.	304412	460429	156017
2. Среднегодовая стоимость имущества, тыс. р.	266383	366665	100282
3. Среднегодовая стоимость основных средств	125741	97836	-27905
4. Средний остаток оборотных средств, тыс. р.	111376	159281	47905
5. Дебиторская задолженность, тыс. р.	18170	25518	7348
6. Кредиторская задолженность, тыс. р.	154547	258595	104048
7. Запасы, тыс. р.	71637	96433	24796
8.Ресурсоотдача, р/р	1,15	1,26	0,11
9. Оборачиваемость основных фондов, р/р	2,42	4,71	2,29
10. Оборачиваемость оборотных средств, р/р	2,74	2,89	0,15
11Оборачиваемость запасов, р/р	4,25	4,78	0,53
12. Оборачиваемость дебиторской задолженности, р/р	16,76	18,05	1,29
13. Оборачиваемость кредиторской задолженности, р/р	1,97	1,78	-0,19
14. Продолжительность оборота запасов , дн.	86	76	-10
15. Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дн.	22	20	-2
16.Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дн.	185	205	20
17. Продолжительность операционного цикла, дн.	108	96	-12
18. Продолжительность финансового цикла, дн.	-77	-109

Расчеты:

Ресурсоотдача = Выручка/ Среднегодовая стоимость имущества

ОбОФ= Выручка/ Основные фонды

ОбОС = Выручка/ Оборотные средства

ОбЗ= Выручка/Запасы

ОбДЗ= Выручка/Дебиторская задолженность

ОбКЗ= Выручка/Кредиторская задолженность

Пр.об.З=365дн./ ОбЗ

Пр. об.ДЗ=365дн./ОбДЗ

Пр.об. КЗ=365дн./ОбКЗ

Пр. операц. цикла= Пр.об.З+ Пр. об.ДЗ

Пр. фин. цикла= Пр. операц. цикла- Пр. об.КЗ

Анализ деловой активности за анализируемый период показал, что по сравнению с предыдущим периодом ресурсоотдача увеличилась на 0,11 за счет ускорения оборачиваемости основного капитала. Оборотный капитал предприятие использовало эффективно, его коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,15 за счет ускорения дебиторской задолженности на 1,29.

Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился по сравнению с предыдущим годом на 0,53, что свидетельствует об ускорении движения капитала на этапе заготовления и производства.

Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась на 0,19, что говорит о замедлении расчетов с кредиторами. Продолжительность оборота кредиторской задолженности возросла на 20 дней. В среднем предприятию с момента возникновения до момента погашения в отчетном периоде требовалось 205 дней.

За счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности произошло снижение одного ее оборота. Если в предыдущем году с момента отгрузки товаров до момента поступления денег на расчетный счет требовалось 22 дня, то в отчетном году этот период сократился на 2 дня и составил 20 дней

По сравнению с предыдущим годом уменьшился операционный цикл на 12 дней, т. е. денежные средства были омертвлены в неденежных материальных активах меньшее количество времени, что свидетельствует о более эффективной производственно-хозяйственной деятельности.

Отрицательный показатель финансового цикла говорит о том, что предприятие не может покрыть свои потребности даже за счет кредиторской задолженности.

8. Анализ формирования финансовых результатов деятельности предприятия

Таблица № 8.

Анализ формирования финансовых результатов деятельности

предприятия

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции работ, услуг, тыс.руб.	304412	460429	156017
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг тыс. руб.	289197	439452	150255
3. Прибыль от продажи товаров, продукции работ, услуг, тыс.руб.	6942	9242	2300
4. Финансовый результат от прочей деятельности, тыс. руб.	(5367)	6328	11695
5.Балансовая прибыль, тыс. руб	1575	15570	13995
6.Чистая прибыль, тыс. руб	1013	8803	7790

Анализ данных таблицы показал, что за анализируемый период балансовая прибыль увеличилась на 13995 тыс. руб., а чистая прибыль увеличилась на 7790 тыс. руб.. Рост балансовой и чистой прибылей обусловлен увеличением финансового результата от прочей деятельности. Также положительным фактором является увеличение прибыли от продаж за счет высокого темпа роста выручки по сравнению с себестоимостью.

9. Анализ эффективности использования совокупного капитала

Таблица № 9.

Анализ эффективности использования совокупного капитала

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1. Балансовая прибыль предприятия, тыс. руб.	1575	15570	13995
2. Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.	304412	460429	156017
3. Средняя сумма капитала, тыс. руб.	266383	366665	100282
4. Рентабельность капитала, %	0,006	0,042	0,036
5. Рентабельность продаж, %	0,51	3,38	2,87
6. Коэффициент оборачиваемости капитала, оборотов	1,14	1,26	0,12
Изменение рентабельности капитала за счет:а) рентабельности продаж;б) коэффициента оборачиваемостиВСЕГО:	3,27 0,40 3,67

Расчеты:

R_эк=БП/среднюю сумму капитала

Rпр.=БП / ВР

К об.кап.=ВР / среднюю сумму капитала

Rах=(Rпр. о.г.- Rпр. п.г.)*Коб.кап.о.г.

Rау=(Коб.кап. о.г. – Коб.кап. п.г.)*Rпр.о.г.

Вывод: Данные анализа эффективности использования совокупного капитала показывают, что за отчетный период экономическая рентабельность увеличилась на 3,6%. На повышение экономической рентабельности положительно повлияли два фактора: увеличение рентабельности продаж на 2,87% и увеличение коэффициента оборачиваемости на 0,12.

Заключение

При финансовом анализе предприятия – ОАО «Разрез Моховский» можно сделать следующие выводы:

1. Анализируя сравнительный баланс необходимо отметить, что положительными явлениями будут увеличения валюты баланса. Отрицательным фактором является превышение темпов роста заемного капитала над собственным. В целом благоприятных соотношений меньше, чем неблагоприятных. Баланс можно определить как не удовлетворительный.

2. Анализ структуры имущества предприятия показывает, что положительной тенденцией является увеличение оборотных активов за счет увеличения денежных средств. Негативным является увеличение дебиторской задолженности и увеличение запасов.

3. Анализ структуры источников средств предприятия показал, что в целом наибольший удельный вес в валюте баланса составляют заемные источники. Это следует оценить отрицательно, так как у предприятия не хватает средств для покрытия своих обязательств.

4. Предприятие имеет кризисное финансовое состояние, которое сулит предприятию неплатежеспособность и возможность банкротства

5. На начало года баланс является не ликвидным, так как не соблюдаются 2 соотношения. Учитывая положительную динамику показателей в отчетном периоде, можно предположить, что ликвидность баланса будет улучшаться.

6. Анализ показателей платежеспособности предприятия показал, что

что ликвидность баланса имела низкую оценку и в динамике стала ухудшаться .

7. Анализ деловой активности за анализируемый период показал увеличение деловой активности предприятия, за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, а также ускорения движения оборачиваемости капитала.

8. Увеличение чистой прибыли, положительное явление для предприятия, что свидетельствует о том, что больше средств остается у предприятия в наличии.

9. Анализ эффективности использования совокупного капитала показывает, что за отчетный период рентабельность капитала увеличилась, но в целом составила низкий показатель.

Финансовый анализ показал, что в целом предприятие приближается к банкротству.