Совершенствование финансовой деятельности ОАО Бетиар-22 (стр. 6 из 12)
, (16)где ЗЗ – запасы и затраты (включая НДС).
Нормальное значение коэффициента покрытия зависит от того, к какой отрасли принадлежит организация. Его оптимальное значение варьирует в пределах от 2 до 3.
Рост расчетных (фактических) показателей коэффициентов рассматривается как положительная тенденция.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Он определяется по формуле:
, (17)где ОА - оборотные активы (итог 2 раздела бухгалтерского баланса),
РБП - расходы будущих периодов;
ТО - краткосрочные (текущие) обязательства, которые складываются из кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов.
Нормальное ограничение коэффициента
.Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Для удобства
сопоставления активы и пассивы организации группируются.
Группировка проводится в соответствии с двумя правилами:
1) Активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности.
2) Пассивы должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.
1 этап. Группировка активов.
А 1 Наиболее ликвидные активы.
В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (форма № 1 по ОКУД) можно записать алгоритм расчета этой группы:
А 1 = стр. 250 + стр. 260.
Для ОАО «Бетиар-22»:
на начало 2008 г.: А 1=0+727955=727955 тыс. руб.
на конец 2008 г.: А 1=9500+123146=132646 тыс. руб.
А 2 Быстро реализуемые активы.
А 2 = стр. 240
на начало 2008 г.:
А 2= 2232408 тыс. руб.
на конец 2008 г.:
А 2= 1704787 тыс. руб.
А3. Медленно реализованные активы.
А 3 = стр. 210 + стр. 220+стр.230+стр.270
на начало 2008 г.:
А 3=2278143+703405+0+0=2918548 тыс. руб.
на конец 2008 г.:
А 3=3043036+560518+0+0= 3603554 тыс. руб.
А 4. Трудно реализуемые активы.
А 4 =стр. 190
на начало 2008 г.:
А 4= 1132880 = 1132880 тыс. руб.
на конец 2008 г.:
А 4= 7352642 = 7352642 тыс. руб.
2 этап. Группировка пассивов.
Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты. Для ОАО «Бетиар-22» это будет:
П 1. Наиболее срочные обязательства.
В группу включается кредиторская задолженность.
П 1 = стр. 620
на начало 2008 г.
П 1 = 1190407 тыс. руб.
на конец 2008 г.:
П 1= 1335749 тыс. руб.
П2. Краткосрочные пассивы.
В группу включаются краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.
П 2 = стр. 610 + стр. 630+стр. 660
На ОАО «Бетиар-22»
Краткосрочных займов и пассивов:
На начало 2008 г.:
П 2 = 1949879+0+0 = 1949879 тыс. руб.
На конец 2008 г.:
П 2 = 1296819+5607768+0=6904587 тыс. руб.
П3. Долгосрочные пассивы.
В группу входят долгосрочные кредиты и займы
П 3 = стр. 590 +стр. 640+ стр. 650
На ОАО «Бетиар-22»
Долгосрочные кредиты и займы:
На начало 2008 г.:
П 3 = 1360868+271+0=1361139 тыс. руб.
На конец 2008 г.:
П 3 = 1494086+219+0=1494086 тыс. руб.
П 4. Постоянные пассивы.
Статьи раздела III пассива баланса, и других статей пассива
откорректированные на сумму "Расходов будущих периодов", отраженных в разделе II актива баланса.
П 4 =стр.490
на начало 2007 г.
П 4 =2573366 тыс. руб.
на конец 2008 г.
П 4 = 3058988 тыс. руб.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А 1
П 1; А 2 ≥ П 2; А 3 ≥ П 3; А 4 ≤ П 4.Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.
Сравнение же третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т. е. прогноз платежеспособности организации.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Анализ ликвидности баланса оформлен нами в виде таблицы 5.
В графах 3, 4 и 7, 8 этой таблицы даны итоги групп актива и пассива, исчисленные по формулам, на начало и на конец отчетного периода. В графах 9 и 10 представлены абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода. В графах 11 и 12 соответственно, величины платежных излишков или недостатков, взятые и процентах к итогам групп пассива.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов и долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.
На рисунках 6 и 7 наглядно показана динамика групп ликвидных средств и обязательств организации за отчетный год.
Рис.6. Динамика ликвидности средств организации за отчетный год.
Таблица 5
Анализ ликвидности баланса ОАО «Бетиар-22» по состоянию на 01.01.08 г.
| Распределение активов предприятия по степени ликвидности | Код строк по балансу | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | Группировка пассивов баланса по степени срочности их оплаты | Код строк по балансу | На начало года, тыс.руб. | На конец года, тыс.руб | Платежный излишек (+) или недостаток (-), тыс.руб | То же в % к величине итога группы пассива | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| А1 Наиболее ликвидные активы | 250+260 | 727955 | 132646 | П2 Наиболее срочные обязательства | 620 | 1190407 | 1335749 | -462452 | -1203103 | -38,8 | -90,1 |
| А2 Быстро реализуемые активы | 240 | 2232408 | 1704787 | П2 Краткосрочные пассивы | 610+630+660 | 1949879 | 6904587 | 282529 | -5199800 | 14,5 | -75,3 |
| Итого (А1+А2) | 2960363 | 1837433 | Итого (П1+П2) | 3140286 | 8240336 | -179923 | -6402903 | -5,7 | -77,7 | ||
| А3 Медленно реализуемые активы | 210+220+ 230+270 | 2918548 | 3603554 | ПЗ Долгосрочные и среднесрочные пассивы | 590+640+650 | 1361139 | 1494305 | 1620409 | 2109249 | 119 | 141,2 |
| А4 Трудно реализуемые активы | 190 | 1132880 | 7352642 | П4 Постоянные пассивы | 490 | 2573366 | 3058988 | -1440486 | 4293654 | -56 | 140,4 |
| Баланс (стр.1+стр.2+ стр.3+ стр 4) | 7074791 | 12793629 | Баланс (стр.1+стр.2+стр.3+ Стр. 4) | 707491 | 12793629 | - | - | - | -- | ||
Рис.7. Динамика групп обязательств организации по срокам погашения за отчетный год.
Характеризуя ликвидность баланса ОАО «Бетиар-22», следует отметить, что как на начало, так и на конец 2008 года ОАО «Бетиар-22» имело платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств на сумму, соответственно, 462452 тыс. руб. что составляет 38,8% всей величины наиболее срочных обязательств. Следует, однако, отметить, что платежный недостаток денежных средств для покрытия кредиторской задолженности к концу 2008 года резко увеличился за счет существенного повышения кредиторской задолженности и составлял уже 1203103 тыс. руб. (90,1%).