Совершенствование финансовой деятельности ОАО Бетиар-22 (стр. 7 из 12)

Ожидаемые поступления от дебиторов в начале года вместе с денежными средствами были меньше, чем величина краткосрочных обязательств и платежный недостаток этих средств составил 179923 тыс. руб. или 5,7% от всей краткосрочной задолженности. Однако к концу года ожидаемые поступления от дебиторов вместе с денежными средствами еще больше уменьшили величину краткосрочных обязательств и увеличили платежный недостаток этих средств на сумму 6402903 тыс. руб., что составило 77,7% от величины краткосрочных обязательств.

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных и быстрореализуемых) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность. Таким образом, на основании проведенных расчетов, можно сделать вывод о том, что в течение 2008 года ОАО «Бетиар-22» не является платежеспособной, а ее баланс не ликвидный.

У данного предприятия достаточно средств на будущий период, чтобы рассчитаться по своим долгосрочным обязательствам. Предприятие не только может покрыть свои краткосрочные обязательства, но и имеет платежный излишек.

По 4 группе соотношения активов и пассивов к концу отчетного периода значительно (в 2 раза) увеличилось (7352642:3058988) 2,40:1, в начале года оно составляло (1132880:257366) 0,44:1.

Исходя из данных баланса, можно сделать вывод, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.

Характеристику ликвидности ОАО «Бетиар-22» дополним с помощью следующих коэффициентов.

1) Коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов) по формуле:

Для анализируемой организации он составил:

на начало 2008 г.:

на конец 2008 г.:

2) Коэффициент покрытия общий.

на начало 2008 г.:

на конец 2008 г.:

3) Коэффициент текущей ликвидности

на начало 2008 г.:

на конец 2008 г.:

Таким образом, проведенный анализ коэффициентов ликвидности свидетельствует об ухудшении ликвидности баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,232 на начало 2008 г. до 0,016 на конец 2008 г., при нормативном ограничении 0,2-0,5. Это говорит о том, что большая часть краткосрочных заемных обязательств не может быть погашена за счет высоколиквидных активов.

Коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода больше 1 для данной организации. Это означает, что можно говорить о малом финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Но в конце отчетного периода коэффициент текущей ликвидности меньше 1 – это значит, что организация больше не располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент покрытия вел себя также, как и коэффициент текущей ликвидности ввиду того, что в организации привлекались долгосрочные кредиты и займы.

Анализируя значения всех трех коэффициентов можно сделать вывод о

низкой степени ликвидности ОАО «Бетиар-22». Вместе с тем, такие данные могут означать, что организация имеет очень мало средств, что влечет за собой проведение мероприятий для повышения эффективности использования всех видов активов.

2.4 Анализ и оценка финансовых результатов деятельности организации

Финансовый результат деятельности организации выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность организации обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности организации представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности отчет о прибылях и убытках.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития организации.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает, в качестве обязательных элементов:

- во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей);

- во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры («вертикальный анализ» показателей);

- в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения за ряд отчетных периодов («трендовый анализ» показателей);

- в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

1) анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;

2) факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

3) анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;

4) анализ и оценка использования чистой прибыли;

5) анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли:

6) анализ резервом роста прибыли на основе оптимизации объемов реализации и издержек производства и обращения.

Конечным положительным финансовым результатом хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования является прибыль. Она представляет собой реализованную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом его коллектива. Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, она зависит в основном от качества работы, создает экономическую заинтересованность в наиболее эффективном использовании ресурсов, поскольку является основным источником производственного и социального развития, а с другой - является важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте суммы прибыли заинтересованы каждый субъект хозяйствования и государство. Изменение прибыли происходит за счет как - внутренних, так и внешних факторов, например инфляции, нарушения государственной дисциплины и др. Поэтому необходимо проводить систематический анализ формирования, распределения и использования прибыли.

Как цель деятельности коммерческой организации прибыль в условиях

рыночной экономики является главным фактором экономического развития коммерческой организации. Рост прибыли создает для коммерческой организации финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решения инвестиционных проблем и проблем социально-экономического характера трудового коллектива. В связи с этим показатели прибыли стали важнейшими оценочными показателями результатов финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций.

Конечный финансовый результат деятельности организации -это балансовая прибыль (убыток) отчетного периода, представляющая собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг): результата от финансовой деятельности; сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операции.

Формализованный расчет балансовой прибыли представлен ниже:

, (17)

где

- балансовая прибыль или убыток;

- результат (прибыль или убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

- результат от финансовой деятельности;

- сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется следующим расчетом:

, (18)

где

- выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отпускных ценах без НДС, акцизов и других аналогичных налогов и сборов:

- себестоимость (производственная) реализованной продукции, услуг, товаров.

- расходы периода (коммерческие и управленческие).

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности организации служит принятая для всех организаций, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма организации в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли (рис.8). Она отражает присущее всем организациям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.