обязательств, который к концу периода составил 297 972 234 тыс. руб. Вероятность банкротства с учетом всех запасов и НДС на начало периода была средней, а на конец периода – высокой, а по скорректированному показателю – высокой и на начало, и на конец анализируемого периода.
Проблема:
1. Недостаток денежных и материальных оборотных активов для погашения краткосрочных обязательств на начало периода в размере 73 886 066 тыс. руб.; на конец периода в размере 137 614 125 тыс. руб.
Причины:
1. Рост краткосрочных обязательств к кону периода в 1,3 раза по сравнению с началом периода.
Рекомендации: По возможности снизить величину краткосрочных обязательств.
2.4 Результаты расчетов для оценки финансовых результатов предприятия
Оценка финансовых результатов проводится на основе Отчета о прибылях и убытках, приведенного в Приложении. Результаты расчетов для оценки финансовых результатов предприятия представлены в Таблице 5.
На начало периода максимальную долю составляла выручка-нетто от продаж, а именно ,98,13%. Также большой удельный вес занимала полная себестоимость продукции – 40%.
На конец периода максимальные доли составляют выручка-нетто от продаж – 131,53%, причем валовая выручка оказалась меньше, чем выручка от продаж. Это объясняется отрицательными значениями показателей «Сальдо операционных доходов и расходов» и «Сальдо внереализационных доходов и расходов». Это говорит о том, что расходы превышают доходы по этим двум показателям, полная себестоимость продукции – 49,24%, а также прибыль от продаж – 46,99%.
За анализируемый период выросла выручка-нетто от продаж на 732 030 067 тыс. руб., прибыль от продаж - на 409 023 684 тыс. руб., что свидетельствует о положительных изменениях, отрицательная тенденция - существенный рост показателей, характеризующих внереализационную деятельность предприятия, внереализационные расходы превысили доходы на 625 854 813 тыс. руб.
В удельных весах: выручка-нетто от продаж за анализируемый период выросла на 33,4%, прибыль от продаж выросла на 20,09%, что свидетельствует о положительных изменениях, полная себестоимость продукции выросла на 9,24%. Доля показателя «Сальдо внереализационных доходов и расходов» на начало периода составляла 1,64% валовой выручки, а на конец периода – 32,92%, наблюдается негативная тенденция за счет значительного увеличения расходов, прибыль до налогообложения уменьшилась на 13,31%.
Валовая выручка увеличилась на 5,37% . Темп прироста выручки-нетто от продаж опережает средний темп прироста валовой выручки и составляет 41,24%,а темп прироста полной себестоимости – 29,66%. Наибольший темп прироста, значительно превышающий прирост валюты баланса, наблюдался по показателю «Прибыль от продаж» - 84,06%.
Основную часть прироста валовой выручки обеспечили рост нетто - выручки (753,18%) и рост прибыли от продаж (420,84%). Негативно сказался рост внереализационных расходов над доходами (-643,94%)
Вывод: Валовая выручка за период выросла на 97 191 774 тыс. руб. Этот рост обусловлен ростом нетто-выручки прибыли от продаж. Однако увеличение валовой выручки в 1,1 раза было сопряжено с увеличением в 1,3 раза полной себестоимости продукции. Также, за счет резкого увеличения расходов по внереализационной деятельности итоговая прибыль предприятия до налогообложения уменьшилась на 225 814 609 тыс. рублей.
Проблемы:
1. На фоне роста выручки от продаж наблюдается рост себестоимости продукции.
2. Для предприятия являются убыточными операционная и внереализационная деятельности.
Причина:
1. Опережающий темп прироста валовой выручки прирост полной себестоимости.
2. Рост внереализационных расходов гигантскими темпами.
Рекомендации: всеми возможными путями стараться снизить себестоимость продукции. Уменьшать расходы по операционной и внереализационной деятельности.
Оценка движения денежных средств проводится на основе Отчета о движении денежных средств, приведенного в Приложения. Результаты расчетов для оценки движения денежных средств предприятия представлены в Таблице 6.
Таблица 6. Результаты расчетов для оценки движения денежных средств предприятия
| Показатель | Значение, тыс.руб. | Уд. вес, % | Тенденция изменений | ||
| на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Остаток денежных средств на начало отчетного года | 58 461 408 | 69 721 329 | - | - | |
| Движение денежных средств по текущей деятельности | |||||
| 2. Доходы по текущей деятельности | 3 876 401 555 | 5 870 601 486 | 85,16 | 94,04 | |
| 3. Расходы по текущей деятельности | 3 464 824 975 | 5 044 899 898 | 76,17 | 80,83 | ¯ |
| 4. Чистые денежные средства от текущей деятельности | 411 576 580 | 825 701 588 | 12807,5 | 63853,04 | |
| Движение денежных средств по инвестиционной деятельности | |||||
| 5. Доходы по инвестиционной деятельности | 108 839 584 | 205 858 132 | 2,39 | 3,29 | |
| 6. Расходы по инвестиционной деятельности | 837 833 544 | 959 668 115 | 18,42 | 15,38 | ¯ |
| 7. Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности | -728 993 960 | -753 809 983 | -22 684,96 | -58 293,53 | ¯ |
| Движение денежных средств по финансовой деятельности | |||||
| 8. Доходы по финансовой деятельности | 566 638 473 | 166 135 045 | 12,45 | 2,66 | ¯ |
| 9. Расходы по финансовой деятельности | 246 007 536 | 236 733 522 | 5,41 | 3,79 | |
| 10. Чистые денежные средства от финансовой деятельности | 320 630 937 | - 70 598 477 | 9 977,45 | -5 459,51 | ¯ |
| 11. Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов | 3 213 557 | 1 293 128 | 100 | 100 | ¯ |
| 12 Остаток денежных средств на конец отчетного периода | 61 674 969 | 71 014 461 | | ||
| 13. Итого доходы | 4 551 879 612 | 6 242 594 663 | 100 | 100 | |
| 14. Итого расходы | 4 548 666 055 | 6 241 301 535 | 100 | 100 | ¯ |
| 15. Достаточность притока по текущей деятельности для обеспечения оттока по инвестиционной деятельности | - 317 417 380 | 71 891 605 | - | - | |
| 16. Достаточность притока по финансовой деятельности для обеспечения непокрытого оттока по инвестиционной деятельности | 3 213 557 | 1 293 128 | - | - | ¯ |
Вывод: За период произошло увеличение притока чистых денежных средств по текущей деятельности на 414 125 008 тыс. руб., отток денежных средств по инвестиционной деятельности увеличился на 24 816 023 тыс. руб., а по финансовой – на конец периода наблюдается отток, который составляет -70 598 477 тыс. руб., т.е. чистые денежные средства от финансовой деятельности уменьшились на 391 229 414 тыс. руб. Доходы и расходы были в основном за счет текущей деятельности. В результате, значение результирующего показателя уменьшилось приблизительно в 2,5 раза. Данное уменьшение денежных средств за период на 1 920 449 тыс. руб. произошло в основном на 63853,04% за счет текущей деятельности, что было компенсировано на 58 293,53% притоком по инвестиционной деятельности и на 5 459,51% за счет финансовой деятельности.
На начало периода не соблюдается условие достаточности притока чистых денежных средств по текущей деятельности для обеспечения оттока по инвестиционной деятельности. А на конец анализируемого периода - выполняется.
И на начало, и на конец текущего периода условие достаточности притока чистых денежных средств по финансовой деятельности для обеспечения оттока по инвестиционной деятельности выполняется.
2.6 Результаты расчетов для оценки имущества предприятия
Оценка имущества предприятия проводится на основе Бухгалтерского баланса, приведенного в Приложении. Результаты расчетов для оценки имущества предприятия представлены в Таблице 7.
На начало периода наибольший удельный вес образовывал раздел внеоборотных активов - 79,84%, в котором максимальную долю составили производственные активы - 57,12%. Доля оборотных активов составила всего 57,12% .
На конец периода соотношение максимальных долей не изменилось, по-прежнему, максимальный удельный вес у раздела внеоборотных активов - 74,08%, в структуре которого максимальная доля у производственных активов - 54,19%. Доля оборотных активов - 20,16%.
За анализируемый период вырос раздел оборотных активов в абсолютном выражении на 406 994 100 тыс. руб, в первую очередь за счет роста средств в расчетах на 371 057 610 тыс. руб. Раздел внеоборотных активов уменьшился на 154 821 124 тыс. руб, в первую очередь за счет сокращения финансовых активов на 210 526 532 тыс. руб.