В удельных весах: если раздел внеоборотных активов за период сократился на 5,76%, то раздел оборотных активов вырос на 5,76%, в первую очередь за счет роста средств в расчетах на 5,39%.
Валюта баланса увеличилась на 4,25%. Темп прироста оборотных активов опережал средний темп прироста имущества (34,05%), а внеоборотных – отставал (-3,27).
Наибольший темп прироста, значительно превышающий прирост валюты баланса, наблюдался по следующим показателям:
·Прочие внеоборотные активы (на 356,46%);
·Средства в расчетах (на 41,71%);
·Производственные оборотные активы ( на 41,71%).
Основную часть прироста баланса обеспечили оборотные активы (161,33%) за счет увеличения средств в расчетах (147,1%). Внеоборотные же активы резко сократились (-61,37%) за счет уменьшения финансовых активов (-83,45%).
Вывод: Увеличение валюты баланса в 1,1 раза свидетельствует о расширении масштабов деятельности предприятия, так как наибольший темп прироста показали оборотные активы. Соотношение долей оборотных и внеоборотных активов еще не соответствует оптимальной структуре имущества, однако наблюдается положительная динамика, т.е. сокращаются внеоборотные активы и растут оборотные.
2.7 Результаты расчетов для оценки запасовпредприятия
Оценка запасов предприятия проводится на основе Бухгалтерского баланса, приведенного в Приложении. Результаты расчетов для оценки запасов предприятия представлены в Таблице 8.
На начало периода наибольший удельный вес (59,24%) в запасах предприятия составляли затраты в незавершенном производстве. К концу периода наибольший удельный вес (62,98%) сохранился за затратами в незавершенное строительство, однако, удельный вес этого показателя вырос в общей структуре запасов на 3,74 процентных пунктов, а в абсолютном увеличился на 35 323 360 тыс. рублей.
Следующим наиболее весомым показателем в структуре запасов по удельному весу является готовая продукция. Ее удельный вес на начало периода составил 23,51%, а на конец периода этот показатель увеличился и составил 25,86%. Разница изменения составила 2,35% пунктов. В абсолютном выражении размер готовой продукции увеличился на 15 924 212 тыс. рублей. Удельный вес НДС составил на начало периода 12,06%, а на конец 7,61%. Изменение по НДС составило 4,45процентных пунктов, а в абсолютном выражении на конец периода НДС уменьшилось на 4 266 275 тыс. рублей.
Удельный вес продаваемой части запасов за период уменьшился на 1,92%, а удельный вес непродаваемой части запасов вырос на 1,92%.
По сравнению с общим темпом прироста по запасом, который составляет 26,27% значительно превышает его темп прироста сырья и материалов (49,05%) и готовой продукции (38,89%). Не на много, но превышает темп прироста затрат в незавершенном производстве - 34,24%.
В структуре изменений видно, что наибольшее влияние на изменение структуры оказал показатель «Затраты в незавершенном производстве» (77,22%), далее готовая продукция (34,81%) и НДС (-9,33%). Остальные показатели незначительно повлияли на изменение структуры.
Отрицательным моментом является высокие темпы роста затрат в незаверешнном производстве.
Вывод: В целом в структуре запасов положительная тенденция, так как рост запасов сопровождается увеличением доли выручки за период.
2.8 Данные для анализа пассива баланса предприятия
Оценка пассива предприятия проводится на основе Бухгалтерского баланса, приведенного в Приложении. Результаты расчетов для оценки пассива баланса предприятия представлены в Таблице 9.
На начало периода наибольший вес в структуре капитала занимал собственный капитал (78,65%). Доля заемных средств составляла 21,35%, в том числе долгосрочных обязательств 14,95%, краткосрочных – 6,4%. Удельный вес краткосрочных займов и кредитов составлял 3,14%, кредиторской задолженности – 3,07%.
На конец периода структура капитала изменилась. На 1,43процентных пунктов сократилась доля собственного капитала и составила 77,22%. Доля заемного капитала увеличилась до 22,78%. Причем удельный вес краткосрочных обязательств увеличился на 1,36 процентных пункта и составил 7,76%, а долгосрочных обязательств почти не изменился, как и структура заемного капитала.
В абсолютном выражении все элементы капитала показали рост. Причем наибольший темп прироста наблюдался у краткосрочных обязательств (26,25%), в частности у прочих краткосрочных пассивов (105,68%), что существенно опережает средний темп прироста (4,25%), в то время как рост собственного капитала замедлен.Так же высокий темп прироста по сравнению с темпом прироста баланса имеют займы и кредиты (21,36%) и кредиторская задолженность (26,37%). Темп прироста долгосрочных обязательств немного превышает темп прироста валюты баланса.
Увеличение валюты баланса в 1,1 раза произошло на 43,64% за счет роста собственного капитала, на39,52% за счет роста краткосрочных обязательств (в частности, на 19,05% за счет роста кредиторской задолженности), на 16,84% за счет долгосрочных обязательств.
Вывод: Структура капитала ухудшилась. Если на начало периода собственный капитал примерно в 3,7 раза превосходил заемный, то к концу периода – в 3,4 раза, что, однако, в обоих случаях соответствует нормальным ограничениям. Рост заемного капитала главным образом обусловлен увеличением краткосрочных обязательств и ростом кредиторской задолженности
Проблемы:
1. Опережающий темп прироста краткосрочных обязательств по сравнению со средним темпом прироста капитала;
Причины:
1. Опережающий темп прироста прочих краткосрочных пассивов.
2. Замедленный темп прироста собственного капитала.
Рекомендации: необходимо расплатиться с кредиторами. Это можно сделать, погасив свои краткосрочные обязательства за счет дебиторской задолженности, вытребовав ее у дебиторов.
Глава 3. Анализ ОАО «Газпром» коэффициентным способом
Таблица 10. Результаты расчетов для определения степени платежеспособности предприятия
| Наименование | Значения | Соответствие нормальному ограничению | Тенденция изменения | ||
| На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | ||
| Коэффициент маневренности | 0,17 | 0,24 | + | + | Улучшение |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками формирования | 4,68 | 5,11 | + | + | Улучшение |
Вывод: Коэффициент маневренности и на начало (0,17), и на конец (0,24) анализируемого периода соответствовал нормальному ограничению. Динамика наблюдается положительная.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками формирования и на начало (4,68), и на конец (5,11) анализируемого периода соответствовал нормальному ограничению. Динамика наблюдается положительная.
Таблица 11. Результаты расчетов для определения степени кредитоспособности предприятия
| Наименование | Значения | Соответствие нормальному ограничению | Тенденция изменения | ||
| На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,35 | 0,25 | + | + | Ухудшение |
| Коэффициент ликвидности | 2,34 | 2,26 | + | + | Ухудшение |
| Коэффициент покрытия | 3,15 | 3,34 | + | + | Улучшение |
Вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало (0,35), и на конец (0,25) анализируемого периода соответствовал нормальному ограничению. Динамика наблюдается отрицательная, к концу периода значение коэффициента уменьшилось. Таким образом, в ближайшее время предприятие сможет погасить только 25% своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент ликвидности и на начало (2,34), и на конец (2,26) анализируемого периода соответствовал нормальному ограничению. Динамика наблюдается отрицательная, к концу периода значение коэффициента уменьшилось. Это свидетельствует о снижении платежных возможностей предприятия даже при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Коэффициент покрытия и на начало (3,15), и на конец (3,34) анализируемого периода соответствовал нормальному ограничению. Динамика наблюдается положительная. Таким образом, за период повысились платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторам и реализации в случае необходимости материальных оборотных средств.
Таблица 12. Результаты расчетов для определения степени вероятности предприятия
| Наименование | Значения | Соответствие нормальному ограничению | Тенденция изменения | ||
| На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | ||
| Коэффициент прогноза банкротства | -0,01 | -0,02 | - | - | Ухудшение |
| Скорректированный коэффициент прогноза банкротства | -0,03 | -0,05 | - | - | Ухудшение |
| Коэффициент кредиторско-дебиторской задолженности | 0,24 | 0,24 | + | + | Не изменилось |
Вывод: Коэффициент прогноза банкротства и на начало (-,0,01), и на конец (-0,02) анализируемого периода не соответствовал нормальному ограничению. Динамика наблюдается отрицательная, к концу периода способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам при условии благоприятной реализации запасов снизилась.