Дата первого платежа: 10.02.2009 г.
18% / 365 = 0,0493 20000 руб./36 мес. = 555,56 руб. (сумма основного платежа)
Февраль: 48 дней
0,0493*48=2,366 (% ставка)
20000 руб.*2,366%=473,24 руб. (сумма % за кредит)
555,56 руб.+473,24 руб.=1028,80 руб. (сумма платежа всего)
20000 руб.-555,56 руб.=19444,44 руб. (сумма ост. долга)
Март: 28 дней
0,0493*28=1,3804 (% ставка)
19444,44 руб.*1,3804%=268,49 руб. (сумма % за кредит)
555,56 руб.+268,49 руб.=824,05 руб. (сумма платежа всего)
19444,44 руб.-555,56 руб.=18888,88 руб. (сумма ост. долга)
Апрель: 31 день
0,0493*31=1,5283 (% ставка)
18888,88 руб.*1,5283%=288,77 руб. (сумма % за кредит)
555,56 руб.+288,77 руб.=844,33 руб. (сумма платежа всего)
18888,88 руб.-555,56 руб.=18333,32 руб. (сумма ост. долга)
Май: 30 дней
0,0493*30=1,479 (% ставка)
18333,32 руб.*1,479%=271,23 руб. (сумма % за кредит)
555,56 руб.+271,23 руб.= 826,79 руб. (сумма платежа всего)
18333,32 руб.-555,56 руб.=17777,76 руб. (сумма ост. долга)
И так далее, пока сумма остаточного долга не будет равняться нулю.
Приложение 1: Банковский договор – на 3 л. в 1 экз.
Рекомендации по платежам – на 1 л. в 1 экз.
2. Произвести расчеты по определению кредитоспособности, платежеспособности и степени возможного банкротства на вашем предприятии
К числу основных критериев оценки финансового положения предприятий относится платежеспособность. Финансовое состояние предприятий можно оценивать с позиции краткосрочной или долгосрочной перспективы. В этой связи различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Долгосрочная платежеспособность определяется для оценки возможностей предприятия погашать свои долгосрочные обязательства. Под текущей платежеспособностью или ликвидностью понимают способность предприятий в полном объеме рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам. Это одна из важнейших характеристик стабильности финансового положения предприятия.
Для оценки платежеспособности и ликвидности используются показатели ликвидности активов предприятий: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) и коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия). Различия между этими коэффициентами обусловлены набором ликвидных средств, используемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Первый коэффициент представляет относительно большой интерес для поставщиков, второй – для банков, третий – для держателей акций.
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может при необходимости погасить в ближайшее время, и отражает платежеспособность на дату составления баланса. Он является наиболее жестким показателем ликвидности.
Кап=А1/П1+П2
На начало периода:
А1=стр250+стр260=0+1 072 000=1 072 000
П1=прилижение к балансу, ф. №5=0
П2=стр610+стр620+стр630+стр660=1 353 000+0+0+0=1 353 000
Кап=1 072 000/0+1 353 000=0,79
На конец периода:
А1=стр250+стр260=0+1 078 000=1 078 000
П1=прилижение к балансу, ф. №5=0
П2=стр610+стр620+стр630+стр660=1 355 000+0+57 000+0=1 412 000
Кап=1 078 000/0+1 412 000=0,76
Рекомендуемый норматив для Кап должен быть не ниже 0,2 (>=0.2), что и видно на нашем примере. Это означает, что фирма способна в ближайшее время погасить краткосрочные задолженности.
Коэффициент критической ликвидности (коэффициент кризисной или промежуточной ликвидности, уточненный коэффициент ликвидности) оценивает платежеспособность предприятий при условии своевременных расчетов с дебиторами на период средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
Он определяется как отношение суммы дебиторской задолженности со сроком погашения до 1 года, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным пассивам (суммарной величине краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности).
Кпр=А1+А2/П1+П2
На начало периода:
А1=стр250+стр260=0+1 072 000=1 072 000
А2=стр240+стр270=0+0=0
П1=прилижение к балансу, ф. №5=0
П2=стр610+стр620+стр630+стр660=1 353 000+0+0+0=1 353 000
Кпр=1 072 000+0/0+1 353 000=0,79
На конец периода:
А1=стр250+стр260=0+1 078 000=1 078 000
А2=стр240+стр270=0+0=0
П1=прилижение к балансу, ф. №5=0
П2=стр610+стр620+стр630+стр660=1 355 000+0+57 000+0=1 412 000
Кпр=1 078 000+0/0+1 412 000=0,76
Соотношение считается допустимым, если Кпр >=1, что свидетельствует о платежеспособности в течение 2-4 недель. По другим источникам значение этого показателя может быть принято в размере от 0,8 до 1. В нашем случае Кпр и на начало и на конец периода не соответствует нормативам.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент ликвидности, коэффициент покрытия, коэффициент общего покрытия) характеризует платежеспособность предприятия на период средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.
Коэффициент рассчитывается как отношение оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств (краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности, расчетов по дивидендам и прочих краткосрочных пассивов).
Кп=А1+А2+А3/П1+П2
На начало периода:
А1=стр250+стр260=0+1 072 000=1 072 000
А2=стр240+стр270=0+0=0
А3=стр210-стр216+стр220+стр230+стр140=0-0+4 000+0+0=4 000
П1=прилижение к балансу, ф. №5=0
П2=стр610+стр620+стр630+стр660=1 353 000+0+0+0=1 353 000
Кп=1 072 000+0+4 000/0+1 353 000=0,79
На конец периода:
А1=стр250+стр260=0+1 078 000=1 078 000
А2=стр240+стр270=0+0=0
А3=стр210-стр216+стр220+стр230+стр140=0-0+4 000+0+0=4 000
П1=прилижение к балансу, ф. №5=0
П2=стр610+стр620+стр630+стр660=1 355 000+0+57 000+0=1 412 000
Кп=1 078 000+0+4 000/0+1 412 000=0,76
У нормально работающего предприятия Кп >=2, растет собственный капитал, дебиторская задолженность примерно соответствует кредиторской, нет убытков и просроченной задолженности, объемы запасов и затрат не превышают минимальных источников их формирования – собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов. Высокий Кп может быть связан с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности, в то же время снижение Кп означает возрастающий риск неплатежеспособности. В нашем случае Кп значительно ниже норматива и понизился на конец периода, что означает риск неплатежеспособности.
К группе предприятий с допустимой финансовой неустойчивостью можно отнести предприятия, у которых сумма денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов плюс запасы (т. е. оборотные активы в целом) равна или больше суммы краткосрочной и долгосрочной задолженности, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов вместе с непогашенными в срок ссудами.
К находящимся на грани банкротства относятся неплатежеспособные предприятия. На предприятиях, находящихся в кризисной ситуации, общая величина оборотных активов меньше сумы средств по краткосрочной и долгосрочной задолженности, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов вместе с непогашенными в срок ссудами.
Структура баланса признается неудовлетворительной, а фирма неплатежеспособной, если выполняется одно из следующих условий:
1.Кп (коэффициент покрытия) на конец отчетного периода < 2.
Кп на конец периода =0,76
2.Косс ( коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) менее 0,1.
Косс=собственный капитал-внеоборотные активы/текущие активы
Косс=стр490-стр190/стр290=82 000-336 000/1 193 000=-0,2
В данном случае показатели меньше нормативов значит, структуру баланса можно признать неудовлетворительной, а фирму неплатежеспособной.
Если хотя бы один из этих коэффициентов меньше нормативного, проводят анализ на потенциальное банкротство.
Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей: предприятие не обеспечивает или заведомо неспособно, обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их выполнения.
При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Квосст) сроком на шесть месяцев следующим образом:
Квосст=Кк+6/Т(Кк-Кн)/2
где Кк, Кн - фактическое значение коэффициента покрытия (Кп) на конец и начало отчетного периода;
6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;
Т - отчетный период в месяцах;
2 - нормативное значение коэффициента покрытия (Кп).
Если Квоост < 1, то это свидетельствует о том, что у фирмы в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Если Квосст>1, то это означает наличие реальной возможности восстановить платежеспособность и позволяет отложить на 6 месяцев объявление предприятия неплатежеспособным.
При удовлетворительной структуре баланса (Кп>2; Коос>0,1) для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (Кутр) на срок 3 месяца:
Кутр=Кк+3/Т(Кк-Кн)/2
Если Кутр>1, то это означает наличие у фирмы реальной возможности не утратить платежеспособность в ближайшие 3 месяца.
Если Кутр<1, то фирма в ближайшие 3 месяца может утратить свою платежеспособность.
Рассмотренная система оценки потенциального банкротства применяется по отношению к государственным предприятиям и предприятиям, имеющим в уставном капитале долю государственной (муниципальной) собственности.
Вне зависимости от форм собственности предприятия-должника при его неспособности отвечать по своим текущим обязательствам кредиторы могут обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании предприятия-должника несостоятельным (банкротом). Формальное условие для этого — невыполнение должником обязательств по истечению трех месяцев со дня наступления сроков исполнения указанных обязательств.