Совокупный доход от размещения средств Фонда национального благосостояния за период с 15 января 2009 г. по 15 января 2010 г. составил 73,85 млрд. рублей [19].
Доход от размещения средств Фонда национального благосостояния на счетах в Банке России за период с 15 января 2009 г. по 15 января 2010 г. в сумме 40,40 млрд. рублей в январе 2010 г. зачислен в федеральный бюджет (Приложения 3-6).
Доход от размещения средств Фонда национального благосостояния на депозиты во Внешэкономбанке за 2009 г. составил 33,45 млрд. рублей, из них 26,51 млрд. рублей были зачислены в Фонд национального благосостояния, 6,94 млрд. рублей - в федеральный бюджет [19].
Совокупная доходность размещения средств Фонда национального благосостояния, выраженная в корзине разрешенных валют в соответствии с нормативной валютной структурой фондов за период с 15 января 2009 г. по 15 января 2010 г. включительно составила 2,69 % годовых. Доходность размещения средств Фонда национального благосостояния в корзине валют с момента его создания (с 30 января 2008 г.) составила 4,18 % годовых [17].
Доходность размещения средств Фонда национального благосостояния на счетах в иностранной валюте за период с 15 января 2009 г. по 15 января 2010 г. составила в валюте счета: на счете в долларах США – 0,98 % годовых, на счете в евро – 2,44 % годовых, на счете в фунтах стерлингов – 2,63 % годовых [19].
Доходность размещения средств Фонда национального благосостояния на депозиты во Внешэкономбанке в валюте Российской Федерации – 7,21 % годовых, в долларах США – 3,18 % годовых.
Курсовая разница от переоценки средств Фонда национального благосостояния в иностранной валюте за период с 15 января 2009 г. по 15 января 2010 г. составила отрицательную величину – (-) 55,16 млрд. рублей [19].
По состоянию на 1 февраля 2010 г. со счета по учету средств Фонда национального благосостояния для размещения на депозиты во Внешэкономбанк было перечислено 434,02 млрд. рублей и 2,00 млрд. долларов США [17]:
· 285,61 млрд. рублей – на депозиты со сроком возврата не позднее 31 декабря 2019 г. и процентной ставкой 7 % годовых;
· 118,42 млрд. рублей – на депозиты со сроком возврата не позднее 25 декабря 2020 г. и процентной ставкой 8,5 % годовых;
· 30,00 млрд. рублей – на депозит со сроком возврата до 25 декабря 2017 г. и процентной ставкой 8,5 % годовых;
· 2,00 млрд. долларов США – на депозит со сроком до 1 июля 2011 г. и плавающей процентной ставкой, превышающей на 2,75 процентных пункта шестимесячную ставку ЛИБОР.
По состоянию на 1 февраля 2010 г. совокупный объем Фонда национального благосостояния составил 2 757,89 млрд. рублей, что эквивалентно 90,63 млрд. долларов США. По состоянию на 1 февраля 2010 г. остатки средств составили [19]:
1) на отдельных счетах по учету средств Фонда национального благосостояния в Банке России:
· 32,64 млрд. долларов США;
· 24,70 млрд. евро;
· 4,49 млрд. фунтов стерлингов;
2) на депозитах во Внешэкономбанке:
· 434,02 млрд. рублей;
· 2,00 млрд. долларов США.
Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств Фонда национального благосостояния, пересчитанного в доллары США, за период с 15 по 31 января 2010 г. составила 0,05 млрд. долларов США, что эквивалентно 1,43 млрд. рублей. Курсовая разница от переоценки остатков средств на счетах по учету средств Фонда национального благосостояния в иностранной валюте за период с 15 по 31 января 2010 г. составила положительную величину – 30,77 млрд. рублей [19].
Показатели совокупного объема Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, а также расчетных сумм дохода от размещения средств фондов рассчитаны по официальным курсам иностранных валют, установленным Банком России на дату, предшествующую отчетной, и кросс-курсам, рассчитанным на основе указанных курсов.
Таким образом, мы изучили современное состояние Фонда национального благосостояния. Выяснили, что по состоянию на 1 декабря 2009 г. совокупный объем Фонда национального благосостояния составил 2 769,84 млрд. рублей, что эквивалентно 92,89 млрд. долларов США. Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств Фонда национального благосостояния, пересчитанного в доллары США, за период с 15 января 2009 г. по 30 ноября 2009 г. составила 1,35 млрд. долларов США, что эквивалентно 40,20 млрд. рублей. Совокупный объем Фонда национального благосостояния на 01.11.2010г. составил 2 772,80 млрд. рублей, что эквивалентно 90,08 млрд. долларов США. Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств Фонда национального благосостояния на счетах в иностранной валюте, пересчитанного в доллары США, за период с 15 января по 31 октября 2010 г. составила 0,91 млрд. долларов США, что эквивалентно 28,13 млрд. рублей.
3.2 Доступность информации о Фонде
29 апреля 2010г. Правительство России засекретило информацию о доходах и расходах Резервного фонда России и Фонда национального благосостояния. Соответствующее постановление подписал премьер Владимир Путин 21 апреля. Согласно документу до 1 февраля 2012 года Министерство финансов не будет обязано публиковать в Интернете данные о величине активов Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, сведения об объемах поступивших на их счета средств, о том, где они размещены и как используются. Кроме того, вплоть до 1 января 2013 года Минфин перестанет размещать на своем сайте и информацию о размерах и направлениях расходования нефтегазовых доходов бюджета [22].
По мнению ряда экспертов, таким образом правительственные чиновники пытаются скрыть от общественности убыточность фондов [21].
Директор Института проблем глобализации Михаил Делягин связывает решение Путина «с тем, что сейчас начинается ускоренное поедание Фонда национального благосостояния и в первую очередь Резервного фонда». «Кроме того, возможно, что с этими деньгами будут происходить какие-то неприятные вещи – они будут вкладываться во что-то непонятное, нерациональное. Чтобы ни перед кем не отчитываться, нужно это дело спрятать», – считает экономист [23].
«Доходность этих фондов прежде была достаточно высокой. И Минфин имел право вкладывать их средства в достаточно экзотичные ценные бумаги – вроде государственных облигаций Греции и Португалии. Сейчас они теряют рейтинг – особенно португальские. Вероятно, этот процесс будет продолжаться и дальше», – отметил Делягин. «По этим и многим другим причинам, скорее всего, прибыли российских фондов сменились убытками. Эти убытки властям не хочется показывать, не хочется объяснять, откуда они возникли. Поэтому, естественно, Минфин решил закрыть всю информацию, а правительство ему в этом помогает», – полагает он [22].
В то же время «трудно сказать, почему информация закрыта до 1 февраля 2012 года. Возможно, прикинули, что к этой дате и Резервный фонд, и Фонд национального благосостояния будут окончательно исчерпаны», – добавил Делягин [22].
Засекречивание фондов экономист связывает и с президентской кампанией 2012 года. Рассекреченные за месяц до голосования данные можно использовать в политической борьбе против премьер-министра, который, наверное, будет выдвигаться в качестве кандидата в президенты [22].
Известный финансист, бывший первый заместитель председателя правления Банка России Сергей Алексашенко называет действия правительства «страусиной политикой». «Страус зарывает голову в песок и считает, что его не видно, – говорит эксперт. – Так же и здесь: люди засекретили информацию и считают, что ее невозможно узнать. Но они ошибаются». По его словам, более-менее точно рассчитать размеры Резервного фонда можно на основе других источников [21].
На сайте Минфина последний раз приводится информация об объемах резервного фонда на момент 1 апреля 2010 года. Ссылки «Сведения об использовании нефтегазовых доходов федерального бюджета» и «Расчетная сумма процентного дохода (убытка)» уже открываются пустыми страницами.
Аналогичные ссылки в разделе «Фонд национального благосостояния» также не действуют.
Таким образом, нами было выявлено, что с конца 2010 года по 2012 год никакой официальной информации о доходах и расходах Фонда национального благосостояния предоставляться не будет.
3.3 Проблемы и перспективы развития Фонда
Наиболее острыми на сегодняшний день являются вопросы системы управления средствами суверенных фондов и стратегии управления средствами ФНБ [20].
Средства российских суверенных фондов размещаются на счетах по учету средств фондов в разрешенной иностранной валюте (доллары США, евро, фунты стерлингов), открытых в Центральном банке РФ на основании договора банковского счета между Федеральным казначейством и Центральным банком РФ. За пользование денежными средствами, размещенными на счетах суверенных фондов благосостояния, Центральный банк РФ уплачивает проценты, установленные договором банковского счета. Центральный банк РФ выступает основным агентом Минфина России по управлению средствами фондов [23].
Важно отметить, что действующая система обеспечивает иммунитет средств фондов от взыскания или ареста по судебным требованиям иностранных организаций к Российской Федерации.
Информация по использованию средств фондов Центральным банком РФ не находится в открытом доступе, что не дает возможности определить реальную эффективность управления этими средствами.
Постановлениями Правительства Российской Федерации «О порядке управления средствами Фонда национального благосостояния» и «О порядке управления средствами Резервного фонда» устанавливается Перечень требований к финансовым активам и Перечень операций с финансовыми активами, в которые могут размещаться средства фондов. Согласно Перечням формируется виртуальная модель портфеля финансовых инструментов, по которому рассчитывается средняя доходность (виртуальная) [23].
За пользование средствами фондов Центральный банк РФ выплачивает проценты, равные величине средней доходности виртуальной модели портфеля.
Требования к финансовым инструментам для размещения средств Стабилизационного фонда разрешали покупку инструментов с рейтингом «ААА», которые имеют меньшую доходность, чем разрешенные для Резервного фонда и Фонда национального благосостояния инструменты с рейтингом «АА». Из этого следует, что средняя доходность действующих фондов должна быть выше аналогичной величины для Стабилизационного фонда Российской Федерации[20].