Индекс постоянного актива за все анализируемые периоды ниже нормы. Если коэффициент меньше единицы, это говорит о том, что все внеоборотные активы и часть оборотных активов финансируются за счет собственного капитала.
Таблица №9
| Наименование | Алгоритм расчета | Абсолютное значение финансовых коэффициентов | |||||||
| числитель, тыс. руб. | знаменатель, тыс. руб. | ||||||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2005 | 2006 | 2007 | 2005 | 2006 | 2007 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия | Годовая выручка от продаж QЦ | Текущие активы А290 | 1,317 | 1,566 | 2,596 | ||||
| 754462 | 853162 | 1964021 | 572741 | 544968 | 756642 | ||||
| Длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия | 360 дней | Коэффициент оборачиваемости | 273,290 | 229,955 | 138,691 | ||||
| 360 | 360 | 360 | 1,317 | 1,566 | 2,596 | ||||
| Коэффициент загрузки активов в обороте предприятия | Оборотные средства А290 | Годовой объем реализации QЦ | 0,759 | 0,639 | 0,385 | ||||
| 572741 | 544968 | 756642 | 754462 | 853162 | 1964021 | ||||
| Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия | Оборотный капитал А290 | Краткосрочные пассивы П690 | 1,826 | 1,921 | 2,352 | ||||
| 572741 | 544968 | 756642 | 313596 | 283680 | 321639 | ||||
Оценка состояния и использования текущих активов предприятия осуществлена в табл. 9.
Данные табл. 9 показывают, что коэффициент оборачиваемости текущих активов увеличился, то есть на 1 рубль текущих активов приходится в 2005 году 1 рубль 32 копейки, в 2007 году – 2 рубля 60 копеек. Это свидетельствует об эффективности использования текущих активов.
Длительность одного оборота текущих активов предприятия в 2005 году составила 273 дня, в 2006 году – 230 дней, в 2007 году 139 дней. Длительность оборота снижается – это является положительным фактором, так как снижение происходит за счет увеличения коэффициента оборачиваемости.
Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия составляли в 2005 году – 76 копеек, в 2006 году – 64 копейки, в 2007 году – 38 копеек. Коэффициент уменьшается – это положительный фактор, то есть предприятию требуется меньше денежных средств для получения 1 рубля выручки от реализации.
Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия составляло в 2005 году 1 рубль 83 копейки, в 2006 году – 1 рубль 92 копейки, в 2007 году – 2 рубля 35 копеек. Положительным моментом является увеличение показателя к 2007 году на 52 копейки. Это говорит о том, что каждый рубль краткосрочных обязательств покрывается на 52 копейки больше за счет оборотных активов.
Таблица №10
| Наименование | Алгоритм расчета | Абсолютное значение финансовых коэффициентов | |||||||
| числитель, тыс. руб. | знаменатель, тыс. руб. | ||||||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2005 | 2006 | 2007 | 2005 | 2006 | 2007 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Уровень чистого оборотного капитала | Чистый оборотный капитал пр‑я ((П490+П590) – А190) | Валюта баланса П700 | 0,255 | 0,268 | 0,371 | ||||
| 259145 | 261288 | 435003 | 1017468 | 973843 | 1171664 | ||||
| Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов предприятия | Собственные оборотные средства (А290‑П690) | Текущие активы предприятия А290 | 0,452 | 0,479 | 0,575 | ||||
| 259145 | 261288 | 435003 | 572741 | 544968 | 756642 | ||||
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | Чистый оборотный капитал (А290‑П690) | Производственные запасы (А210+А220) | 0,749 | 0,672 | 0,506 | ||||
| 313596 | 283680 | 321639 | 418243 | 422238 | 635389 | ||||
| Коэффициент финансовой маневренности предприятия | Собственные оборотные средства (А290‑П690) | Выручка от продаж QЦ | 0,343 | 0,306 | 0,221 | ||||
| 259145 | 261288 | 435003 | 754462 | 853162 | 1964021 | ||||
Анализ использования чистого оборотного капитала предприятия осуществлен табл. 10.
Данные табл. 10 показывают, что уровень чистого оборотного капитала показывает какой процент оборотного имущества предприятия финансируется за счет собственного капитала, то есть в 1 рубле валюты баланса содержится в 2005 году составлял 26 копеек, в 2006 году – 27 копеек, в 2007 году – 37 копеек чистого оборотного капитала.
Произошло увеличение коэффициента устойчивости структуры оборотных активов предприятия показывает, что 1 руб. оборотных средств профинансирован в 2005 году на 45 копеек, в 2006 году на 48 копеек, в 2007 году на 58 копеек за счет собственного капитала предприятия – показатель положительный, так как означает, что дефицита основных оборотных средств нет.
Коэффициент финансовой маневренности показывает, что 1 руб. выручки от продаж профинансирован за счет собственных оборотных средств в 2005 году составил 0,3, в 2006 году 0,3, в 2007 году – 0,2.
4.5. Структурные характеристики финансовых ресурсов (пассивов)ООО «Оскар-Информ»
Таблица №11
| Наименование | Алгоритм расчета | Значение финансовых коэффициентов | нормальное значение | |||||||
| Числитель, тыс. руб. | Знаменатель, тыс. руб. | |||||||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2005 | 2006 | 2007 | 2005 | 2006 | 2007 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) | Собственный капитал П490 | Финансовые ресурсы П700 | 0,545 | 0,557 | 0,597 | К>0,5 | ||||
| 554595 | 542451 | 699667 | 1017468 | 973843 | 1171664 | |||||
| Уровень перманентного капитала | Перманентный капитал (П490+П590) | Денежный капитал П700 | 0,692 | 0,709 | 0,725 | |||||
| 703872 | 690163 | 850025 | 1017468 | 973843 | 1171664 | |||||
| Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия | Краткосрочные обязательства П690 | Финансовые ресурсы П700 | 0,308 | 0,291 | 0,275 | |||||
| 313596 | 283680 | 321639 | 1017468 | 973843 | 1171664 | |||||
| Доля банковских заимствований в валюте баланса | Банковские кредиты и займы (П590+П610) | Валюта баланса П700 | 0,173 | 0,179 | 0,155 | |||||
| 176056 | 174383 | 181382 | 1017468 | 973843 | 1171664 | |||||
Данные табл. 13 показывают фактическое превышение нормативного значения коэффициента автономии и его устойчивую динамику и говорит о том, что доля собственного капитала в структуре финансового капитала в 2007 году составила 60 копеек.
Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия в 2005 году составила 0,308, в 2006 году – 0,291, в 2007 году – 0,275. Чем меньше у предприятия краткосрочных, а также долгосрочных обязательств, тем лучше, поэтому снижение показателя к 2007 году на 0,033 является положительным фактором.
Доля банковских заимствований в валюте баланса составила в 2005 году – 0,173, в 2006 году – 0,179, в 2007 году – 0,155. Снижение говорит о том, что предприятие не пользуется активно банковскими кредитами.
| Наименование | Алгоритм расчета | Значение финансовых коэффициентов | нормальное значение | |||||||
| Числитель, тыс. руб. | Знаменатель, тыс. руб. | |||||||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2005 | 2006 | 2007 | 2005 | 2006 | 2007 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| Коэффициент финансовой зависимости («финансовый рычаг предприятия») | Финансовые ресурсы П700 | Собственный капитал П490 | 1,835 | 1,795 | 1,675 | К<2,0 | ||||
| 1017468 | 973843 | 1171664 | 554595 | 542451 | 699667 | |||||
| Коэффициент финансовой напряженности | Привлеченные финансовые источники (П590+П690) | Капитал и резервы П490 | 0,835 | 0,795 | 0,675 | К<1,0 | ||||
| 462873 | 431392 | 471997 | 554595 | 542451 | 699667 | |||||
| Коэффициент финансовой нагрузки на рубль собственного капитала («плечо финансового рычага») | Банковские кредиты и займы (П590+П610) | Собственный капитал П490 | 0,317 | 0,321 | 0,259 | |||||
| 176056 | 174383 | 181382 | 554595 | 542451 | 699667 | |||||
| Коэффициент соотношения «длинных» и «коротких» банковских заимствований | Займы и кредиты (долгосрочные) П590 | Кредиты и займы (краткосрочные) П610 | 5,574 | 5,538 | 4,847 | |||||
| 149277 | 147712 | 150358 | 26779 | 26671 | 31024 | |||||
Данные таблицы 11 показывают, что коэффициент финансовой зависимости снизился и составил в 2007 году 1,675, показатель ниже нормативного значения 2,0. Коэффициент показывает, что в 2007 году 1 рубль 67 копеек привлечено на 1 рубль собственного капитала.