Таблица 8
Финансовый план проекта ВНК
| № | Период Показатель | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Капитальные вложения | 10000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1949 |
| 2 | Накопленная амортизация | - | 1557 | 3114 | 4671 | 6228 | 7785 | 9340 | |
| 3 | Балансовая стоимость на конец года | 10000 | 8443 | 6886 | 5329 | 3772 | 2215 | 660 | |
| 4 | Оборотный капитал | 0 | 1166 | 2733 | 6913 | 10367 | 7596 | 4244 | 0 |
| 5 | Итого балансовая стоимость активов | 10000 | 9609 | 9619 | 12242 | 14139 | 9811 | 4904 | 0 |
| 6 | Выручка от реализации | 0 | 1208 | 32512 | 89752 | 146827 | 117359 | 70448 | 0 |
| 7 | Себестоимость реализованной продукции | 0 | 1936 | 19502 | 53815 | 88109 | 70388 | 42267 | 0 |
| 8 | Прочие расходы | 4000 | 2400 | 1440 | 1728 | 2074 | 2488 | 2986 | 4000 |
| 9 | Амортизация | - | 1557 | 1557 | 1557 | 1557 | 1557 | 1555 | 0 |
| 10 | Прибыль до выплаты налогов | -4000 | -5128 | 8370 | 32289 | 55492 | 43331 | 24619 | 1949 |
| 11 | Налоги,34% | -1360 | -1744 | 2846 | 10978 | 18867 | 14733 | 8370 | 663 |
| 12 | Прибыль после уплаты налогов | -2640 | -3384 | 5524 | 21311 | 36625 | 28598 | 16249 | 1286 |
| 13 | Амортизация | 0 | 2000 | 3200 | 1920 | 1152 | 1152 | 576 | - |
| 14 | Оттоки в оборот-ные средства | 0 | 1272 | 3212 | 3587 | 4843 | 6455 | 8517 | -27886 |
| 15 | Чистый поток денежных средств(12-14+1+13) | -12640 | -2656 | 5512 | 19644 | 32934 | 23295 | 8308 | 31121 |
| NPV = 37055 тыс. $. | |||||||||
Чистая приведенная стоимость равна:
0. -12640 = - 12640тыс. $.
1. -2656/1,2 = - 2213 тыс. $.
2.5512/1,44 = 3828 тыс. $.
3. 19644/1,728 = 11368 тыс. $.
4.32934/2,0736 = 15883 тыс. $.
5.23295/2,48832 = 9362 тыс. $.
6.8308/2,985984 = 2782 тыс. $.
7.31121/3,583181 = 8685 тыс. $.
Итого: 37055 тыс. $.
Из сопоставления двух вариантов проекта ВНК 1-ый вариант при инфляции 10%, 2-ой вариант при инфляции 20% показал, что прибыль предприятия увеличивается при втором варианте, однако, увеличение происходит и выручки от реализации, а также затрат. Неизменной остается сумма амортизационных отчислений.
Как показывают проведенные расчеты чистая приведенная стоимость по финансовому плану (задания 2) равна 37055 тыс. $., что выше чистой приведенной стоимости по финансовому плану (задания 1) на 28999 тыс. $. (37055 - 8056), это указывает на то, что финансовый план проекта как варианта 1 и варианта 2 можно принять, так как они оба являются эффективными.