1) Бухгалтерский баланс (форма №1)
2) Отчет о прибылях и убытках (форма №2)
3) Отчет об изменение капитала (форма №3)
4) Отчет о движении денежных средств (форма №4)
5) Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5)
6) Пояснительная записка.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса (форма № 1).
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:
1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса минус убытки.
2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, (строка 190).
3. Стоимость мобильных (оборотных) средств (строка 290).
4. Стоимость материальных оборотных средств, равная строке 210
5. Величина дебиторской задолженности (стр. 240+230)
6. Сумма свободных денежных средств (стр.260)
7. Величина собственного каптала (стр. 490+640+650).
8. Величина заемного капитала (стр.690-640-650+590)
9. Величина собственного оборотного капитала (стр.490+640+650-190)
10. Величина чистых оборотных активов (стр.290-(610+620+630+660))
11. Величина кредиторской задолженности (стр. 620)
Перечисленные показатели в основном содержат в квартальной и годовой бухгалтерской отчетности, в первую очередь в балансах и в отчетах о прибылях и убытках, поэтому для общей предварительной оценки финансового состояния составим аналитический баланс
Как видно из таблицы 3.1 имущество предприятия увеличилось и составила на конец 2006 года 50441 тыс.руб. Увеличение имущества можно охарактеризовать как хорошее, так как его рост произошел за счет роста внеоборотных активов и запасов.
Важным для анализа финансового состояния является состояние дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность уменьшилась по сравнению с 2005 годом на 2669 тыс. рублей.
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. На предприятии ООО «Пашутинский ЛПХ» остаток производственных запасов увеличился на 16538 тыс. рублей.
При анализе кредиторской задолженности необходимо учесть, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности.
Таблица 3.1 Аналитический баланс ООО «Пашутинский ЛПХ»
| Показатели | Код строки | 2005г | 2006г | Отклонения |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Внеобортные активы | 190 | 8499 | 12656 | -4157 |
| Запасы | 210 | 8726 | 25264 | -16538 |
| НДС | 220 | 990 | 771 | 219 |
| Дебиторская задолженность (больше 12 месяцев) | 240 | 13204 | 10535 | 2669 |
| Денежные средства | 260 | 7545 | 312 | 7233 |
| Прочие оборотные активы | 270 | 335 | 903 | -568 |
| Оборотные активы | 290 | 30800 | 37785 | -6985 |
| Валюта баланса | 300 | 39299 | 50441 | |
| Капитал и резервы | 490 | 457 | -2617 | 3074 |
| Займы и кредиты | 610 | 8500 | 3553 | 4947 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 30342 | 49505 | -19163 |
| Краткосрочные обязательства | 690 | 38842 | 53058 | -14216 |
| Выручка нетто (ф№2) | 010 | 96319 | 88746 | |
| Чистая прибыль (убыток) (ф№2) | 190 | 76 | -3241 |
Кредиторская задолженность увеличилась на 19163 тыс.рублей – это свидетельствует о финансовой затруднениях. С одной стороны, кредиторская задолженность – наиболее привлекаемый способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации предприятии из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденных поставщиками.
Кредиторская задолженность превышает дебиторскую почти в 5 раза. То есть если все дебиторы погасят свои обязательства, то ООО «Пашутинский ЛПХ» сможет погасить лишь 1/5 часть обязательств перед кредиторами. Но в тоже время превышение кредиторской задолженности над дебиторской дает предприятию возможность использовать эти средства, как привлеченные источники.
Оценка платежеспособности и ликвидности ООО «Пашутинский ЛПХ»
Финансовое состояние предприятии с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, которые в наиболее общем виде характеризуют способность предприятия в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентам.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдать кредит банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания (табл.4)
Таблица 4. Группировка оборотных активов по степени ликвидности.
| Оборотные активы | Код строки | 2005г | 2006г |
| Денежные средства | 260 | 7545 | 312 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | ||
| Итого по 1 группе (А1) | 7545 | 312 | |
| Дебиторская задолженность (меньше 12 месяцев) | 240 | 13204 | 10535 |
| Итого по 2 группе (А2) | 13204 | 10535 | |
| Запасы | 210 | 8726 | 25264 |
| Прочие оборотные активы | 270 | 335 | 903 |
| Итого по 3 группе (А3) | 9061 | 26167 | |
| Дебиторская задолженность (больше 12 месяцев) | 230 | ||
| НДС | 220 | 990 | 771 |
| Итого по 4 группе (А4) | 990 | 771 |
Таблица 5 Группировка обязательств по степени срочности оплаты
| Обязательства предприятия | Код строки | 2005г | 2006г |
| Кредиторская задолженность | 620 | 30342 | 49505 |
| Итого по 1 группе (П1) | 30342 | 49505 | |
| Займы и кредиты | 610 | 8500 | 3553 |
| Задолженность учредителям | 630 | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | ||
| Итого по 2 группе (П2) | 8500 | 3553 | |
| Долгосрочные обязательства | 590 | ||
| Итого по 3 группе (П3) | |||
| Капиталы и резервы | 490 | 457 | -2617 |
| Доходы будущих периодов | 640 | ||
| Резервы предстоящих активов | 650 | ||
| Итого по 4 группе (П4) | 457 | -2617 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Ликвидность баланса ООО «Пашутинский ЛПХ» можно охарактеризовать как недостаточную. Сопоставление итого А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому промежутку времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность.
Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалеком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший промежуток времени.
Текущая ликвидность на конец 2006 года = (А1+А2)-(П1+П2)=(312+10535)- (49505+3553)= -35105 тыс.рублей. Т.е. на конец 2006 года текущая ликвидность предприятия отрицательная. Так как второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса, то даже при погашении ООО «Пашутинский ЛПХ» краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие не сможет, погасить свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной.
Наряду с абсолютными величинами для оценки ликвидности и платежеспособности рассчитываются и относительными показателями. С их помощью можно определить уровень угрозы банкротства, посредством оценки перспективы удовлетворения обязательств по платежам в бюджет и во внебюджетные фонды в соответствии с предусмотренным законодательством о банкротстве срокам нарушения финансовых обязательств:
1) Общий показатель ликвидности. Осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации. Он позволяет сравнить балансы предприятия, относящихся к различным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий. Позволяет выбрать наиболее надежного партнера по бизнесу из множества потенциальных.
2) Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счет денежных средств.
3) Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия. Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами.