Финансовый анализ деятельности предприятия ООО Светлячок (стр. 2 из 5)

Основная цель финансового анализа – получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия. Цель финансового анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Информационной базой финансового анализа является финансовая отчетность предприятия – финансовый анализ основан на анализе данных финансовой отчетности.

Анализ финансового состояния предприятия включает этапы:

-предварительной (общей) оценки финансового состояния и изменений его финансовых показателей за отчетный год;

-анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

-анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности баланса;

-анализ оборачиваемости оборотных активов;

-анализ финансовых результатов предприятия;

-анализ потенциального банкротства предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Проведение анализа финансового состояния предприятия является одним из важнейших условий успешного управления его финансами.

1. Построение и оценка аналитического баланса предприятия

Оптимальным представляется исследование структуры и динамики ФСП при помощи сравнительного аналитического баланса, который можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Аналитический баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа.

Обязательными показателями баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах, в удельных весах; изменения в % к величинам на начало периода; изменения в % к изменениям валюты баланса; цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Таблица 1

Статьи аналитического баланса	Начало периода		Конец периода		Абсолютное отклонение ( руб)	Темпы роста (%)
	Руб.	В % к итогу	Руб.	В % к итогу
1	2	3	4	5	6=4-2	7=4*100/2
АКТИВ	693 529,33	100%	728 034,00	100%	34 504,67	104,98
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ (ИММОБИЛИЗОВАННЫЕ) АКТИВЫ	537 328,67	77,477	538 709,33	73,995	1 380,66	100,26
1.1. Нематериальные активы	1 048,67	0,151	1 200,00	0,165	151,33	114,43
1.2. Основные средства	506 354,00	73,011	487 543,33	66,967	-18 810,67	96,29
1.3. Долгосрочные финансовые вложения	2 080,67	0,300	2 176,00	0,299	95,33	104,58
1.4. Незавершенное строительство	27 845,33	4,015	47 790,00	6,564	19 944,67	171,63
2. ОБОРОТНЫЕ (МОБИЛИЗОВАННЫЕ) АКТИВЫ	156 200,67	22,523	189 324,67	26,005	33 124,00	121,21
2.1. Запасы	23 994,67	3,460	30 323,33	4,165	6 328,66	126,38
2.2. НДС по приобретенным ценностям	4 379,33	0,631	3 650,67	0,501	-728,66	83,36
2.3. Долгосрочная дебиторская задолженность	491,33	0,071	420,00	0,058	-71,33	85,48
2.4. Краткосрочная дебиторская задолженность	108 306,00	15,617	139 114,67	19,108	30 808,67	128,45
2.5. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	19 008,00	2,741	15 795,33	2,170	-3 212,67	83,10
2.6. Прочие оборотные активы	21,33	0,003	20,67	0,003	-0,66	96,91
ПАССИВ	693 529,33	100,00	728 034,00	100,00	34 504,67	104,98
1. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ	537 734,67	77,536	551 734,00	75,784	13 999,33	102,60
1.1. Уставный капитал	192 344,67	27,734	192 344,67	26,420	0,00	100,00
1.2. Добавочный капитал	279 485,33	40,299	305 937,33	42,022	26 452,00	109,46
1.3. Резервный капитал	5 599,33	0,807	8 362,67	1,149	2 763,34	149,35
1.4. Прибыль (убыток)	60 305,33	8,695	45 089,33	6,193	-15 216,00	74,77
2. ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ	155 794,67	22,464	176 300,00	24,216	20 505,33	113,16
2.1. Прочие долгосрочные обязательства	22 030,00	3,177	24 124,67	3,314	2 094,67	109,51
2.2. Краткосрочные займы и кредиты	4 312,00	0,622	3 600,00	0,494	-712,00	83,49
2.3. Краткосрочная кредиторская задолженность	125 233,33	18,057	138 670,00	19,047	13 436,67	110,73
2.4. Задолженность перед участниками по выплате доходов	4210,67	0,607	7896,67	1,085	3686	187,54
2.5. Доходы будущих периодов	8,67	0,001	91,33	0,013	82,66	1 053,40
2.6. Резервы предстоящих расходов	0,00	0,000	1 917,33	0,263	1 917,33	0,00

на диаграммах, отражающих структуру актива баланса, видно, что он формируется в основном за счет основных средств (73% - на начало периода, 67% - на конец) и краткосрочной дебиторской задолженности (15,6% - на начало, 19% - на конец периода). Доля внеоборотных активов в валюте баланса на конец периода уменьшилась на 3,5%. Доля основных средств уменьшилась на 6%, незавершенного строительства увеличилась на 2,5%. Запасы увеличились на 0,7%, краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 3,5%.

Пассив баланса формируется за счет добавочного капитала (40% и 42% на начало и конец периода соответственно), уставного капитала (27,7% на начало, 26,4% на конец периода) и краткосрочной дебиторской задолженности (18% на начало периода, 19% на конец).

Положительные тенденции:

1. Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом.

2. Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов.

3. Собственный капитал предприятия превышает заемный на 50%.

Но есть и отрицательные тенденции:

1. Доля собственного капитал уменьшилась на 1,7%, а доля заемного капитала увеличилась на 1,7%.

2. Доля собственных средств в оборотных активах составляет на начало периода 0,06%, на конец – 1,8%. Это значит, что практически все оборотные средства финансируются за счет заемного капитала. Но увеличение доли – положительный эффект.

В итоге финансовое состояние предприятия можно назвать устойчивым.

2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов – способность актива трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем меньше количество времени, необходимое для превращения актива в деньги, тем выше ликвидность данного актива.

Ликвидность предприятия – наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Основным признаком ликвидности служит превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво – может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам.

Платежеспособность – наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в оборотных активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и простроченную дебиторскую задолженность. Неликвиды, т.е. активы, которые нельзя реализовать на рынке вообще или без существенной финансовой потери, и неоправданная дебиторская задолженность не выделяются в балансе, т.е. качественная характеристика оборотных средств недоступна внешнему аналитику.

Ликвидность менее динамична по сравнению с платежеспособностью. По мере стабилизации производственной деятельности предприятия у него постепенно складывается определенная структура активов и источников средств, резкие изменения которой сравнительно редки. Поэтому коэффициенты ликвидности обычно варьируются в некоторых вполне предсказуемых границах. Платежеспособность, напротив, может быть весьма изменчивой. Предприятие может стать неплатежеспособным из–за финансовой недисциплинированности своих дебиторов. Если задержка поступлений платежа носит краткосрочный или случайный характер, то ситуация в плане платежеспособности может вскоре измениться в лучшую сторону, однако не исключены и другие, менее благоприятные варианты.