Код = Собственный капитал/ Заёмный капитал
н.г.= 16058/103170 н.г.=0.16
к.г.= 21093/94089 к.г.=0.22
С помощью коэффициента видно, что каждый рубль задолженности предприятия в начале года имел обеспечение 16 копеек, а концу года обеспеченность увеличилась до 22 копеек.
5. Коэффициент краткосрочной задолженности
Ккз = Краткосрочные кредиты + Кредиторская задолжность/ Заёмный капитал
н.г. = 53170/103170 н.г.=0.5
к.г.= 94089/94089 к.г. = 1
Коэффициент характеризует краткосрочные потребности предприятия в денежных средствах и финансировании. Значение данного коэффициента показывает, в какой степени предприятие полагается на краткосрочное финансирование. Это имеет важное значение, т.к. ставки процентов по краткосрочным кредитам часто меняются, и предприятие не может планировать сумму прибыли по операциям, проводимым за счёт краткосрочных финансовых ресурсов. В 2007 году в общей сумме задолженности ООО «Сибнефтегазмонтаж» 50% приходилось на краткосрочные заёмные средства, в 2008 году их доля составила 100%.
Таким образом, высокие значения коэффициента говорят о том, что основная сумма задолженности представляет собой краткосрочные заемные средства.
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении капитала в конкретное имущество и материальные ценности. Правильное размещение средств предприятия между внеоборотными и оборотными имеет большое значение для повышения эффективности деятельности предприятия. Все активы сгруппированы в балансе по степени их ликвидности в порядке её ускорения.
Общая оценка состава, структуры и изменений имущества предприятия даётся на основе следующих данных (табл. 1.3.2):
Таблица 1.3.2
Оценка состава, структуры и изменений имущества организации
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменение за год |
| Всего имущества в. т.ч. | 119228 | 115182 | -4046 |
| Внеоборотные активыв % к имуществу | 29924 25.1 | 24913 21.63 | -5011 -3.47 |
| Оборотные активыв % к имуществу: из них | 89304 74.9 | 90269 78.37 | 965 3.47 |
| Материальные оборотные средствав % к оборотным активам | 12052 13.5 | 19240 21.31 | 7188 7.81 |
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 1493 | 247 | -1246 |
| в % к оборотным активам | 1.67 | 0.28 | 1.39 |
| Дебиторская задолженностьв % к оборотным активам | 75744 84.83 | 70782 78.41 | -4962 -6.42 |
Из данной таблицы видно, что имущество предприятия в отчётном периоде уменьшилось на 4042, это произошло за счёт уменьшения внеоборотных активов на 5011. В отчётном периоде, несмотря на уменьшение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 1246, а так же дебиторской задолженности на 6.42%, произошел рост оборотных активов на 965, за счет роста материальных оборотных средств на 7188. Это улучшает производственную деятельность предприятия, так как оно полностью обеспеченно материальными ресурсами. В связи со спецификой деятельности организации – монтаж металлических строительных конструкций – на предприятии большую часть составляют оборотные активы 78.37% на конец года.
Важнейшей частью хозяйственных средств являются активы, характеризующие производственные возможности предприятия.
Производственные возможности предприятия можно проанализировать по следующим данным (табл. 1.3.3)
Таблица 1.3.3
Анализ производственных возможностей предприятия
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменение за год |
| Основные фонды по остаточной стоимости | 24906 | 24703 | -203 |
| Сырьё и материалы | 10459 | 17820 | 7361 |
| НЗП | - | - | - |
| Итого производственных возможностей | 35365 | 42523 | 7158 |
| Всего имущества | 119228 | 115182 | -4046 |
| Удельный вес производственных возможностей в имуществе предприятия в % | 29.66 | 36.92 | 7.26 |
На анализируемом предприятии к концу года увеличились сырьё и материалы на 7361, зато уменьшились основные средства на 203, у данного предприятия отсутствуют затраты на НЗП и всё это привело к увеличению производственных возможностей на 7158. Произошло увеличение производственных возможностей в имуществе предприятия на 7.26 и показатель к концу года составил 36.92%.
Анализ финансовой устойчивости является одной из важнейших задач анализа финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами, достаточной финансовой обеспеченностью бесперебойности хозяйственной деятельности, состоянием производственного потенциала.
Осуществление процесса производства, его расширение, удовлетворение социальных и других потребностей осуществляется за счёт собственных средств, а при их недостатке – за счёт заёмных.
Соотношение этих источников показывает существо финансовой устойчивости предприятия. Обеспеченность предприятия источниками формирования средств является основным критерием оценки финансовой устойчивости.
В связи с этим показатели, характеризующие финансовую устойчивость, можно объединить в две группы:
- показатели, характеризующие состояние оборотных средств;
- показатели, характеризующие структуру капитала.
I. Показатели, характеризующие состояние оборотных средств
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определёнными видами источников: собственными источниками средств, кредитами банка, кредиторской задолженностью.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников. Для расчёта этих показателей составляется
свернутый (уплотнённый) баланс предприятия (табл. 1.4.4).
Таблица 1.4.4
Свёрнутый (уплотненный) баланс предприятия
| Актив | 2007 год | 2008 год | Пассив | 2007 год | 2008 год |
| 1. Основ. ср-ва и вложения (190) | 29924 | 24913 | 4. Собствен.капитал (490+640+650) | 16058 | 21093 |
| 2. Запасы изатраты (210) | 12052 | 19240 | 5. Расчёты ипр. активы(620+630+660) | 36365 | 44089 |
| 3. Ден. ср-ва, расчётыи пр. активы(290-210) | 77252 | 71029 | 6. Кредиты идр. заёмныеср-ва (590+610) | 66805 | 50000 |
| 3.1. Ден. ср-ва и краткосроч.фин. вложения(250+260) | 1493 | 247 | 6.1. Краткоср.кредиты и займы (610) | 16805 | 50000 |
| 3.2. Расчёты и пр. активы(220+230+240+270) | 75759 | 70782 | 6.2. Долгосроч.обязательства(590) | 50000 | 0 |
| Баланс (300) | 119228 | 115128 | Баланс (300) | 119228 | 115128 |
При оценке финансовой устойчивости рассчитывают ряд абсолютных и относительных показателей. Рассчитаем абсолютные показатели, характеризующие состояние оборотных средств:
а) наличие собственных оборотных средств
НСОС= Собственный капитал – Внеоборотные активы
н.г. = 16058 – 29924 н.г. = -13866
к.г. = 21093 – 24913 к.г. = -3820
б) Наличие собственных оборотных и долгосрочных заёмных источников для формирования запасов и затрат
НСОиДЗИ = Собственный капитал – Внеоборотные активы +Долгосрочные обязательства
н.г. =16058 – 29924 + 50000 н.г. =36134
к.г. = 19021 – 19028 + 0 к.г. = -3820
в) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
ОВОИ = Собственный капитал – Внеоборотные активы + Долгосрочные обязательства + Краткосрочные кредиты и Займы
н.г. = 16058 – 29924 + 50000 + 16805 н.г. = 52939
к.г. = 19021 – 19028 + 0 + 50000 к.г. = 46180
К каждому из трёх перечисленных выше показателей наличие источников формирование запасов затрат соответствует 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источники их формирования:
1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств
(+),(-)СОС= НСОС - Запасы
н.г.= -13866 – 12052 н.г.= -25918
к.н.= -3820 – 19240 к.г.= -23060
Степень обеспеченности СОС = НСОС: Запасы
н.г. = -13866: 12052 н.г. = 1.15
к.г. = -3820: 19240 к.г. = 0.64
2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников формирующих запасы и затраты
(+),(-)НСОиДЗИ = НСОиДЗИ – запасы
н.г.= 36134– 12052 н.г.= 24082
к.н.= -3820 – 19240 к.г.= -23060
Степень обеспеченности НСОиДЗИ = НСОиДЗИ: Запасы
н.г. = 36134: 12052 н.г. = 3
к.г. = -3820: 19240 к.г. = 0.2
3. Излишек или недостаток общей величины источников формирующих запасы и затраты
(+),(-)ОВОИ = ОВОИ – Запасы
н.г.= 52939– 12052 н.г.=40887
к.н.= 46180 – 19240 к.г.=26940
Степень обеспеченности ОВОИ = ОВОИ: Запасы
н.г. = 52939: 12052 н.г. = 4.39
к.г. = 46180: 19240 к.г. = 2.4
При определении вида финансовой устойчивости целесообразно использовать следующие неравенства:
А. 1.1 ≥ 0; 1.2 ≥ 0; 1.3 ≥ 0 – абсолютная финансовая устойчивость.
Б. 1.1 < 0; 1.2 ≥ 0; 1.3 ≥ 0 – нормальная финансовая устойчивость.
В. 1.1 < 0; 1.2 < 0; 1.3 ≥ 0 – неустойчивое финансовое состояние.
Г. 1.1 < 0; 1.2 < 0; 1.3 < 0 – кризисное финансовое состояние.
Таким образом, вычисление показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет определить тип финансовой устойчивости предприятия. На анализируемом предприятии, на начало года наблюдается нормальная финансовая устойчивость, при которой запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников, а к концу года у предприятия наблюдается неустойчивое финансовое состояние, т.е. запасы и затраты формируются за счет собственных оборотных средств, а так же за счет долгосрочных и краткосросчых источников. Это связано с нарушением платежеспособности, но она может быть востоновлена при увеличениисобственных оборотных средств.