Z2007 = 3,3*0.112+2.000+0,6*0.152+1,4*0.095+1,2*0.710=3.45
Z2008 = 3,3*0.071+3.821+0,6*0.188+1,4*0.044+1,2*0.780=5.17
Таким образом, как в 2007, так и в 2008 году вероятность банкротства маловероятная, чему свидетельствует значение Z-счета Альтмана, составляющее 3.45 и 5.17 соответственно.
Под валовой прибылью понимается показатель, характеризующий конечный финансовый результат деятельности предприятия и представляющий собой сумму прибыли от реализации товаров, услуг, имущества к сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.
Иначе говоря, валовая прибыль определяется как разница между выручкой от реализации товаров и их себестоимостью.
Анализ валовой прибыли начинается с исследования ее динамики как по общей сумме, так и в разрезе ее составляющих элементов - так называемый горизонтальный анализ. Затем проводится вертикальный анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли.
Данные для анализа валовой прибыли приведины в таблице 2.1.14.
Таблица 1.10.13
Анализ валовой прибыли
| Показатели | 2007г | 2008г | Влияние на валовую прибыль | |||
| сумма | % | Сумма | % | Сумма | % | |
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (010) | 206883 | 1167 | 440063 | 2415 | 233180 | 1315.39 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (020) | 189156 | 1067 | 421839 | 2315 | 232683 | 1312.59 |
| Валовая прибыль (029) | 17727 | 100 | 18224 | 100 | 497 | 2.80 |
Сумма валовой прибыли в отчетном периоде составила 18224 тыс. руб., она увеличилась по сравнению с предыдущим периодом на 497 тыс. руб. или на 2.8%. Валовая прибыль увеличилась на 497 тыс. руб. за счет увеличения выручки от реализации на 233180 тыс.р. и уменьшилась на 232683 из-за увеличения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.
Главным источником формирования прибыли является основная деятельность предприятия, с целью которой оно создано. Основным видом деятельности ООО «Сибнефтегазмонтаж» является деятельность связанная с монтажом металлических строительных конструкций.
Важнейшими факторами, влияющими на сумму прибыли от реализации, являются:
1. изменение цены реализации продукции;
2. изменение объёма реализованной продукции;
3. изменение величины коммерческих и управленческих расходов;
4. изменение структуры ассортимента реализованной продукции;
5. изменение себестоимости реализованной продукции.
Анализ прибыли от реализации товаров, работ, услуг можно произвести на основе следующих данных (табл. 2.2.15):
Таблица 2.2.14
Анализ прибыли от реализации товаров, работ, услуг
| Показатели | 2007 | 2008 | Отклонение от базисного периода | |
| В сумме | В % | |||
| Выручка от реализации (без НДС, акцизов) (010 Ф.№2) | 206883 | 440063 | 233180 | 213 |
| Себестоимость реализации товаров (020 Ф.№2) | (189156) | (421839) | (19415) | (223) |
| Коммерческие расходы (030 Ф.№2) | (0) | (0) | (0) | (0) |
| Управленческие расходы (040 Ф.№2) | (0) | (0) | (0) | (0) |
| Прибыль от продаж (050 Ф.№2) | 17727 | 18224 | 497 | 103 |
| Индекс изменения цен | 1 | 1.03 | 0.03 | 30 |
| Объём реализации в сопоставимых ценах (стр.1/ стр.6) | 206883 | 427245.6 | 220362.6 | 106.5 |
Проанализируем влияние вышеперечисленных факторов на прибыль от продаж.
1. Влияние объёма реализованной продукции:
ΔПр(V) = (Iv – 1)*Пр0, где
Iv– индекс цен по объёму реализованной продукции;
Пр – прибыль от продаж.
Iv= Вусл. / В0, где
Вусл. – выручка условная (равна объёму реализации в сопоставимых ценах в отчётном периоде).
Iv= 427245.6/206883 = 2.07
ΔПр(V) = (2.07-1)*17727 = 18967.89
Таким образом, увеличение объема реализованной продукции привело к увеличению прибыли от продаж на 18967.89 тыс. р.
2. Влияние изменения цены реализованной продукции:
ΔПр(Ц) = В1- Вусл.
ΔПр(Ц) = 440063 – 427245.6 = 12817.4
Таким образом, в результате увеличения цены реализации продукции на 30% прибыль от продаж увеличилась на 12817.4тыс. руб.
3. Влияние изменения коммерческих расходов на прибыль от реализации:
ΔПр(КР)= - (КР1– КР0)
ΔПр(КР) = -(0-0) = 0
4. Влияние изменения структуры ассортимента реализованной продукции:
ΔПр(стр)= Пусл.– Пр0 * Iv
Пусл. = Вусл. - с/сусл. - КР0
с/сусл = c/c0 * Iv
с/сусл = 189156*2.07 = 391552.92
Пусл = 427245.6 – 391552.92 = 35692.68
ΔПр(стр) = 35692.68 –17727*2.07= -1002.21
Таким образом, в результате изменения структуры реализованной продукции прибыль от продаж уменьшилась на 355860.24 тыс. руб.
5. Влияние изменения себестоимости реализованной продукции:
ΔПр(с/с)= - (с/с1- с/сусл)
ΔПр(с/с) = -(421839 - 391552.92) = -30286.08
Таким образом, в результате увеличения себестоимости реализации продукции прибыль от продаж сократилась на 30286.08 тыс. руб.
ΔПр(V) + ΔПр(Ц) + ΔПр(КР) + ΔПр(стр) + ΔПр(с/с) = Пр1- Пр0
18967.89+12817.4+0+(-1002.21) +(-30286.08)= 18224-17727= 497
На общее изменение прибыли от реализации товаров, работ, услуг положительное влияние оказал такие факторы как увеличение объёма реализации продукции и цена реализованной продукции, отрицательное влияние оказали факторы: изменение структуры ассортимента, и увеличение себестоимости продукции. Прибыль увеличилась на 497 тыс. р.
После проведённого в главе анализа прибыли можно сделать следующие выводы:
В целом по предприятию в 2008 году по сравнению с 2007 наблюдается рост валовой прибыли (2.8%). При этом основным фактором, обусловливающим данную положительную динамику является рост прибыли от реализации. Данный фактор, в свою очередь, зависит от фактора второго уровня, динамика которого сформировала положительное значение. Это – увеличение объёма реализации.
Рентабельность имущества характеризует эффективность использования активов организации. При расчёте рентабельности может использоваться чистая прибыль, бухгалтерская прибыль, прибыль от реализации.
В зависимости от вида имущества различают следующие показатели рентабельности:
1. Рентабельность активов
Rа=(Пн или Пч или Пр/Аср)*100%
Коэффициент оказывает сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости активов независимо от того источников привлечения средств.
2. Рентабельность оборотного капитала. (
Rок=(Пн или Пч или Пр/ОКср)*100%
Показывает эффективность использования средств повседневно участвующих в хозяйственной деятельности предприятия.
3. Рентабельность внеоборотных активов
Rвна=(Пн или Пч или Пр/ВНАср)*100%
Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов организации.
4. Рентабельность производственных фондов
Rпф=(Пн или Пч или Пр/(ОПФср+МОСср))*100%
Характеризует эффективность производственной деятельности.
Рассчитаем необходимые показатели в таблице 3.1.15:
Таблица 3.1.15
| № | Показатели | 2007 | 2008 | Отклонение |
| 1 | Чистая прибыль, тыс. руб. (190 Ф. №2) | 9786 | 5035 | -4751 |
| 2 | Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. | 30029 | 27418,5 | -2610,5 |
| 3 | Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. (300н.г + 300к.г.) / 2 | 103418 | 117205 | 13787 |
| 4 | Среднегодовая стоимость оборотногокапитала, тыс. руб. (290н.г. + 290к.г.) / 2 | 73389 | 89786.5 | -63602.5 |
| 5 | Среднегодовая стоимость основныхпроизводственных фондов, тыс. руб.(120н.г. + 120к.г.) / 2 | 24099.5 | 24804.5 | 705 |
| 6 | Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб. ((210 – 216 + 220)н.г. + (210 – 216 + 220)к.г. / 2 | 8778 | 14147 | 5369 |
| 7 | Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб. (стр.5+стр.6) | 32877.5 | 38951.5 | 6074 |
| 8 | Рентабельность активов, % (стр.1/стр.3)*100% | 9.46 | 4.3 | -5.16 |
| 9 | Рентабельность оборотного капитала, % (стр.1/стр.4)*100% | 13.33 | 5.61 | -7.72 |
| 10 | Рентабельность внеоборотных активов, % (стр.1/стр.2)*100% | 32.59 | 18.36 | -14.23 |
| 11 | Рентабельность производства, %(стр.1/стр.7)*100% | 29.77 | 12.9 | -16.87 |
В 2008 году с единицы стоимости активов было получено меньше прибыли чем в 2007. Если в 2007 году на одну единицу стоимости активов приходилось 9.46 рублей прибыли, то в 2008 – 4.3 рубля. Рентабельность оборотного капитала заметно снизилась (7.72%), что говорит о слабо эффективном использовании средств, повседневно участвующих в коммерческой деятельности предприятия. Что касается рентабельности внеоборотных активов, то она тоже уменьшилась (14.23%), и это говорит о том, что не эффективно идёт использование основных средств и прочих внеоборотных активов. Рентабельность производства в 2008 году находилась на уровне 0.98%, что на 2.32 процентных пункта ниже, чем в 2007.