МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
Международный институт финансов, управления и бизнеса
Кафедра бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности
Курсовая работа
по дисциплине «Экономический анализ»
на тему:
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Научный руководитель:
Ассистент кафедры БУ и АХД
Зюбан Е.В.
Выполнила:
студентка 4 курса
группы 25фк601
Бундина Д.П.
ТЮМЕНЬ - 2010
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………...……3
Глава 1. Анализ финансового состояния ООО «Сибнефтегазмонтаж…….…..5
1.1. Предварительное чтение бухгалтерского баланса………………..….….5
1.2. Анализ источников средств предприятия………………….……..………6
1.3. Анализ имущества предприятия…………………………………………..9
1.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………..11
1.5. Анализ платежеспособности предприятия……………………………...18
1.6. Анализ ликвидности предприятия………………………………………19
1.7. Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия…………...23
1.8. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности………………….25
1.9. Обобщающая оценка финансового состояния предприятия…………..28
1.10. Оценка вероятности банкротства………………………………………..31
Глава 2. Анализ прибыли ООО «Сибнефтегазмонтаж»………………………35
2.1. Анализ валовой прибыли………………………………………………….35
2.2. Анализ прибыли от реализации продукции, работ, услуг………………36
Глава 3. Анализ рентабельности ООО «Сибнефтегазмонтаж»……………….39
3.1. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности…………………...39
3.2. Факторный анализ рентабельности хозяйственной деятельности……...40
3.3. Анализ финансовой рентабельности……………………………………...42
3.4. Факторный анализ финансовой рентабельности…………………………43
Заключение……………………………………………………………………….45
Список литературы………………………………………………………………47
Приложения……………………………………………………………………...48
Россия является официально признанной страной с рыночной экономикой. В условиях рыночных отношений от предприятий требуется предельная эффективность производства, конкурентоспособность продукции и услуг, внедрение новой техники и технологии, совершенных систем управления.
В этих условиях роль и значение экономического анализа невозможно переоценить. На его основе и по его результатам формируются и обосновываются управленческие решения.
В качестве анализируемого предприятия выступает ООО «Сибнефтегазмонтаж». Предприятие занимается ремонтом металлических строительных конструкций.
Цель данной работы – исследовать финансовое состояние открытого акционерного общества «Сибнефтегазмонтаж», выявить основные проблемы финансовой деятельности и принять перспективные решения по улучшению финансового состояния предприятия.
В соответствии с поставленной целью, можно сформулировать следующие задачи:
- произвести анализ имущества предприятия, финансовой устойчивости, платёжеспособности и ликвидности, а также проанализировать оборотные средства, дебиторскую и кредиторскую задолженность организации.
- дать обобщающую оценку финансового состояния предприятия, оценить вероятность банкротства.
- произвести анализ прибыли и рентабельности акционерного общества.
При анализе финансового состояния ООО «Сибнефтегазмонтаж» используются следующие приёмы и методы:
- сравнительный горизонтальный и вертикальный анализ.
- анализ коэффициентов (относительных показателей).
- факторный анализ.
В работе использованы учебные пособия по финансово-экономическому анализу (в частности Шеремета А.Д., Чуева И.Н., Любушина Н.П.), действующие методики по проведению финансового анализа предприятия, материалы статей из экономических журналов (журнал «Экономический анализ: теория и практика»), информация сайтов сети Интернет.
В качестве источника для анализа была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «Сибнефтегазмонтаж» за 2007, 2008 годы (форма № 1 «Бухгалтерский баланс организации», форма № 2 «Отчёт о прибылях и убытках», форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»).
Финансовый анализ начинается с предварительного ознакомления с бухгалтерской отчётностью и, прежде всего, с балансом. Балансу присущи некоторые внутренние взаимосвязи, которые необходимо проверить с первую очередь.
Сумма итогов пассивов баланса характеризует средства предприятия по источникам образования, а сумма итогов активов – по составу и размещению средств. Поэтому сумма итогов разделов актива баланса должна быть равной сумме итогов разделов пассива баланса, т.е.:
А(I+II)=П(III+IV+V)
На начало года (29924+89304)=(16058+50000+53170)
На конец года (24913+90269)=(21093+0+94089)
На анализируемом предприятии данное равенство выполняется как на начало, так и на конец отчётного периода, т.е. баланс, составлен, верно.
Традиционный подход к определению удовлетворительности структуры баланса предполагает, что часть оборотных активов должна формироваться за счёт собственных источников средств. Следовательно, должны соблюдаться следующие взаимосвязи:
A(I)<П(III) A(II)>П(IV+V)
н.г.= 29924<16058 н.г.= 89304<50000+53170
к.г.= 24913>21093 к.г.= 90269<0+94089
Данное предприятие работает не стабильно, т.к. не равенства на конец года не выполняются.
Общая оценка финансового положения предприятия может быть дана на основе оценки следующих показателей:
1. Коэффициент роста валюты баланса (kрвб):
kрвб = ВБ(2008) / ВБ(2007) = 115182/119228 = 0.97
Изменение валюты баланса в 2008 году по сравнению с 2007 годом в 0.97 раза свидетельствует об ухудшении производственных возможностей предприятия.
2. Коэффициент роста выручки от реализации (kрвр):
kрвр = Вр(2008) / Вр(2007) = 440063/206883= 2.12
Увеличение выручки от реализации в 2008 году по сравнению с 2007 годом в 2.12 раза свидетельствует об улучшении использования средств на предприятии.
3. Коэффициент роста прибыли от реализации (kрпр):
kрпр = Пр(2008) / Пр(2007) = 18224/17727 = 1.03
Увеличение прибыли от реализации в 2008 году по сравнению с 2007 годом в 1.03 раза свидетельствует о эффективности деятельности предприятии.
На основе предварительной общей оценки финансового состояния предприятия можно сказать, что kрвб меньше kрвр, что свидетельствует об улучшении использования средств, но вместе с тем, не превышает темпов роста kрпр, что в целом свидетельствует об эффективной деятельности предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия и риск несвоевременности расчетов существенно зависят от источников средств, поэтому их структура должна быть тщательно изучена (табл. 1.2.1).
Таблица 1.2.1
Анализ структуры источников средств организации
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменение за год |
| Всего источников средств в.т.ч. | 119228 | 115182 | -4046 |
| Собственные средства | 16058 | 21093 | 5035 |
| Заёмные средства | 103170 | 94089 | -9081 |
| Долгосрочные обязательства | 50000 | - | -50000 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 16805 | 50000 | 33195 |
| Кредиторская задолженность | 36365 | 44089 | 7724 |
На анализируемом предприятии произошло уменьшение источников средств на 4046, в основном это произошло за счёт уменьшения заёмных средств в отчётном периоде на 9081, несмотря на то, что краткосрочные кредиты и займы возросли на 33195, а кредиторская задолженность – на 7724, долгосрочные обязательства сократились на 50000. В отчётном периоде произошло увеличение собственных средств на 5035 в основном за счёт нераспределённой прибыли.
При анализе источников средств предприятия рассчитывают следующие коэффициенты:
1. Коэффициент автономии
Ка = Собственный капитал/Валюта баланса
н.г.=16058/119228 н.г.=0.13
к.г.= 21093/115182 к.г.=0.18
Рассчитанный коэффициент показывает, что финансовая не зависимость к концу года увеличилась на 4%, свидетельствует о том, что все обязательства предприятия могут быть покрыты за счёт собственных средств в начале года на 13%, а в конце на 18%. Если исходить из того, что нормальное значение коэффициента равно 0.5 и более, то это говорит о низкой финансовой независимости организации от внешних источников.
2.Коэффициент финансовой зависимости
Кфз = Заёмный капитал/Валюта баланса
н.г.= 103170/119228 н.г.=0.87
к.г.= 94089/115182 к.г.=0.82
Из рассчитанного коэффициента видно, что удельный вес заемных средств в общей сумме источников на начало года занимал 87%, а к концу года финансовая зависимость уменьшается до 82%, это свидетельствует о сильной финансовой зависимости предприятия от заёмных средств.
3.Коэффициент финансового риска
Кфр = Заёмный капитал/Собственный капитал
н.г.= 103170/16058 н.г.=6.42
к.г.= 94089/21093 к.г.=4.46
Рассчитанный коэффициент показывает, что на 1 рубль собственных средств предприятие привлекало на начало года 6.42 рубля, а на конец года 4.46 рублей заёмных средств, несмотря на незначительное уменьшение показателя к концу года это свидетельствует о том, что финансовая независимость предприятия является критической, так как коэффициент больше 1.
4.Коэффициент обеспеченности долга