Часто правила исчисления комиссии разрабатывают так, чтобы стимулировать клиентов на развитие бизнеса - при достижении определенных показателей цена факторинга может приблизиться к цене кредита.
В заключении рассмотрим следующий вид финансирования - вексельное. Вексель - это безусловное обязательство уплатить определенную сумму через какое-то время или письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока обязательства требовать от должника или акцептанта уплаты обозначенной на векселе денежной суммы.
Вексель дает держателю бесспорное право получения платежа по векселю. С вексельным оборотом связаны следующие основные понятия:
вексель с оборотом - вексель с отсроченным платежом;
аваль - гарантия третьего лица на векселе;
индоссамент - передаточная надпись на векселе.
Векселя согласно российскому законодательству в отличие от облигаций не являются эмиссионной ценной бумагой, соответственно, они не подлежат государственной регистрации и не требуют лицензии на проведение операций с ними. Это значительно упрощает использование векселей.
По своей форме выделяются следующие векселя:
простой вексель - выписывается заемщиком, деньги по нему может получить только указанное на векселе лицо;
переводной вексель (тратта) - представляет собой письменный приказ кредитора заемщику об уплате последним определенной суммы третьему лицу (ремитенту), деньги может получать третье, заранее не известное лицо.
В мире наиболее распространен переводной вексель. Значительное распространение получили банковские акцепты (переводные векселя, выставленные на банк и им акцептованные).
Вексель - хорошая альтернатива выпуску облигаций или кредиту.
Выпуск облигаций могут себе позволить не все компании, а кредиты под залог товаров на складе или в обороте взять нелегко. Поэтому вексель - оптимальный и предпочтительный инструмент для средних и мелких компаний, банков, государственных структур.
Преимущества векселей по сравнению с другими формами заимствований:
вексель является ценной бумагой, следовательно, если компании необходимо привлечь значительные средства, то можно разбить требуемую сумму на части и выписать несколько векселей, которые попадут к разным инвесторам;
как ценная бумага вексель может быть передан другому лицу или выставлен на торги на вторичном рынке ценных бумаг, что делает его в глазах инвестора более ликвидным, чем кредит;
процедура выпуска и оформления проще, чем выпуск облигаций: не нужно регистрировать выпуск, платить налог на операции с ценными бумагами и комиссионное вознаграждение депозитарию и бирже;
заем через вексель обходится дешевле;
хорошая возможность приобретения кредитной истории для тех, у кого ее еще нет;
следующие после первого удачного погашения выпуски векселей компания сможет разместить гораздо выгоднее: по более низким процентным ставкам и на более длительные периоды времени;
компания получает возможность подготовки для работы на рынке ценных бумаг с более ликвидными инструментами;
держателю векселя проще вернуть деньги в случае отказа должника платить по векселю.
Векселя могут выпускаться только в результате хозяйственных сделок, в которых получатель товаров или услуг выписывает вексель (товарные векселя). В дальнейшем вексель может стать объектом купли продажи на вторичном рынке, однако выпуск векселей, не связанных с реальными сделками (финансовые векселя), может осуществляться только банками.
Вексель традиционно используется для финансирования оборотного капитала и выпускается обычно на срок до шести месяцев. Как правило, выпускать векселя на более длительный срок могут позволить себе лишь крупные компании, имеющие публичную кредитную историю.
Принимая решение о выпуске векселей в первый раз, компания должна учитывать, что, возможно, затраты по привлечению средств будут сравнимы с процентами по кредиту, который можно было бы получить на такой же срок и в таком же размере.
Векселя компаний постепенно становятся хорошим залогом при кредитовании в банках, потому что дают возможность быстрого обращения взыскания и превращения залога в деньги.
Традиционные виды залогов таких как недвижимость, оборудование, автотранспорт, ликвидные ценные бумаги, достаточно сложно оформлять и контролировать, да и обращение взыскания на них - процесс длительный и трудоемкий.
Привлечение новых финансовых инструментов способных обеспечить формирование источников финансирования оборотных активов является важной задачей в системе управления организацией, особенно если сфера деятельности торговля.
Таким образом, видов формирования оборотных активов достаточно много, и руководству организаций следует грамотно формировать структуру источников финансирования в целях повышения эффективности коммерческой деятельности.
Как отмечалось ранее конкуренция в торгово-закупочной деятельности в настоящее время достаточно жесткая. В первую очередь это наличие крупных супермаркетов на территории микрорайона и крупных магазинов с круглосуточным режимом работы.
Основные торговые точки ООО «Золотая Держава» располагаются в районе автопарка. Данный район включает 2 профтехучилища и несколько крупных новых жилых комплекса (6 девятиэтажных домов), 15 пятиэтажных домов. В непосредственной близости менее 1 км конкуренцию составляют несколько небольших магазинов. Рыночная доля ООО «Золотая Держава» составляет около 70 %. При этом в данном районе отсутствуют практически торговые точки с круглосуточным режимом работы. Также лишь в незначительной степени развита торговля товарами бытовой направленности.
Ближайшие конкуренты – супермаркет «Пятерочка» и универсам «Покупайка» располагаются на расстоянии 950 м и 1300 м соответственно, что бы попасть туда нужно проехать минимум три остановки.
Все это говорит о том, что ООО «Золотая держава» обладает значительным преимуществом перед конкурентами. Однако качество обслуживания и ассортимент товаров не может удовлетворить потенциальных покупателей.
По сравнению с ближайшими конкурентами ООО «Золотая Держава» проигрывает по многим позициям, что подводит данную организацию на путь коренного реформирования. Однако следует сразу заметить ООО «Золотая Держава» является достаточно мелкой организацией по сравнению с приведенными основными конкурентами, однако фактор местоположения здесь играет определяющую роль. Современная торговая точка должна обладать системой автоматизации торгово-закупочной деятельности, для крупных и средних магазинов желательно использовать систему самообслуживания (оплата при выходе) и т.д.
В таблице 17 представим основные мероприятия которые необходимо реализовать для достижения рыночной доли в районе по продуктам питания и товарам повседневного спроса до 80 %, бытовой химии до 40 %.
Таблица 17
Основные мероприятия по реформированию ООО «Золотая Держава» (тыс.руб.)
| Наименование | Срок проведения | Ответственный исполнитель | Сумма затрат |
| Полная автоматизации процесса получения, учета и реализации товаров | Январь 2008 года | Менеджер по реализации | 484 |
| Переоборудование 2 магазинов и косметический ремонт | Январь 2008 года | Директор | 200 |
| Установка терминалов пластиковых карточек | Февраль 2008 года | Банковские сотрудники | - |
| Установка банкомата и системы приема электронных платежей | Март 2008 года | Банковские сотрудники | - |
| Внедрение системы дисконтных карт(снижение цены для постоянных покупателей) | Февраль-март 2008 года | Коммерческий директор | 15 |
| Переоборудование складских помещений под торговые залы | Январь 2008 года | Директор | 120 |
| Проведение работ по расширению ассортимента товаров | Постоянно | Коммерческий директор | - |
| Режим работы | Круглосуточный | Директор | 750 |
| Переподготовка и обучение персонала | Январь-февраль 2008 года | Отдел кадров | 30 |
| Тестирование и прием на работу менеджеров по товарам | Январь 2008 года | Отдел кадров | - |
| Создание на базе основного магазина службы доставки (круглосуточно) | Апрель 2008 года | 250 | |
| Итого затрат на реформирование | 1849 |
В первую очередь проведение мероприятий по автоматизации процессов торговли - внедрение системы штрихкодирования, это позволит значительно облегчить учет товаров и ускорит реализацию, позволит значительно расшить ассортимент.
Внедрение безналичных расчетов является приоритетным направлением которое сочетает в себе быстроту обслуживания и удобство для покупателя. При этом внедряемая система дисконтных карт взаимосвязана с системой оплаты платежей. Установка банкомата и систем оплаты платежей позволит привлечь в магазины дополнительное число покупателей, а круглосуточный доступ к этим услугам будет способствовать увеличению числа клиентов. При этом если автоматизации обойдется как минимум в 484 тыс.руб., то установка терминалов пластиковых карточек, банкомата и системы приема платежей бесплатна, следует лишь доказать банковским сотрудникам целесообразность этих затрат.
Следующим направлением является переоборудование складских помещений под торговые залы. Складские помещения являются в двух магазинах смежными с торговыми залами, поэтому затраты по их переоборудованию включат лишь проведение косметического ремонта. Помимо этого в эти помещения необходимо установить стеллажи и полки для товаров. Специфика торговли супермаркетов заключается в том что сам магазин является и складом и торговым помещением, соответственно экономия торговой площади позволяет значительно расширить ассортимент, а система автоматизации установить жесткий контроль за оборачиваемостью товаров.