СОС2006 = 28668 - 0 = 28668 тыс. р.
Так как у предприятия не разработаны нормативы собственных оборотных средств, придется воспользоваться коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами.
2. Рассчитаем прочие коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами. Для этого составим таблицу 2.9.
Расчеты, приведенные в таблице. Позволяют охарактеризовать финансовую устойчивость ООО «ЧелябинскМАЗсервис» по следующим показателям:
Таблица 2.9 - Оценка финансовой устойчивости ООО «ЧелябинскМАЗсервис» за 2006 г., тыс. р.
№ п/п | Наименование показателей | Код стр. | На начало 2006 г. | На конец 2006 г. | Отклонения (5гр. – 4гр.) |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1 | Капитал и резервы – источники формирования собственных средств | 490 | 21395 | 28668 | + 7273 |
2 | Непокрытые убытки | 465,475 | - | - | - |
3 | Внеоборотные активы | 190 | 0 | 0 | 0 |
4 | Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2-стр.3) | - | 21395 | 28668 | + 7273 |
5 | Долгосрочные обязательства | 590 | - | - | - |
6 | Краткосрочные обязательства | 690 | 52162 | 150459 | + 98297 |
7 | Наличие собственных и заемных средств (стр.4+стр.5+стр.6) | - | 73557 | 179127 | +105570 |
8 | Запасы и затраты | 290 | 73557 | 179127 | +105570 |
9 | Излишек, недостаток собственных средств (стр.4-стр.8) | - | -52162 | -150459 | -98297 |
10 | Излишек, недостаток собственных средств (стр.7-стр.8) | - | 0 | 0 | 0 |
11 | Доля собственных средств в товарах и затратах, % (стр. 4 / стр. 8) | 29,09 | 16,00 | -13,09 |
1. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами составил:
на конец 2005 года – 0,291
на конец 2006 года – 0,160
2. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами составил:
на конец 2005 года – 1 (73557 / 73557)
на конец 2006 года – 1 (179127 / 179127)
3. коэффициент финансовой устойчивости
Кф.у. = (СОС+ДО)/ОК,(2.2)
где
ДО – долгосрочные обязательства,
ОК – оборотные активы.
Кф.у.2005 = (21395 + 0) / 73557 = 0,291
Кф.у.2006 = (28668 + 0) / 179127 = 0,160
4. коэффициент автономии (Кв) определяется как отношение суммы собственных средств в виде капитала и резервов к стоимости всех активов.
Кв = Исс / В, (2.3)
где В – валюта баланса.
Кв2005 = 21395 / 73557 = 0,291
Кв2006 = 28668 / 179127 = 0,160
Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный финансовый коэффициент позволяет оценить зависимость предприятия от внешних источников финансирования, т.е. возможность осуществления деятельности без дополнительного привлечения заемного капитала. С другой стороны, коэффициент автономии показывает, на сколько финансовые обязательства предприятия могут быть покрыты за счет собственного капитала. Коэффициент автономии рассчитывается как отношение собственного капитала ко всем активам. Расчет осуществляется по данным формы № 1 бухгалтерской отчетности.
Как видно из расчётов показатели соответствуют принятому нормативному значению коэффициента автономии – не менее 0,5. Понижение нормативного значения, как в нашем случае, означает снижение финансовой независимости организации, уменьшение риска финансовых затруднений в предстоящем периоде.
Коэффициент финансирования (Кф). Формула для его расчета:
(2.4)где Зк- сумма привлеченных предприятием заемных источников финансирования;
Ск- собственный капитал
Коэффициент показывает соотношение заемных и собственных источников финансирования без разделения заемных источников на долгосрочные и краткосрочные.
2005 г. Kф = 52162/ 21395 = 2,44
2006 г. Kф = 150459/ 28668 = 5,25
Этот показатель большую зависимость предприятия от внешних источников финансирования. И, несмотря на то, что объёмы продаж значительно возросли, проблему необходимо решать.
Таким образом, как для расчетов, так и для оценки достаточно любого из двух коэффициентов финансовой устойчивости. Каждый из них указывает на один и тот же аспект финансовой устойчивости предприятия: меру его зависимости от заемных источников финансирования.
Однако зависимость от долгосрочных заемных источников - это не то же самое, что зависимость от краткосрочных обязательств, необоснованно большие суммы которых могут привести к неплатежеспособности предприятия. Долгосрочные заемные средства по своей сути могут быть приравнены к собственному капиталу. Поэтому ни один из двух рассмотренных коэффициентов не может иметь самостоятельного значения без уточнения состава заемных источников, т.е. без деления их на долгосрочные и краткосрочные. Отсюда - следующий коэффициент финансовой устойчивости.
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости. (Кдн). Он рассчитывается по формуле:
где Зкд- долгосрочные заемные средства.
Коэффициент показывает, какая часть общей стоимости активов предприятия сформирована за счет наиболее надежных источников финансирования, т.е. не зависит от краткосрочных заемных средств. По существу, это уточненный коэффициент автономии.
Так как долгосрочных заемных средств в нашем случае не было, то и сам показатель, и его значение будут иметь тот же смысл, что и коэффициент автономии.
2005 г. К дн = 0,291
2005 г. К дн = 0,160
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1. Общая величина запасов и затрат
ЗЗ2006 = 24518 тыс. р. + 5704 тыс. р. = 30222 тыс. р.
2. Наличие собственных оборотных средств:
СОС2003 = 28668 тыс.р.
3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):
КФ2003 = 28668 тыс. р.
4. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):
ВИ2003 = 28668 тыс. р.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:
Фс = СОС – ЗЗ, (2.6)
В нашем случае, Фс = 28668 тыс.руб. – 30222 тыс. р. = -1554 тыс. р.,
2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
Фт = КФ – ЗЗ, (2.7)
Показатель будет идентичным = -1554 тыс. р.
3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
Фо = ВИ – ЗЗ, (2.8)
Показатель будет идентичным = -1554 тыс. р.
В нашей ситуации мы наблюдаем явный тип финансовой неустойчивости.
Рентабельность активов определяется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости активов предприятия.
Для оценки динамики прибыли составим и рассмотрим таблицу 2.10.
Данные таблицы 2.10 свидетельствуют о росте показателей прибыльности предприятия. Для более полной характеристики проведем анализ рентабельности (см. Таблицу 2.11).
Таблица 2.10 - Анализ прибыли ООО «ЧелябинскМАЗсервис», тыс. р.
Наименование показателя | Код строки | За 2005 год | За 2006 год | % отклонения |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
1.Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, услуг (за минусом НДС, акцизов и прочих обязательных платежей) | 010 | 199191 | 475898 | 239 |
Себестоимость проданных товаров, услуг | 020 | 190849 | 465411 | 244 |
Валовая прибыль | 030 | 8342 | 10487 | 126 |
Коммерческие расходы | 040 | 0 | 0 | - |
Управленческие расходы | 050 | 0 | 0 | - |
Прибыль от продаж | 060 | 8342 | 10487 | 126 |
2. Операционные доходы и расходы | ||||
Проценты к получению | 070 | - | - | - |
Проценты к уплате | 080 | - | 856 | - |
Доходы от участия в других организациях | 090 | - | - | - |
Прочие операционные доходы | 100 | 23 | - | - |
Прочие операционные расходы | 110 | 579 | 205 | - |
3. Внереализационные доходы и расходы | ||||
Внереализационные доходы | 120 | - | 2030 | - |
Внереализационные расходы | 130 | 379 | 3320 | 876 |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 7407 | 8136 | 110 |
Налог на прибыль | 170 | 269 | 863 | 321 |
Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 180 | - | - | - |
4. Чрезвычайные доходы и расходы | ||||
Чрезвычайные доходы | - | - | - | |
Чрезвычайные расходы | - | - | - | |
Чистая прибыль | 190 | 7138 | 7273 | 102 |
Таким образом, имеем следующие данные:
Прибыль от реализации продукции за год возросла на 37046 тыс. руб. Рентабельность продукции затратам в 2006 году составила 13,6 %. Имеет место рост по сравнению с предыдущим годом на 2,5 %.
Таблица 2.11 - Анализ рентабельности ООО «ЧелябинскМАЗсервис»
Наименование показателя | За 2005 год | За 2006 год | Отклонения | |
в сумме | в % | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Выручка от продажи товаров, услуг, тыс. р. | 199971 | 477857 | +277886 | 239 |
НДС, акцизы и прочие платежи, тыс. р. | 780 | 1959 | +1179 | 251 |
Выручка за минусом налога, тыс. р. | 199191 | 475898 | +276707 | 239 |
Затраты на производство и реализацию продукции, услуг, тыс. р. | 179281 | 418942 | +239661 | 234 |
Прибыль от реализации продукции (услуг), тыс. р. | 19910 | 56956 | +37046 | 286 |
Рентабельность продукции в % к затратам | 11,10 | 13,60 | - | 2,5 |
В целом, показатели рентабельности достаточно позитивны. Имеется значительный рост прибыли от реализации продукции и рентабельности продукции по отношению к затратам.