Анализ финансовых результатов ПСК РА Стрежень (стр. 3 из 13)
Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия служит принятая для всех предприятий, независимо от форм собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли (рис.1). Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.
В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:
Валовый доход (прибыль) – показатель эффективности работы производственных подразделений предприятия.
Прибыль от продаж есть показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, т.е. производства и реализации продукции (работ, услуг), торговой деятельности.
Прибыль до налогообложения – это показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности.
Чистая прибыль – это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.[6,с.136-145]
Анализируя прибыльность предприятия, используют показатели рентабельности, характеризующие размер прибыли на один рубль использованных ресурсов или произведенных затрат. Рентабельность – относительный показатель, характеризующий финансовые результаты предприятия.[19,с.27]
В зависимости от того, какие показатели используются в расчетах, различают несколько показателей рентабельности. В числителе их обычно стоит одна из трех величин: прибыль от продаж, прибыль до налогообложения или чистая прибыль. В знаменателе – один из следующих показателей: затраты на производство реализованной продукции, производственные фонды, валовый доход, собственный капитал, акционерный капитал и др.
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
 |
(  |
( 
 | |||
 |  |  | |
Рис. 1. Модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на формировании прибыли
Методика и последовательность анализа прибыли определяется тем, в какой форме предполагается ее проводить. Однако можно отметить ряд общих методических моментов, позволяющих аналитику построить схему исследования финансовых результатов хозяйственной деятельности организации.
1.Используя данные отчета о прибылях и убытках за отчетный и предыдущий год, а также показатели бизнес-плана на отчетный год, определить изменение величины прибыли до налогообложения.
2.Изучить ее структуру, чтобы выявить, в какой степени на прибыль до налогообложения повлияли прибыль от реализации продукции, товаров, услуг, прочего имущества и имущественных прав.
3.Рассчитать показатели рентабельности активов, продаж и капитала.
4.Определить факторы, повлиявшие на изменение прибыли (например, на величину прибыли от продаж влияют цены и элементы расходов, формирующие себестоимость, объем реализации).
5.Выявить имеющиеся резервы роста нормы и массы прибыли.
1.3.Методика анализа валовой прибыли
В процессе анализа валовой прибыли следует обращать внимание на изменение, как процентного значения показателя, так и абсолютной величины валовой прибыли. Дело в том, что в случае роста выручки от продаж продукции, даже если процентное значение рассматриваемого показателя снизилось, может быть обеспечена необходимая сумма валовой прибыли. Напротив, тенденция снижения процентного значения показателя при сохраняющемся объеме продаж может привести к сокращению прибыли от продаж продукции и ее недостаточности в будущем (в данном случае при сохраняющемся объеме продаж имеет место рост расходов).
Валовая прибыль – это разница между доходами от обычной деятельности и прямыми расходами на нее. Данный показатель характеризует доходность основной деятельности предприятия.
Согласно пункту 6 ПБУ 9/99 выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) – это сумма денежных средств и стоимости иного имущества, поступивших в оплату за продукцию, а также сумма дебиторской задолженности по данной операции.
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг - это учтенные затраты на производство продукции, работ, услуг в доле, относящейся к проданным в отчетном периоде продукции, работам, услугам.
Для количественной оценки зависимости величины валовой прибыли от объема продаж и маржи валовой прибыли используется следующая формула:
ВП=В*ВП/В (2)
где ВП – величина валовой прибыли, В – объем продаж (выручка);
ВП/В – коэффициент, характеризующий отношение валовой прибыли к выручке (маржа валовой прибыли или рентабельность продаж по валовой прибыли).
Изменение величины валовой прибыли под влиянием изменения объема продаж определяется следующим образом:
ΔВП=(В1-В0)*ВП0/ВП0 (3)
где В1, В0 – выручка отчетного и прошедшего периода.
Расчет изменения валовой прибыли за счет снижения маржи валовой прибыли имеет вид:
ΔВП=(ВП1/В1-ВП0/В0)*В1 (4)
Как видим, рентабельность продаж может иметь весьма существенное влияние на показатели прибыли. Однако, общая рентабельность продаж по компании является усредненной величиной, которая не позволяет оценить причины ее изменения, риски падения рентабельности и возможности воздействия. Для решения этих проблем необходимо провести детальный анализ влияния рентабельности отдельных сегментов бизнеса на общую рентабельность продаж.[8,с.43-45]
Суть анализа сводится к следующему. Общая рентабельность компании зависит от рентабельности ее отдельных сегментов. Если наблюдается тенденция роста доли более рентабельного сегмента, то очевидно предположить рост общей рентабельности продаж компании. И наоборот, увеличение доли менее рентабельной продукции (сегментов бизнеса) приведет к падению общей рентабельности продаж.
Анализ проводится в следующей последовательности:
· исчисляют удельный вес каждого сегмента бизнеса (вида продукции) в общем объеме продаж;
· рассчитывают значения рентабельности для отдельных сегментов бизнеса (видов продукции);
· определяют влияние рентабельности отдельных сегментов бизнеса (видов продукции) на ее общую величину для всего объема продаж. Для этого значение рентабельности отдельного сегмента умножают на долю сегмента в общем объеме продаж. При этом рентабельность продаж определяется по формуле:
n
Рентабельность продаж = ∑РίQί, (5)
ί=1
где Рί – рентабельность ί-го сегмента (вида продукции);
Qί – доля ί-го сегмента (вида продукции) в общем объеме продаж;
n – количество сегментов (видов продукции).[8,с.43-45]
1.4.Методика анализа прибыли от продаж
Анализ прибыли от продаж (прибыли от основной деятельности) включает в себя уже рассмотренный блок анализа валовой прибыли, а также анализ коммерческих и управленческих расходов.
Прибыль от продаж есть показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, т.е. производства и реализации продукции (работ, услуг), торговой деятельности.
Коммерческими являются расходы, которые непосредственно связаны со сбытом продукции. К их числу относятся расходы на рекламу, хранение, упаковку и перевозку готовой продукции и др.
Управленческие расходы характеризуют величину общехозяйственных расходов фирмы. В состав таких расходов включают зарплату администрации, расходы на командировки, амортизацию офисного оборудования и др.
Особый интерес представляет отношение коммерческих и управленческих расходов к выручке. Анализ их динамики может позволить своевременно выявить проблемы управления данными расходами.