РАЗДЕЛ 2. 4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Состав и размещение имущества предприятия в стоимостном выражении и источников его образования на отчетную дату характеризуют имущественное и финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние предприятия определяется его способностью финансировать свою деятельность за счет имеющихся в его распоряжении собственных, заемных и привлеченных средств, умелого их размещения и эффективности использования.
Финансовое состояние предприятия может быть абсолютно устойчивым, нормально устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
- оценка имущественного положения предприятия;
- оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;
- анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения;
- анализ эффективности использования оборотных средств;
- анализ показателей финансовой устойчивости предприятия;
- оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.
4.1 Анализ состава, динамики и структуры имущества предприятия. Оценка имущественного положения предприятия
Анализ финансового состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса.
| Таблица 13 Динамика состава и структуры активов | ||||||
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение, (+,-) | Структура, % | ||
| на начало года | на конец года | изменение, (+,-) | ||||
| 1. Внеоборотные активы | 332213 | 337934 | 5 721 | 72,5 | 85,3 | 12,9 |
| 2. Оборотные активы | 126298 | 58022 | -68 276 | 27,5 | 14,7 | -12,9 |
| Итого: | 458 511 | 395 956 | -62 555 | 100,0 | 100,0 | 0,0 |
Вывод: Внеоборотные активы выросли на 12,9%, что повлияло на оборотные активы, они снизились на 12,9%.
Рассмотрим динамику и структуру основных статей внеоборотных и оборотных активов (таблица 14).
| Таблица 14 Динамика состава и структуры внеоборотных активов | ||||||
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение, (+,-) | Структура, % | ||
| на начало года | на конец года | изменение, (+,-) | ||||
| Нематериальные активы (патенты и товарные знаки) | 132 | 368 | 236 | 0,04 | 0,1 | 0,06 |
| Основные средства | 264 480 | 264 604 | 124 | 79,6 | 78,3 | -1,3 |
| Незавершенное строительство | 65 937 | 69 812 | 3 875 | 19,8 | 20,7 | 0,9 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 6 | 958 | 952 | 0,002 | 0,3 | 0,298 |
| Отложенные налоговые активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прочие внеоборотные активы | 1 658 | 2 192 | 534 | 0,499 | 0,649 | 0,150 |
| Итого: | 332 213 | 337 934 | 5 721 | 100,0 | 100,0 | 0,0 |
Вывод: На конец года внеоборотные активы выросли, по сравнению с началом года. Основные средства имеют самую большую часть в структуре внеоборотных активов, а долгосрочные финансовые вложения – меньше всего.
Рассмотрим динамику и структуру оборотных активов (таблица 15).
| Таблица 15 Динамика состава и структуры оборотных активов | ||||||
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение, (+,-) | Структура, % | ||
| на начало года | на конец года | изменение, (+,-) | ||||
| Запасы | 85 845 | 30 435 | -55 410 | 67,97 | 52,5 | -15,5 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 12 055 | 787 | -11 268 | 9,5 | 1,4 | -8,1 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 20 830 | 16 146 | -4 684 | 16,5 | 27,88 | 11,3 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 492 | 314 | -178 | 0,4 | 0,5 | 0,1 |
| Денежные средства | 7 076 | 10 341 | 3 265 | 5,6 | 17,8 | 12,2 |
| Прочие оборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого: | 126 298 | 58 022 | -68 276 | 100 | 100 | 0 |
Вывод:На конец года оборотные активы уменьшились на 68276 тыс. руб. Это можно объяснить тем, что снизились запасы на 55410 тыс. руб.
Снижение произошло почти во всех статьях оборотных средств, кроме денежных средств, которые выросли на 3265 тыс. руб.
Проведем более подробный анализ наиболее емких статей оборотных активов: запасов и дебиторской задолженности (таблица 16).
| Таблица 16 Состав и структура запасов и дебиторской задолженности | ||||||
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение, (+,-) | Структура, % | ||
| на начало года | на конец года | изменение, (+,-) | ||||
| 1. Сырье и материалы | 6 868 | 8 170 | 1 302 | 8 | 26,8 | 18,8 |
| 2. Запасы в незавершенное производство | 1 884 | 3 482 | 1 598 | 2,2 | 11,4 | 9,2 |
| 3. Готовая продукция и товары для перепродажи | 2 658 | 3 202 | 544 | 3,1 | 10,5 | 7,4 |
| 4. Товары отгруженные | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5. Расходы будущих периодов | 259 | 1 220 | 961 | 0,3 | 4 | 3,7 |
| 6. Прочие запасы и затраты | 23 | 149 | 126 | 0,03 | 0,5 | 0,45 |
| Итого запасов | 85 845 | 30 435 | -55 410 | 100 | 100 | 0 |
| 1. Покупатели и заказчики | 12 447 | 7 144 | -5 303 | 59,8 | 44,2 | -15,6 |
| 2. Авансы выданные | 2 866 | 3 289 | 423 | 13,8 | 20,4 | 6,6 |
| 3. Прочие дебиторы | 5 517 | 5 713 | 196 | 26,4 | 35,4 | 9 |
| Итого дебиторской задолженности | 20 830 | 16 146 | -4 684 | 100,00 | 100,00 | 0 |
Вывод: дебиторская задолженность уменьшилась на 4684 тыс. руб., это благоприятный фактор для нашего предприятия. На это могло повлиять снижение покупателей и заказчиков на 5303, что в принципе не очень хорошо для предприятия.
Было снижение запасов на 55410 тыс. руб. Это можно объяснить увеличением сырья и метериалов на 1302 тыс руб, увеличились запасы в незавершенное производство на 1598 тыс. руб., увеличение готовой продукции на 3202 тыс. руб.
Анализ состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество рассмотрен ниже (таблица 17).
| Таблица 17 Динамика состава и структуры пассивов | ||||||
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение, (+,-) | Структура, % | ||
| на начало года | на конец года | изменение, (+,-) | ||||
| 1. Капитал и резервы | 315 569 | 311 131 | -4 438 | 68,8 | 78,6 | 9,8 |
| 2. Долгосрочные обязательства | 1 000 | 1 200 | 200 | 0,2 | 0,3 | 0,1 |
| 3. Краткосрочные обязательства | 141 942 | 83 625 | -58 317 | 31 | 21,1 | -9,9 |
| Итого: | 458 511 | 395 956 | -62 555 | 100 | 100 | 0 |
Вывод: Отрицательно сказались на снижение пассивов капитал и резервы, и краткосрочные обязательства, которые снизились на 4438 тыс. руб. и 58317 тыс. руб.. Положительные результаты принесли только долгосрочные обязательства, которые увеличились на 200 тыс. руб.
Далее более детально проведем анализ собственных и заемных средств предприятия (таблица 18).
| Таблица 18 Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала | ||||||
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение, (+,-) | Структура, % | ||
| на начало года | на конец года | изменение, (+,-) | ||||
| 1. Уставный капитал | 202,5 | 202,5 | 0 | 0,06 | 0,07 | 0,01 |
| 2. Добавочный капитал | 256 806 | 235 465 | -21 341 | 81,4 | 75,68 | -5,70 |
| 3. Резервный капитал | 50,5 | 50,5 | 0 | 0,02 | 0,02 | 0 |
| 4. Целевое финансирование и поступление | 3 782 | 8 279 | 4 497 | 1,2 | 2,7 | 1,5 |
| 5. Фонды социальной сферы | 48 728 | 56 977 | 8 249 | 15,4 | 18,3 | 2,9 |
| 6.Нераспределенная прибыль/убыток отчетного года | 6 000 | 10 157 | 4 157 | 1,9 | 3,3 | 1,4 |
| Итого собственный капитал | 315 569 | 311 131 | -4 438 | 68,8 | 78,6 | 9,8 |
| 1. Долгосрочные обязательства | 1 000 | 1 200 | 200 | 0,7 | 0,84 | 0,14 |
| - займы и кредиты | 1 000 | 1 200 | 200 | 0,7 | 0,84 | 0,14 |
| 2. Краткосрочные обязательства | 141 942 | 83 625 | -58 317 | 99,3 | 98,59 | -0,72 |
| - займы и кредиты | 2 000 | 0 | -2 000 | 1,4 | 0 | -1,4 |
| - кредиторская задолженность | 134 095 | 80 525 | -53 570 | 94,5 | 96,3 | 1,8 |
| Итого заемный капитал | 142 942 | 84 825 | -58 117 | 31,2 | 21,4 | -9,8 |
| Всего | 458 511 | 395 956 | -62 555 | 100 | 100 | 0 |
| Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала | 0,45 | 0,27 | -0,18 | х | х | х |
Вывод: произошло снижение краткосрочных обязательств на 62555 тыс. руб., это можно объяснить отсутствием займов и снижением кредисторской задолженности на 53570 тыс. руб.
Далее проведем расчет чистых активов. Показатель чистых активов определяется как разница между суммой активов, принимаемых к расчету чистых активов, и суммой обязательств, принимаемых к расчету чистых активов. Величина чистых активов (ЧА) организации по существу равняется реальному собственному капиталу. Его динамика и абсолютное значение характеризует устойчивость финансового состояния предприятия.