Источники средств | На начало года | На конец года | Изменение за год (+,-) | % к изменению | |||
| тыс. руб. | %к итогу | тыс. руб. | %к итогу | тыс. руб. | %к итогу | ||
| Собственные средства (капитал и резервы) | |||||||
| Уставный капитал | 133060 | 49,42 | 133060 | 22,73 | - | - | - |
| Добавочный капитал | 14995 | 5,57 | 14994 | 2,56 | -1 | -3,01 | -0,007 |
| Резервный капитал | 5951 | 2,21 | 7897 | 1,35 | 1946 | -0,86 | 32,7 |
| Нераспределенная прибыль | 73612 | 27,34 | 95313 | 16,28 | 21701 | -11,06 | 29,48 |
| ИТОГО СК: | 227618 | 84,5 | 251264 | 42,93 | 23646 | -41,57 | 10,39 |
| Заемные средства | |||||||
| Долгосрочные обязательства | 28625 | 10,63 | 308126 | 52,64 | 279501 | 42,01 | 976,42 |
| Краткосрочные займы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Кредиторская задолженность | 12986 | 4,82 | 25944 | 4,43 | 12958 | -0,39 | 99,78 |
| Доходы будущих периодов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Резервы предстоящих расходов и платежей | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прочие краткосрочные пассивы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| ИТОГО ЗС: | 41611 | 15,46 | 334070 | 57,07 | 292459 | 41,61 | 717,26 |
| ВСЕГО: | 269229 | 100 | 585334 | 100 | 316105 | 0 | 117,41 |
Как видно из таблиц, возрастание стоимости имущества предприятия обусловлено, главным образом, увеличением собственных средств на 34641 тыс. руб. в 2007г., а в 2008г. заемных средств на 292459 тыс. руб., или на 717,26 %.
В 2007г. рост собственных средств произошел, в основном, за счет увеличения нераспределенной прибыли на 33372 тыс. руб. или 82,93%. И в 2008 г. собственные средства увеличивались в основном за счет нераспределенной прибыли на 21701 тыс. руб. или на 29,48%, а также за счет резервного капитала на 32,7%. Такая тенденция свидетельствует о начавшемся расширении производственной и коммерческой деятельности предприятия, если она связана с увеличением объема продаж.
В составе заемных средств в 2007г. наиболее значительно увеличились долгосрочные обязательства на 28315 тыс. руб., а кредиторская задолженность на 967 тыс. руб.
И в 2008 г. значительное увеличение заемных средств также произошло за счет долгосрочных обязательств на 279501 тыс. руб. Кредиторская задолженность уменьшилась на 12958 тыс. руб.
Структурный анализ в 2007г. свидетельствует, что больше двух третей – 84,5%в общей сумме источников средств занимает собственный капитал. Главным источником собственного капитала является уставный капитал 49,42%, затем идет нераспределенная прибыль, доля которой составила 27,34%. Наблюдается незначительное снижение резервного капитала на 0,07%.
При структурном анализе в 2008г. собственный и заемный капитал составляют приблизительно одинаковую долю в общей сумме источников, однако заемный капитал составляет около 57%. При этом наибольшую долю в заемном капитале составляют долгосрочные обязательства 55%.
Все это способствует укреплению финансового состояния, если имеет место повышение деловой активности предприятия.
Таблица 10 - Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия.
| 2007 год | 2008 год | ||||
| Коэффициент | Норма | На начало года | На конец 2007 и начало 2008 | На конец года | |
| Автономии | > 0,5 | 0,94 | 0,85 | 0,43 | |
| Соотношения заемных собственных средств | < 1 | 0,64 | 0,19 | 1,33 | |
| Обеспеченности собственными ресурсами | > 0,1 | 1,88 | 5,7 | 3,9 | |
| Финансирования | > 1 | 15,65 | 5,47 | 0,75 | |
Предприятие ОАО «Гостиница Тюмень» обладает высокой финансовой независимостью в 2007, поскольку коэффициент автономии превышает норму (0,94 (0,84) > 0,5), однако к концу 2008 года предприятие испытывает недостаток собственных средств в общем объеме (0,43 < 0,5). А также заемные средства предприятия находятся в пределах нормы, так как не превосходят единицы в 2007 году (0,64 (0,19) < 1), а к концу 2008 заемные средства начинают выходить за пределы нормы (1,33 > 1). В 2007 и 2008 годах предприятие имеет высокую степень обеспеченности собственными средствами, так как коэффициент превышает норму и составляет 1,88 на начало 2007 года, 5,7 на конец 2007 года и 3,9 на конец 2008 года. Однако к концу 2008 года обеспеченность собственными средствами снижается. Деятельность организации финансируется собственными средствами, так как на начало и на конец 2007 года коэффициент финансирования намного превышает нормальное значение (15,65 (5,47) >1), а к концу 2008 года лишь 0,75 предприятия финансируется за счет собственных средств.
Таким образом, по степени финансовой устойчивости предприятия ОАО «Гостиница Тюмень» относится к предприятиям с абсолютной финансовой устойчивостью. В 2007 году предприятие полностью обеспечено собственными средствами для работы и развития. В 2008 году предприятие испытывает недостаток собственных средств в общем объеме ресурсов. Поэтому необходимо эффективнее использовать оборотные средства – вкладывать в новые проекты, в развитие новых технологий для увеличения прибыли.
Расчет платежеспособности предприятия.
Д – дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие активы.
К – краткосрочные обязательства.
Кр – кредиторская задолженность и прочие пассивы
Должно соблюдаться неравенство Д > (К+Кр).
В 2007 году:
Д = 15665+7864+52711=76240 тыс. руб.
К = 12986 тыс. руб.
Кр = 12986 тыс. руб.
76240 > 25972
В 2008 году:
Д = 52249+14456+9717=76422 тыс. руб.
К = 25944 тыс. руб.
Кр = 17997 тыс. руб.
76422 > 43941
Отсюда вывод: ОАО «Гостиница Тюмень» обладает высокой платежеспособностью, так как имеющиеся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают краткосрочные обязательства как в 2007, так и в 2008гг.
Таблица 11- Анализ ликвидности Баланса за 2007 год.
| Актив (А) | На началогода | На конец года | Пассив (П) | На начало года | На конец года | Расчет разницы активов и пассивов (А-П) | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| Ликвидные активы | 21793 | 60575 | Срочные обязательства | 12019 | 12986 | 9774 | 47589 |
| Быстро реализуемые активы | 8946 | 16464 | Краткосрочные пассивы | 0 | 0 | 8946 | 16464 |
| Медленно реализуемые активы | 19959 | 11603 | Долгосрочные пассивы | 309 | 28625 | 19650 | 17022 |
| Трудно реализуемые активы | 153359 | 178539 | Постоянные пассивы | 191729 | 225570 | 38370 | 47031 |
| Баланс | 204057 | 267181 | Баланс | 204057 | 267181 | ||
ОАО «Гостиница Тюмень» способна покрывать свои обязательства активами предприятия.
Таблица 12 - Анализ ликвидности Баланса за 2008 год.
| Актив (А) | На началогода | На конец года | Пассив (П) | На начало года | На конец года | Расчет разницы активов и пассивов (А-П) | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| Ликвидные активы | 60575 | 24173 | Срочные обязательства | 12986 | 25944 | 47589 | -1771 |
| Быстро реализуемые активы | 16464 | 52408 | Краткосрочные пассивы | 0 | 0 | 16464 | 52408 |
| Медленно реализуемые активы | 11603 | 15812 | Долгосрочные пассивы | 28625 | 308126 | -17022 | 17022 |
| Трудно реализуемые активы | 178539 | 491587 | Постоянные пассивы | 225570 | 249910 | 38370 | 47031 |
| Баланс | 267181 | 583980 | Баланс | 267181 | 583980 | ||
В 2008 году медленно реализуемые активы меньше долгосрочных пассивов, что негативно влияет на прогноз платежеспособности предприятия.
Таблица 13 - Показатели ликвидности предприятия.
| Коэффициент | Норматив | 2007 год | 2008 год | ||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | ||
| Абсолютной ликвидности | 0,2-0,25 | 1,81 | 4,67 | 4,67 | 0,93 |
Продолжение таблицы 13
| Коэффициент | Норматив | 2007 год | 2008 год | ||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | ||
| Текущей ликвидности | > 2 | 4,32 | 6,99 | 6,99 | 3,61 |
Коэффициенты показывают, что у предприятия достаточно средств для погашения текущей задолженности в ближайшее время, активы значительно покрывают краткосрочные обязательства.
Таблица 14 - Показатели рентабельности ОАО «Гостиница Тюмень» (в тыс. руб.)
| Показатели | 2007 | 2008 | Отклонение |
| 2008/2007 | |||
| Выручка от реализации товаров, работ услуг. | 292622 | 343623 | +51001 |
| Прибыль от реализации | 56932 | 97220 | +40288 |
| Балансовая прибыль | 51411 | 86818 | +35407 |
| Чистая прибыль | 38911 | 65323 | +26412 |
| Расчетные показатели (%) | |||
| Коэффициент рентабельности всей реализованной продукции | 19,46 | 28,29 | +8,83 |
| Коэффициент общей рентабельности | 17,57 | 25,27 | +7,7 |
| Коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли | 13,40 | 19,09 | +5,69 |
Продолжение таблицы 14