Участниками расчетной операции по аккредитиву являются:
- покупатель (импортер), который обращается к банку с просьбой об открытии ккредитива;
- бенефициар (экспортер), которому адресован аккредитив и в интересах которого будет осуществлен платеж;
- банк-эмитент — банк, который открывает аккредитив по поручению клиента или обращается
с просьбой к другому банку открыть аккредитив по его поручению и за его счет.
1.7.С проведением международных расчетных операций связана функция мировых денег. Материальной предпосылкой появления функции мировых денег явились развитие товарного производства и выход товарного обмена за национальные границы государства. На мировом рынке деньги сбрасывали, по выражению К. Маркса, свои “национальные мундиры” и выступали в форме слитков благородных металлов. Эту функцию выполняли лишь полноценные и реальные деньги. В мировом товарном обороте деньги функционируют как всеобщее платежное средство и всеобщее покупательное средство. Преобладающей является функция средства платежа, Поскольку мировая торговля является крупной оптовой торговлей. Поэтому товары либо продаются в кредит, либо, наоборот, покупатель заранее авансирует деньги на оплату товара. В мировом обороте деньги функционируют как общественная Материализация богатства вообще, что связано с его миграцией из одних стран в другие. Поскольку каждая страна нуждается в определенном золотовалютном запасе для международных платежей, то Деньги в качестве сокровища являются также резервным фондом Мировых денег.
В XX веке в функциях мировых денег произошли серьезные изменения. Так, по Бреттон-Вудскому соглашению доллар США и английский фунт стерлингов должны были функционировать вместо золота в мировом обороте в качестве платежного, покупательного и резервного средства. Фактически эволюция функции мировых денег в своеобразной форме повторяет путь национальных денег — от металлических к кредитным. Но реально в международном обороте нет мировых денег в форме банкнот, хотя проекты выпуска мировых кредитных денег разрабатываются давно. Однако первый опыт создания прообраза мировых кредитных денег в виде СДР (специальных прав заимствования в МВФ) привел к превращению новых международных активов в чисто счетную денежную единицу. Это обусловлено разрывом связи СДР с золотом и определением их курса расчетным путем на базе средневзвешенной стоимости 16 валют (до введения евро).
Как носитель международных денежных отношений СДР по своему происхождению, вещественности, функциональным основам существенно отличаются от золота. Если последнее выдвигалось на роль всеобщего платежного и всеобщего покупательского средства в результате “естественного” отбора обществом, то СДР имеют искусственное происхождение, поскольку эта форма так называемых фидуциарных, т.е. основанных на доверии денег. Они созданы исключительно административным решением МВФ и функционируют только в его рамках в виде записей на специальных счетах.
В отличие от золота как продукта человеческого труда и всеобщей формы общественного богатства, СДР характеризуются своей фиктивностью. Их создание не отражало движение действительного капитала, не опиралось на реальные накопления. Специфической чертой СДР является их наднациональность, это “истинные международные кредитные деньги, освобожденные от всякой национальной эмиссии”. Вместе с тем СДР и золото выполняют ряд сложных общественных функций в международных расчетах. Они служат основой стоимостных сопоставлений валют. Как известно, в Бреттон-Вудской валютной системе ею являлись золотые паритеты валют.
В то же время Ямайское соглашение использует принцип валютной “корзины”. С 1.01.81 г. в состав “корзины” входили валюты пяти крупнейших капиталистических стран, имевших в 1975—1979 гг. наибольший объем экспорта товаров и услуг. К ним относились США, Япония, ФРГ, Франция и Англия. В новой “корзине” на долю доллара приходилось 42 % ее объема,
марка составляла 19 %, на долю иены, франка и фунта стерлингов приходилось по 13 D% объема “корзины”. Эти пять валют определяли и процент по операциям с СДР. В 1999 г. Международный валютный фонд под воздействием процесса перехода большинства индустриально развитых государств к единой валюте заменил немецкую марку и французский франк на евро в корзине СДР, в которой доля новой валюты составила 32 % против 39 % доллара США и 28П% японской иены.
В настоящее время МВФ ежедневно рассчитывает стоимость СДР в долларах, а затем, учитывая его рыночный курс, устанавливает курс СДР в других валютах “корзины”. В этом плане национальные валюты, с помощью которых выполняются международные расчеты, по существу выступают знаками СДР. В качестве основы берется ежедневный курс доллара по отношению к валютам “корзины” на Лондонском рынке девизов. Если Лондонский рынок закрыт, то используется девизный рынок Нью-Йорка, если же и он не функционирует, то берутся курсы девизного рынка во Франкфурте-на-Майне. СДР являются не только счетной единицей, но и одновременно служат средством международных расчетов, важным составным элементом современной международной ликвидности. Именно благодаря этому обстоятельству они внедрились в международные валютные отношения в 1970 г., встав в один ряд с золотом и резервными валютами. В западноевропейских странах в качестве носителя международных денежных отношений широко использовалась “европейская валютная единица” (экю), условная расчетная единица, один из основных элементов Европейской валютной системы, действующей с 13 марта 1979 г.
В то же время проблема международных расчетных операций или текущих расчетов между странами, сводится к вопросу о том, по какому соотношению или по какому курсу может быть произведен обмен одной валюты на другую, как могут быть использованы чужие
платежные средства, образовавшиеся у страны в результате ее активного платежного баланса с другими странами, как у страны восполняется недостаток в чужих платежных средствах? Валютное законодательство, которое прежде всего связано с международными расчетами, постоянно сталкивается с необходимостью решения данной проблемы.
На современном этапе развития международных экономических отношений происходит постепенное усиление роли различных наднациональных органов регулирования межгосударственных валютных отношений. Это проявляется в использовании расчетных единиц, эмитируемых наднациональными валютно-финансовыми институтами. Наиболее известной из таких расчетных единиц являются “специальные права заимствования”, называемые по английской аббревиатуре — СДР. “Специальные права заимствования” — это искусственно созданные Международным валютным фондом резервные средства, используемые в системе международных платежей для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов и расчетов с МВФ. Однако говорить об использовании СДР в качестве средства платежа можно лишь условно. Система их применения заключается в том, что вся сумма СДР распределяется между странами—участницами Соглашения о СДР 1969 г. В ходе первого распределения СДР в 1970—1972 гг. было “выпущено” в оборот 9,315 млрд СДР, в ходе второго, в 1979-1981 гг. — еще 12,0 млрд СДР. Каждая страна вправе в пределах имеющихся у нее в наличии СДР приобретать валюту других стран. Операции приобретения за СДР валюты других стран бывают по назначению и по договоренности. Операция “по назначению” заключается в том, что страна, испытывающая платежные затруднения, обращается в МВФ, который назначает для нее страну-кредитора (из числа стран, имеющих положительное сальдо платежного баланса и крупные валютные
резервы). Последняя должна предоставить в обмен на СДР свою валюту в пределах двойной суммы своего кумулятивного лимита в СДР. При операциях “по договоренности” обмен СДР на иностранную валюту происходит без вмешательства МВФ, а осуществляется путем взаимной договоренности между странами—участницами соглашения. Этот вид операций с СДР применяется в основном в том случае, когда валюта страны-обладательницы СДР попадает в резервы других стран в результате ее скупки в ходе валютных интервенций. Тогда страна, валюта которой поддерживалась такими взаимными усилиями, выкупает ее из чужих государственных резервов в обмен на СДР.
Другим международным средством расчетов до конца XX столетия являлось экю (в средние века существовала под таким названием французская серебряная монета). Экю довольно широко использовалось в западноевропейских странах в качестве условной единицы и была одним из основных элементов Европейской валютной системы, действующей с 13 марта 1979 г. Центральные банки стран—членов ЕВС были обязаны покупать валюты партнеров в неограниченных размерах, если отклонения их курсов превысят дозволенные пределы колебаний. Эти пределы устанавливались по отношению к экю тех же девяти валют, которые в свое время явились основой Европейской расчетной единицы (ере): западногерманской марки, французского франка, британского фунта стерлингов, голландского гульдена, итальянской лиры, бельгийского франка, ирландского фунта, датской кроны и люксембургского франка. При достижении курсом той или иной валюты этого порога национальные банки обязаны принять меры по его стабилизации. Такие фиксированные внутри ЕВС соотношения получили наименование “кросс-курсов”. Первоначальная эмиссия экю была осуществлена на основе депозитов, имевшихся в Европейском фонде валютного сотрудничества (ЕФВС), а также части золотых и долларовых резервов стран-участниц ЕВС (по
20 % каждого из видов резервов). Эти вклады представляли собой трехмесячные ссуды, т.е. страны—участницы ЕВС фактически обменяли на экю пятую часть своих запасов золота и долларов. При этом депонированное в ЕФВС золото было оценено по средней рыночной цене (пересчитанной, на экю) за последние шесть месяцев (но не большей, чем рыночная цена в предпоследний рабочий день этого периода), а вклады в долларах пересчитывались на экю, исходя из рыночного курса доллара, зафиксированного за два рабочих дня до даты пересчета.