Количество выпускаемых в обращение экю зависело от четырех факторов: цены золота, курса доллара США, относительной величины золота и долларов в резервах стран, входящих в ЕВС, доли золотодолларовых резервов, используемых в качестве фонда обеспечения эмиссии. Первые два фактора находились вне прямой компетенции ЕВС и определялись рыночной конъюнктурой. Третий фактор зависел от политических и экономических предпочтений отдельных стран, и лишь четвертый непосредственно связан с совместными решениями стран, входящих в Европейскую валютную систему. Экю являлось не только эталоном стоимости валют и “индикатором” отклонений валютных курсов, но и служило также средством расчетов между валютными органами и счетной единицей в интернациональных операциях и межгосударственных кредитах. Кредиты в экю предоставлялись не ЕФВС, а самими странами-участницами ЕВС и подразделялись на следующие виды:
• краткосрочные ссуды, срок которых истекал через 45 дней после окончания месяца, в котором осуществлялась валютная интервенция;
• краткосрочные валютные поддержки, представляющие собой 3-месячные кредиты, которые в отдельных случаях могут пролонгироваться до 9 месяцев;
• среднесрочная финансовая помощь, оказываемая на срок от 2 до 5 лет при условии проведения мер по стабилизации валюты, утвержденных СМ ЕЭС (контроль за их использованием осуществляют Европейская комиссия и Валютный комитет ЕЭС).
В настоящее время на мировом рынке золото является специфическим платежным и покупательным средством. Это связано с тем, что ни одна страна не приобретает импортные товары непосредственно на золото, поскольку в настоящее время стоимость товаров не выражается в каком-либо эквивалентном весе золота. Поэтому прежде чем приобрести товары заграничного производства, страна, обладающая золотом и желающая воспользоваться его запасами для оплаты своих закупок, должна предварительно просто продать его на специализированном рынке, подобно любому другому товару, а затем уже воспользоваться полученной валютной выручкой для приобретения необходимых товаров у совершенно иных контрагентов.
Существенные изменения в международных расчетах произошли в связи с введением с 1 января 1999 г. странами Европейского экономического и валютного союза (ЕВС) вместо экю единой валюты — евро. Характерно, что начальный курс евро был установлен в соотношении 1 евро — 1 экю (по состоянию на 31 декабря 1998 г.). Странами—участницами ЭВС стали Австрия, Бельгия, Германия, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Финляндия и Франция (затем принята Греция). Эмитентом евро стал Европейский центральный банк.
Ввод в обращение евро осуществляется в два этапа. Первый этап проходил в период с 1 января 1999 г. по 31 декабря 2001 г. На данном этапе евро использовался в безналичном денежном обращении наряду с национальными валютами. Субъектам хозяйствования сохраняется право выбора между евро и заменяемыми национальными валютами. В полном
объеме перешли к использованию евро с 1 января 1999 г. такие сферы, как межбанковские расчеты, финансовые рынки и эмиссия государственных ценных бумаг.
Второй этап протекает с 1 января 2002 г. по 1 июля 2002 г. В течение этого этапа национальные валюты стран—участниц ЭВС полностью заменяются на евро во всех сферах безналичного денежного обращения. Наличные банкноты и монеты поступают в налично-денежный оборот и используются наряду с национальными денежными знаками стран ЕВС, которые с 1 июля 2002 г. утрачивают статус законного платежного средства.
С 1 января 1999 г. как расчетная денежная единица Европейского сообщества экю была упразднена. В этой связи все ссылки на экю в юридических документах были заменены ссылками на евро, а средства в экю были пересчитаны в евро. Одновременно были окончательно зафиксированы курсы пересчета национальных валют стран ЕВС к евро, а также определены специальные процедуры пересчета в евро средств в замещаемых национальных валютах, позволяющие избежать курсовой разницы из-за погрешностей округления. При этом банки стран—участниц ЕВС договорились между собой осуществлять конверсию средств в национальных валютах в евро и наоборот без взимания комиссионных и предоставлять выписки по счетам клиентов с одновременным указанием сумм в евро и национальной валюте. На международных валютных рынках за базу для установления официального курса евро к национальным валютам стран СНГ принимался курс евро к доллару США. Официальные курсы национальных валют стран-участниц ЕВС к национальным валютам стран СНГ устанавливаются центральными банками последних на основе официального курса евро к национальным валютам стран СНГ путем пересчета по курсам конверсии в евро, зафиксированным 31 декабря 1998 г. На первом этапе расчеты иностранных субъектов
хозяйствования с контрагентами из стран ЕВС могли осуществляться с использованием имеющихся корреспондентских счетов своих банков и счетов их клиентов в замещаемых евро национальных валютах. В течение первого периода субъекты хозяйствования стран СНГ должны были открыть счета в евро.
2. КРЕДИТЫ, СВЯЗАННЫЕ С ВЕКСЕЛЬНЫМ ОБРАЩЕНИЕМ.
2.1 Законом Украины «О предприятиях в Украине» предусмотрено, что предприятие может выполнять работы, отгружать продукцию, оказывать услуги в кредит с уплатой покупателем (потребителем) процентов за пользование этим кредитом. Верховная Рада Украины в 1992 г. принял постановление «О применении векселей в хозяйственном обороте Украины», согласно которой внедряется Вексельный оборот с использованием простого и переводного векселей.
Вексель - это разновидность долгового обязательства, составленного в строго определенной форме и дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан.
Вексель - это формальный документ, и отсутствие любого из обязательных реквизитов делает его недействительным; это безусловное денежное обязательство, так как приказ его оплатить и принятие обязательств по оплате не могут быть ограничены никакими условиями; это абстрактное обязательство, так как не допускаются никакие ссылки на основание его выдачи. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. Отличия векселя от других долговых обязательств:
- может передаваться из рук в руки без передаточной надписи;
- ответственность по векселю для участвующих в его обороте лиц является солидарной, за исключением лиц, совершающих безоборотную надпись;
- при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста;
- форма векселя точно установлена законом, и другие условия считаются ненаписанными;
- является абстрактным денежным документом и в силу этого не обеспечивается залогом, задатком, неустойкой и т.д.
Основой вексельной сделки является коммерческий кредит, предоставляемый предприятиями друг другу, минуя банк. Оформление такого кредита векселем имеет ряд преимуществ например, по сравнению с кредитным договором.
Во-первых, вексель мобилен. По кредитному договору организация, выдавшая заем, обычно не может требовать его возврата раньше обусловленного срока. Вексель же является ценной бумагой, и его в случае необходимости можно продать на фондовом рынке или заложить в банк.
Во-вторых, вексель - абстрактное долговое обязательство, не связанное с конкретными условиями сделки, поэтому с его помощью удобно производить взаиморасчет задолженностей между предприятиями.
В-третьих, существующими нормативными актами предприятиям предписывается переоформить просроченную кредиторскую задолженность в виде финансовых векселей. При этом основанием для бесспорного взыскания задолженности по поставкам товаров и
оказанным услугам, а также обеспечением банковских ссуд на оплату товарно-материальных ценностей должны являться только платежные обязательства с фиксированными сроками платежа, в том числе оформленные товарными векселями. С введением вексельного обращения коммерческие банки могут проводить операции по учету векселей, выдавать кредиты под залог векселей, оказывать услуги клиентам при получении платежей и выплате задолженности по векселях. Учетный кредит предоставляется банками при обслуживании платежного оборота клиента. Кредитная сделка возникает в результате покупки банком векселя, по которому получателем средств является его клиент. Цена покупки векселя представляет собой его номинальную стоимость, за вычетом учетной ставки. Клиент получает деньги наличными или переводом на текущий счет. Передача векселя банка осуществляется путем индоссамента в его пользу. Получателем средств по векселю становится банк. Вследствие этой операции коммерческий кредит трансформируется в банковский. Условием принятия векселей к учету в коммерческих банках является их высокая ликвидность, которая определяется надежностью плательщика по векселю, сроком погашения долгового обязательства. Поскольку векселя, как правило, выставляются на срок не более 90 дней, учетный кредит является краткосрочным. Учитывая вексель, банк получает его в свое распоряжение и становится кредитором-векселедержателем. Векселя, учитываемые банком, должны иметь не менее двух подписей - векселедателя и первого векселедержателя. Количество передаточных надписей свидетельствует о надежности векселя (чем больше, тем лучше). За досрочный платеж банк удерживает с номинальной суммы векселя определенное вознаграждение в свою пользу, т.е. вексель оплачивается со скидкой, которая называется дисконтом.
Сумма дисконта удерживается банком одновременно с учетом векселя. По векселям с платежом в месте учета взимаются также почтово-телеграфные расходы и комиссия. Если платеж по векселю поступает досрочно, то плательщику возвращается соответствующая сумма дисконта за те дни, которые остались до срока, исходя из ставки банковского процента, который уплачивается по вкладам до востребования. В случае уплаты по векселю после срока платежа плательщик, помимо вексельной суммы, выплачивает банку за просроченные дни, а также возмещает расходы, связанные с опротестования, отправкой сообщений и т.д.