10. Разработка мероприятий и прогноз ключевых показателей
Глубина анализа, достоверность и объективность результатов исследования обеспечиваются аналитической обработкой бухгалтерской финансовой отчетности.
Таким образом, анализ финансовой отчетности выступает как информационная база для составления бизнес-плана, как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью в соответствии с уставными задачами организации, для выбора направлений текущей, финансовой и инвестиционной деятельности, а также для прогнозирования и мониторинга экономических показателей.
1.3 Методика анализа финансовой отчетности организации
Анализ финансовой отчетности организации представляет собой систему способов и приемов обобщения, группировки, обработки и использования информации финансового характера с целью выполнения уставных задач. Данный анализ позволяет:
- оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации;
- определить возможные и целесообразные темпы развития организации с позиции финансового обеспечения;
- выявить доступные источники средств, оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
- спрогнозировать положение организации на рынке капиталов, минимизировать финансовые последствия рисков;
- разработать стратегию и тактику производства и сбыта выпускаемой продукции по сегментам рынка;
- оптимизировать систему налогообложения и многое другое.
Для проведения анализа финансовой отчетности организации используется практически вся бухгалтерская финансовая отчетность, а также необходимые данные системы аналитического учета. Основным принципом аналитического исследования финансовых отчетов является переход от общего к частному. Например, при анализе баланса организации в первую очередь необходимо обратить внимание на валюту баланса, исчислить темпы ее изменения. А потом уже можно переходить к анализу по отдельным составным частям всей совокупности.
Практика анализа в организациях свидетельствует об использовании следующих способов обработки документов финансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный, сравнительный факторный и трендовый анализ, метод аналитических коэффициентов. Коротко рассмотрим содержание каждого из них.
Горизонтальный (временной) анализ– его суть состоит в сравнении показателей текущей отчетности с показателями предыдущих периодов путем исчисления абсолютных отклонений и темпов изменения. Он позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или групп исследуемых показателей, входящих в состав отчетности. Особое внимание уделяется случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует характеру изменения другого показателя.
Вертикальный (структурный) анализ – в его основе заложен принцип исчисления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующее сравнение результата с данными предыдущего периода. Вертикальный анализ предполагает построение динамических рядов.
Способ аналитических коэффициентов – он представляет собой расчет отношений между конкретными позициями отчета или позициями разных форм отчетности. Цель – определение взаимосвязей показателей. В финансовом анализе выделяют несколько групп показателей по следующим основным направлениям:
- анализ текущей, инвестиционной и финансовой деятельности;
- анализ платежеспособности и ликвидности;
- анализ финансовой устойчивости и рентабельности;
- анализ деловой активности и положения исследуемой организации на рынке капиталов.
Трендовый анализ – основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за несколько лет от уровня базисного года и его осуществляют путем сравнения каждой позиции отчетности, определяя основную тенденцию развития исследуемого показателя. С помощью тренда исчисляют возможные значения отдельных показателей в будущих периодах времени. Этот способ широко используется в техническом анализе на рынке ценных бумаг. При организации трендового анализа необходимо учитывать следующие факторы:
- эффективность применяемых методов планирования и прогнозирования;
- достоверность сведений бухгалтерской финансовой отчетности;
- особенность действующей в организации учетной политики как в целях бухгалтерской, так и налоговой отчетности;
- статичность используемых коэффициентов;
- сопоставимость показателей и экономических условий.
Сравнительный (пространственный) анализ – представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в отчетности. Исследуется состав имущества, его финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, заемных средств, выручка от продаж, прибыль, рентабельность и другие показатели в зависимости от цели и задач исследования. Полученные показатели сравниваются с базовыми или плановыми величинами. Также этот вид анализа используется в случаях:
- сравнения показателей исследуемой организации с показателями организаций – конкурентов;
- сравнения показателей со среднеотраслевыми значениями ключевых индикаторов;
- сравнения показателей организации со средними показателями однородных организаций по региону и в других случаях.
Факторный анализ – он представляет собой анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов. Факторный анализ может быть:
- «прямым» – когда результативный показатель делят на составные части (это - собственно анализ);
- «обратным» – когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель (это - синтез).
В финансовом анализе различают три основных типа моделей – дескриптивные, предикативные и нормативные.
Схемадескриптивной модели может включать следующие элементы:
- построение системы отчетных балансов;
- представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах;
- использование системы аналитических коэффициентов;
- вертикальный, горизонтальный и другие виды анализа;
- оформление аналитических записок.
Предикативные модели – это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогноза доходов, расходов, прибыли и будущего финансового состояния. Наиболее распространенные из них:
- способ расчета критического объема продаж;
- построение прогностических финансовых отчетов;
- методы динамического анализа (факторные и регрессионные модели).
Сущность нормативных моделей сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов технологических процессов, например, по видам изделий и переход к анализу отклонений фактических данных от этих нормативных значений. Использование нормативных моделей позволяет сравнивать фактические результаты деятельности исследуемой организации с ожидаемыми ключевыми показателями. Нормативные модели часто используют не только в финансовом анализе, но и в управленческом.
1.4 Оценка информативности финансовой отчетности с позиций основных групп ее пользователей
При формировании бухгалтерской отчетности организация должна согласно ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» обеспечить нейтральность информации, содержащейся в ней. Должно быть исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей отчетности перед другими. Информация не является нейтральной, если посредством отбора или формы представления она влияет на решения и оценки пользователей с целью достижения предопределенных результатов или последствий.
Бухгалтерская отчетность является открытой для пользователей-учредителей (участников), инвесторов, кредитных организаций, кредиторов, покупателей и других пользователей информации.
В соответствии с требованиями действующего законодательства некоторые организации обязаны обеспечить публикацию бухгалтерской отчетности вместе с итоговой частью аудиторского заключения не позднее 1 июня года, следующего за отчетным годом.
К таким организациям, например, можно отнести акционерные общества открытого типа, банки, инвестиционные фонды, страховые организации, негосударственные пенсионные фонды, и другие.
При составлении бухгалтерской отчетности должен соблюдаться принцип последовательности, когда организация должна придерживаться принятых ею форм и их содержания от одного отчетного года к другому. Изменение принятых форм бухгалтерской отчетности и их содержания допускается в исключительных случаях, поэтому организация должна обеспечить подтверждение обоснованности такого изменения, а существенное изменение раскрыть в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках с указанием причин, вызвавших эти изменения.
В пункте 6 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» определено не только требование к бухгалтерской отчетности – достоверного и полного представления информации о финансовом положении организации, но и условие, когда бухгалтерская отчетность считается достоверной и полной. Достоверной и полной бухгалтерская отчетность считается тогда, когда она сформирована исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.
При раскрытии информации в бухгалтерской отчетности должно соблюдаться требование существенности, которое предполагает, что показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и хозяйственных операциях должны приводиться обособленно в случае существенности, и если без знания о них заинтересованными пользователями невозможна оценка финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.
При составлении бухгалтерской отчетности организации должны также соблюдать требования: