Анализ финансового результата деятельности предприятия (стр. 4 из 8)

5) возникающие между ОАО «Каустик» и финансовой системой государства, в частности с налоговыми органами при уплате налогов и других обязательных выплат во внебюджетные фонды;

6) возникающие между ОАО «Каустик» и банковской системой страны. Предприятие осуществляет безналичные расчеты с клиентами и поставщиками через ОАО «Банк ВТБ». Расчеты с работниками ОАО «Каустик» осуществляет посредством НоксБанка;

7) возникающие между ОАО «Каустик» и страховыми компаниями при страховании работников и имущества, принадлежащего предприятию. Страховым партнером ОАО «Каустик» является страховая компания ОАО «Росгосстрах».

Приоритетным направлением деятельности ОАО «Каустик» является промышленный выпуск и реализация химической продукции. По итогам 2008 года объем производства товарной продукции на ОАО «Каустик» составил 5 155 622 тыс. руб., что на 29,5% превышает значение данного показателя в 2007 году. Наибольший удельный вес в структуре произведенной товарной химической продукции (в стоимостном выражении) занимают сода жидкая – 26,5%, сода гранулированная – 20,3%, хлор жидкий – 6,7%.

2.2 Особенности формирования и распределения бухгалтерской прибыли ОАО «Каустик»

Рассмотрим на примере волгоградского предприятия ОАО «Каустик» прибыль коммерческой организации на 2006-2008 гг.

При формировании финансового результата предприятия учитываются доходы предприятия от основной деятельности, от продажи нематериальных активов, доход, полученный в результате переоценки основных активов, доходы от инвестиционной и финансовой деятельности, так же учитываются расходы предприятия по уплате кредитов и обязательств перед другими кредиторами и поставщиками, налоговые отчисления в бюджеты различных уровней, расходы на приобретение сырья, материалов для основного производства.

Прибыль (убытки) предприятия указываются в форме отчётности №2 «Отчёт о прибылях и убытках». В отчете указывается величина валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая (нераспределенная) прибыль.

Рассмотрим процесс формирование прибыли в Отчете о прибылях и убытках ОАО «Каустик».

Валовая прибыль предприятия рассчитывается:

ВП= В – С,

где ВП – валовая прибыль,

В – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС и акцизов),

С – себестоимость проданных товаров, продукции, работ услуг.

Показатели валовой прибыли ОАО «Каустик» составили:

· в 2006 году 768 690 – 273 719 = 494 971 тыс. руб.

· в 2007 году 2 427 381 – 1 454 878 = 972 503 тыс. руб.

· в 2008 году 5 361 487 – 3438 085 = 1 923 402 тыс. руб.

Валовая прибыль ОАО «Каустик» имеет положительную тенденцию (рис. 2). В 2007 году валовая прибыль ОАО «Каустик» возросла по сравнению с показателем 2006 года на 96,5% или в абсолютном выражении на 477 532тыс. руб. Рост показателя валовой прибыли в 2008 году составил 97,8% по сравнению с уровнем 2007 года. Темп роста валовой прибыли примерно одинаков в 2007 году и 2008 году, увеличение валовой прибыли ОАО «Каустик» в 2007-2008 годах связано с ростом объема продаж.

Рисунок 2. Динамика валовой прибыли ОАО «Каустик» за период 2006-2008 гг.

Источник: составлено автором.

Прибыль (убыток) от продаж предприятия рассчитывается:

ПП=ВП – КР – УР,

где ПП – прибыль (убыток) от продаж,

КР – коммерческие расходы предприятия,

УР – управленческие расходы предприятия.

Прибыль от продаж ОАО «Каустик» составила

· в 2006 году 494 917 – 0 – 1 631 = 493 340 тыс. руб.

· в 2007 году 972 503 – 111 988 – 194 598 = 665 917 тыс. руб.

· в 2008 году 1 923 402 – 238 109 – 585 618 = 1 099 675 тыс. руб.

Рассмотрим динамику прибыли от продаж ОАО «Каустик» (рис. 3). Прибыль от продаж в период 2006-2008 гг. увеличивалась. В 2007 году величина прибыли от продаж увеличилась на 34,98% по сравнению с уровнем 2006 года. В 2008 году прибыль от продаж значительно возросла по сравнению с уровнем 2007 года, прирост составил 65%.

Рисунок 3. Динамика прибыль от продаж ОАО «Каустик» за период 2006-2008 гг.

Источник: составлено автором.

Следующий показатель прибыли в Отчете о прибылях и убытках – прибыль (убыток) до налогообложения – рассчитывается:

ПдН = ПП+%пол-%упл+Ддр+ПрД-ПрР,

где ПдН – прибыль (убыток) до налогообложения,

%пол – проценты к получению,

%упл – проценты к уплате,

Ддр – доход от участия в других организациях,

ПрД – прочие доходы,

ПрР – прочие расходы.

Прибыль до налогообложения ОАО «Каустик» составила:

· в 2006 году 493 340+3 027-345 351+0+4 525 697-4 472 387=204 596 тыс. руб.

· в 2007 году 665 917+17 593-412 696+0+3 429 694-3 457 371=243 137 тыс. руб.

· в 2008 году 1 099 765+47 829-511 736+0+3 100 118-3 268 284=467 602 тыс. руб.

Теперь рассмотрим динамику прибыли (убытка) до налогообложения ОАО «Каустик» (рис. 4). В 2007 году прибыль ОАО «Каустик» до налогообложения возросла по сравнению с показателем 2006 года на 18,8%. В 2008 году темп роста прибыли до налогообложения значительно увеличился, рост составил 92,3%. Столь значимое увеличение прибыли до налогообложения ОАО «Каустик» в 2008 году связано с ростом валовой прибыли в 2008 году по сравнению с 2007 годом, а так же с сокращение прочих расходов предприятия в 2008 году по сравнению с 2007 годом.

Рисунок 4. Динамика прибыли (убытка) до налогообложения ОАО «Каустик» за 2006-2007 гг.

Источник: составлено автором.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода рассчитывается в Отчете о прибылях и убытках следующим образом:

ЧП = ПдН±ОНА-ОНО-НП-Пр,

где ЧП – чистая прибыль (убыток) отчетного периода,

ОНА – отложенные налоговые активы,

ОНО – отложенные налоговые обязательства,

НП – сумма налога на прибыль,

Пр – прочие обязательные платежи.

Чистая прибыль ОАО «Каустик» составила:

· в 2006 году 204 596-426-11 556-49 894-4 851=137 869 тыс. руб.

· в 2007 году 243 137-314-19 434-57 987-2 401=163 001 тыс. руб.

· в 2008 году 467 602+245-20 594-78 903-1 650=366 700 тыс. руб.

Чистая нераспределенная прибыль ОАО «Каустик» в период 2006-2007 гг. увеличивалась (рис. 5). Чистая прибыль предприятия в 2007 году увеличилась на 18,23% по сравнению с величиной чистой (нераспределенной прибыли) 2006 года и составила 163 001 тыс. руб. В 2008 году, несмотря на мировой финансовый кризис, чистая прибыль ОАО «Каустик» увеличилась в 2,25 раз по сравнению с аналогичным показателем 2007 года и достигла уровня 366 700 тыс. руб.:

Рисунок 5. Динамика чистой (нераспределенной) прибыли (убытка) ОАО «Каустик» за период 2006-2008 гг.

Источник: составлено автором.

ОАО «Каустик» использует прибыль:

² для обеспечения выполнения налоговых обязательств перед государством;

²для финансирования развития материально-технической базы предприятия - авансирования основного капитала. Потребность в прибыли по этому направлению определяется на основе экспертной оценки потребности в модернизации оборудования с учетом других источников финансирования, но не менее 10 % чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (по действующему порядку распределения прибыли ОАО «Каустик»);

² для финансирования прироста собственных оборотных фондов - авансирование собственного оборотного капитала. Акционерами ОАО «Каустик» на годовом собрании 15 апреля 2009 года было принято решение не выплачивать дивиденды по итогам 2008 года и направить чистую прибыль на пополнение оборотных средств предприятия;

² для создания финансовых резервов. Уставом ОАО «Каустик» предусмотрено ежегодные отчисление в резервный фонд предприятия в размере 5% чистой прибыли;

² для погашения долгосрочных и среднесрочных кредитов банка и уплаты процентов по ним. Потребность в этих ресурсах определяется договором и условиями получения и погашения этих кредитов;

² для погашения прочих видов кредитных обязательств предприятия (облигации) и уплата процентов по ним;

² использование прибыли для приобретения кредитных обязательств, акций других предприятий определяется в основном экспертным путем с учетом выбранных целевых установок в развитии предприятия (перелив капитала в другие виды экономики, расширение рынка сбыта и др.);

² для финансирования деятельности объединений, ассоциаций, концернов и других горизонтальных структур, членом которых является предприятие. ОАО «Каустик» входит в группу компаний ООО «НикоХим»;

²для обеспечения социального развития предприятия и повышения материальной заинтересованности работников с учетом потребности в социальных, культурных, жилищных мероприятиях и их стоимости. Например, в 2008 году за счет предприятия были приобретены 87 санаторно-курортных путевок на сумму 2437,855 тыс. руб., в оздоровительном лагере «Рассвет», принадлежащим ОАО «Каустик», в 2008 году за летний период отдохнули 1050 детей работников ОАО «Каустик» и жителей Красноармейского района. Стоимость путевки в оздоровительный лагерь «Рассвет» в 2008 году составляла 8600 руб., при этом родители оплачивали лишь 350 руб. за путевку. Дети из малоимущих и неполных семей смогли отдохнуть в лагере бесплатно.

Выплата дивидендов осуществлялась с 1993 года, так как в этом году предприятие приняло организационно-правовую форму открытого акционерного общества. Рассмотрим динамику дивидендных выплат (табл. 1).

Из таблицы видно, что суммы, приходящиеся на выплату дивидендов по обыкновенным акциям в период выплаты дивидендов практически всегда превышала норму прибыли по акциям, по привилегированным акциям превышало нормативное значение, установленное Общим собранием акционеров. Это говорит о том, что фактическая чистая прибыль ОАО «Каустик» 1993 – 1995 годов превышала запланированное значение.