Особенности управления финансовыми рисками производственных предприятий (стр. 4 из 4)
Таблица 4- Шкала оценки регионального риска (составлено автором)
| Оценка риска | Количество баллов |
| Минимальный риск | До 20 |
| Небольшой риск | 20-40 |
| Средний риск | 41-60 |
| Высокий риск | 61-80 |
| Очень высокий риск | 81-100 |
В диссертационной работе проведена оценка регионального риска по предложенной автором методике в масложировой отрасли Краснодарского края (таблица 5).
Данные исследования позволяют констатировать, что по уровню регионального риска в масложировой отрасли Краснодарский край относится к регионам со средним уровнем риска. С одной стороны, край является одним из крупнейших производителей масличного сырья и растительного масла, в крае создана система поддержки сельского хозяйства местными органами власти. С другой стороны, в отрасли достаточно высок уровень конкурентной борьбы и высокая насыщенность рынка масложировой продукцией.
Таблица 5– Оценка уровня регионального риска масложировой отрасли Краснодарского края
| Название блока показателей | Название показателей | Количество баллов |
| Региональная нормативно-правовая база | Отсутствие региональной программы развития и поддержки отрасли | 0 |
| Наличие банкротств предприятий в данной отрасли | 20 | |
| Социально-демографическая ситуация | Снижение численности населения | 15 |
| Снижение реального среднедушевого дохода населения | 0 | |
| Состояние потребительского рынка в регионе | Отсутствие в регионе крупных оптовых покупателей | 0 |
| Наличие конкурентов | 10 | |
| Уровень предпринимательской активности | Строительство новых предприятий масложировой промышленности или введение новых технологий на существующих предприятиях | 10 |
| Наличие импортной продукции масложировой промышленности | 0 | |
| Наличие продукции из других регионов страны | 5 | |
| Итого баллов | 60 | |
В целом система управления финансовыми ресурсами на предприятии, предлагаемая в диссертационной работе, включает пять основных блоков (рисунок 2).
Блок 1 – Идентификация финансовых рисков. На предприятиях необходимо ввести процедуру выявления и идентификации видов финансовых рисков, которая может базироваться на предложенной в диссертационном исследовании классификации финансовых рисков.
Для определения степени влияния каждого риска на финансовое состояние предприятия и с целью изучения взаимосвязи между выявленными рисками целесообразно составление портфеля идентифицированных видов финансового риска (таблица 7).
Таблица 7 – Портфель идентифицированных видов финансового риска
| № | Вид риска | Направления управления финансами | Общая сумма | |||||||||||||||
| Инвестирование | Управление оборотными активами | Управление капиталом | ||||||||||||||||
| В реальные активы | В финансовые активы | Запасами | Дебиторской задолженностью | Денежными средствами | Собственным капиталом | Заемным капиталом | Кредиторской задолженностью | |||||||||||
| Наличие | Сумма | Наличие | Сумма | Наличие | Сумма | Наличие | Сумма | Наличие | Сумма | Наличие | Сумма | Наличие | Сумма | Наличие | Сумма | |||
| Внешние (систематические) виды риска | ||||||||||||||||||
| 1 | Инфляционный | + | + | + | + | |||||||||||||
| 2 | Процентный | + | + | + | + | |||||||||||||
| 3 | Законодательный | + | + | + | + | |||||||||||||
| 4 | Валютный | + | + | + | ||||||||||||||
| 5 | Биржевой | + | ||||||||||||||||
| Внутренние (несистематические) виды риска | ||||||||||||||||||
| 6 | Кредитный | + | + | + | + | |||||||||||||
| 7 | Риск потери ликвидности | + | + | + | ||||||||||||||
| 8 | Риск потери финансовой независимости | + | + | + | ||||||||||||||
| 9 | Селективный | + | + | |||||||||||||||
| 10 | Депозитный | |||||||||||||||||
"+" - оказывает воздействие
Подобная таблица, построенная совместно финансовым менеджером, бухгалтером и работниками службы логистики, позволяет выявить финансовые риски предприятия по видам, определить сумму финансовых ресурсов, находящуюся под воздействием определенного риска, оценить совокупное влияние различных рисков на какой-либо актив или пассив предприятия. Такая процедура упрощает процесс ранжирования рисков и оценку влияния каждого его вида на финансовое состояние предприятия.
Блок 2. Анализ и оценка финансовых рисков. Исходя из необходимости оценки совокупного влияния финансовых рисков с учетом влияния внешней среды, анализ финансовых рисков предполагается проводить в двух направлениях. Во-первых, оценка общего финансового риска на основе разработанной автором модели прогнозирования риска финансовой несостоятельности для предприятий масложирового комплекса, которая должна быть дополнена предложенной балльной оценкой внешней среды функционирования предприятия. В дальнейшем, исходя из результатов оценки, может быть сформулирована стратегия управления финансовыми рисками. Во-вторых, на основе портфеля финансовых рисков целесообразно оценить степень воздействия частных финансовых рисков на деятельность предприятия. В данном случае целесообразно использовать методы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности.
Блок 3 – Выбор методов воздействия на финансовые риски. Для повышения оперативности процесса выбора и применения различных методов снижения финансового риска в работе предложено использовать карты риск-менеджмента по каждому виду финансового риска. Карта содержит описание каждого вида финансового риска, его влияния на финансово-хозяйственную деятельность предприятия и методы оперативного управления данным видом риска. В диссертационном исследовании разработаны карты риск-менеджмента по каждому виду финансового риска, представленному в авторской классификации.
Блок 4 – Применение методов воздействия на финансовые риски. После выбора оптимальных способов воздействия на конкретные риски и формирования общей стратегии управления комплексом финансовых рисков предприятия осуществляется непосредственное воздействие на риски.
Рис. 2 - Система управления финансовыми рисками (составлено автором)
Блок 5 – Контроль использования совокупности выбранных инструментов. Контроль системы управления финансовыми рисками следует осуществлять на основе модели прогнозирования финансовой несостоятельности предприятий. Если после проведения мероприятий значение итогового показателя улучшилось по сравнению с первоначальным, используемая система управления финансовым рисками соответствует рисковому профилю. Такую проверку совокупного влияния рисков на финансовое состояние предприятия рекомендуется сочетать с контролем степени влияния тех видов финансовых рисков, которые в ходе ранжирования были признаны наиболее существенными. Необходимым условием создания на предприятии эффективной системы управления финансовыми рисками является наличие нормативно-методического обеспечения этого вида управленческой деятельности. Комплекс нормативно-методических документов по управлению финансовыми рисками в деятельности предприятия должен включать материалы, раскрывающие следующие направления: 1) обозначение теоретических понятий, их определение, классификация финансовых рисков; 2) состав, организация и порядок процедур идентификации, анализ финансовых рисков и формирование управляющих воздействий; 3) методика регистрации, хранения и использования результатов анализа и управления финансовыми рисками. Использование подобного нормативно-методического обеспечения процесса управления финансовыми рисками позволяет создать систему регулярных процедур выявления и идентификации видов финансовых рисков в условиях конкретного предприятия, сузить поле непредвидимых и неучитываемых финансовых рисков.
В заключении сформулированы основные научные выводы, которые были получены автором в процессе проведения исследования, и даны рекомендации по совершенствованию управлению финансовыми рисками на производственных предприятиях.
Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах
1. Соколова Н.В. Кадровый риск в системе предпринимательских рисков и пути его снижения// Актуальные проблемы профессиональной подготовки кадров для регионов: Материалы всероссийской научно-практической конференции с международным участием. – Краснодар: Кубан. гос. ун-т, 2002. – 190 с. с. 168-170. –0,2 п.л.
2. Соколова Н.В. Региональный аспект чистых предпринимательских рисков // Актуальные проблемы профессиональной подготовки кадров для регионов: Материалы всероссийской научно-практической конференции с международным участием . – Краснодар: Кубан. гос. ун-т, 2003. – 318 с. – ISBN 5-8209-0259-9 с. 251-253. –0,2 п.л.
3. Соколова Н.В. Риск-менеджмент: сущность, особенности становления в современной России // Альтернативы экономического роста в России: Матер. Междунар. семинара Сочи, 6-9 февраля 2003 г.: В 2 кн. Кн. 1. – Краснодар: Кубан. гос. ун-т, 2003. – 237 с. – ISBN 5-8209-0262-9 с. 121-124. –0,2 п.л.
4. Соколова Н.В. Диверсификация как форма управления рисками // Экономика: теория и практика. – Краснодар, 2005. – № 9. – с. 46-48. –0,3 п.л.
5. Пенюгалова А.В., Соколова Н.В.Оценка рисковой ситуации на предприятиях масложирового подкомплекса АПК Краснодарского края. // Региональная экономика. – 2007, № 9. – с. 173-177. –0,4 п.л.