Расчет показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия (стр. 2 из 7)

При прямом факторном анализе исследование ведется дедуктивным способом – от общего к частному. Обратный факторный анализ осуществляет исследование причинно-следственных связей способом логичной индукции – от частных, отдельных факторов к обобщающим.

Факторный анализ может быть одноступенчатым и многоступенчатым. Первый тип используется для исследования факторов только одного уровня (одной ступени) подчинения без их детализации на составные части. Например,

. При многоступенчатом факторном анализе проводится детализация факторов a и b на составные элементы с целью изучения их поведения. Детализация факторов может быть продолжена и дальше. В этом случае изучается влияние факторов различных уровней соподчиненности.

Необходимо также различать статический и динамический факторный анализ. Первый вид применяется при изучении влияния факторов на результативные показатели на соответствующую дату. Другой вид представляет собой методику исследования причинно-следственных связей в динамике [12, с.245].

И, наконец, факторный анализ может быть ретроспективным, который изучает причины прироста результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, который исследует поведение факторов и результативных показателей в перспективе.

Детерминированный факторный анализ имеет достаточно жесткую последовательность выполняемых процедур:

- построение экономически обоснованной детерминированной факторной модели;

- выбор приема факторного анализа и подготовка условий для его выполнения;

- реализация счетных процедур анализа модели;

- формулирование выводов и рекомендаций по результатам анализа.

Первый этап особенно важен, так как неправильно построенная модель может привести к логически неоправданным результатам. Смысл этого этапа состоит в следующем: любое расширение жестко детерминированной факторной модели не должно противоречить логике связи «причина – следствие».

1.3 Примеры взаимосвязи факторных и результативных показателей

По данным «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2) ООО «Торговый дом «Караван» можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж (Rⁿ) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

(1.2)

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

1. Влияние изменения выручки от продажи на Rⁿ:

(1.3)

где В₁ и В₀ – отчетная и базисная выручка,

С₁ и С₀ – отчетная и базисная себестоимость;

КР₁ и КР₀ – отчетные и базисные коммерческие расходы;

УР₁ и УР₀ – управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

Для ООО «Торговый дом «Караван» данный показатель за 2007 год составляет:

2. Влияние изменения себестоимости продажи на Rⁿ:

(1.4)

Расчет для ООО «Торговый дом «Караван»:

3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж R^П:

(1.5)

Расчет для ООО «Торговый дом «Караван»:

4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж R^П:

(1.6)

Расчет для ООО «Торговый дом «Караван»:

Совокупное влияние факторов составляет:

(1.7)

Рентабельность продаж отчетного периода снизилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 0,91%.

Чистая рентабельность организации в отчетном периоде рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли отчетного периода к выручке от продажи:

и, следовательно, на эту рентабельность (R^Ч) оказывают влияние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного периода.

На чистую рентабельность отчетного периода (R^Ч) оказывают влияние (кроме выше перечисленных) изменения уровней всех показателей факторов:

(1.9)

Сделаем расчет показателей рентабельности ООО «Торговый дом «Караван» за 2005 и 2006 годы. Данные сведем в таблицу 1.

Таблица 1

Динамика влияния факторов на рентабельность

Показатель	2005г.	2006г.	2007г.
Влияние изменения выручки от продажи	25,94	26,38	23,84
Влияние изменения себестоимости продажи	-31,58	-29,84	-7,381
Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж	1,95	2,01	1,87
Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж	1,6	-0,21	0,91
Совокупное влияние факторов	-2,09	-1,66	-0,91

Анализируя данные таблицы 1 можно сделать вывод, что в ООО «Торговый дом «Караван» основное влияние на низкий уровень рентабельности оказывает фактор изменения себестоимости продаж.

2 Расчет показателей прибыли, рентабельности и оборачиваемости

2.1 Значение показателей и методика их расчета

Показатели прибыли. За основу расчета показателей прибыли возьмем методику, применяемую при заполнении формы №2 «Отчёт о прибыли и убытках», где представлены наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия (образец Отчета представлен в Приложении 1). К ним относятся:

- выручка от продажи товаров;

- прибыль (убыток) от продаж;

- валовая прибыль;

- доходы от участия в других организациях;

- прибыль (убыток) от обычной деятельности;

- чистая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Показатели прибыли для Отчета рассчитываются следующим образом:

Прибыль (убыток) от продаж = строки 010 – 020 – 030 – 040 (2.1)

Прибыль (убыток) до налогообложения = строки 050 + 060 + 070 + +080 + 090 – 100 + 120 – 130 (2.2)

Прибыль (убыток) от обычной деятельности = строки 140 – 150 (2.3)

Чистая прибыль (нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода) = строки 160 + 170 – 180 (2.4)

В таблице 2.1 приведено наименование показателей Отчета о прибылях и убытках, соответствующие указанным строкам.

Таблица 2.1

Наименование показателей Отчета о прибылях и убытках (Форма № 2)

Строка	Наименование показателя
010	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
020	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
030	Коммерческие расходы
040	Управленческие расходы
050	Прибыль (убыток) от продаж
060	Проценты к получению
070	Проценты к уплате
080	Доходы от участия в других организациях
090	Прочие операционные доходы
100	Прочие операционные расходы
120	Внереализационные доходы
130	Внереализационные расходы
140	Прибыль (убыток) до налогообложения
150	Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
160	Прибыль (убыток) от обычной деятельности
170	Чрезвычайные доходы
180	Чрезвычайные расходы

При анализе экономических показателей часто используется показатель валовой прибыли. Валовая прибыль – это разница между нетто-выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью этих продаж без условно-постоянных управленческих расходов и затрат по сбыту (коммерческих расходов).