Расчет показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия (стр. 5 из 7)

К(нез.) 2006 =

= 0,42 (42,0%).

Таким образом, финансовую устойчивость предприятия на конец отчетного периода можно считать отрицательной. Данное снижение вызывает опасения, и в дальнейшем оно не желательно.

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает, сколько предприятие привлекло заемных средств на рубль вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств рассчитывается по формуле:

К(соотн. заем. и собств. средств) 2004 =

= 0,58 (58 копеек);

К(соотн. заем. и собств. средств) 2005 =

= 0,65 (65 копеек);

К(соотн. заем. и собств. средств) 2006 =

= 1,37 (137 копеек).

Значения коэффициента свидетельствуют, что за период 2004-2006гг. на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, предприятие привлекло 137 копеек заемных средств. Наметившаяся тенденция к росту зависимости предприятия от привлеченных заемных средств нежелательна.

3. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, сколько долгосрочных займов привлекло предприятие для финансирования активов наряду с собственными средствами.

(3.1)

Предприятие не имеет долгосрочных заемных средств, следовательно, данный коэффициент не рассчитывается.

4. Коэффициент маневренности собственных средств характеризует степень мобильности использования собственных средств. Показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме собственных средств.

(3.2)

Км.(2004) =

= -0,23;

Км.(2005) =

= -0,04;

Км.(2006) =

= +0,48.

Данный расчет производится с учетом убытков на конец 2005года и с учетом роста на конец 2006года.

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает долю оборотных средств, приобретенных за счет собственных средств.

(3.3)

Как видно из предыдущего расчета у предприятия отсутствуют (с учетом убытков) собственные оборотные средства.

Таким образом, коэффициент обеспеченности собственными средствами не может быть рассчитан.

6. Коэффициент реальной стоимости основных средств и материальных оборотных средств в имуществе предприятия показывает долю имущества производственного назначения в имуществе предприятия.

(3.4)

К(реальной стоимости) 2004 =

= 0,81 (81,0%);

К(реальной стоимости) 2005 =

= 0,57 (57,0%);

К(реальной стоимости) 2006 =

= 0,33 (33,0%).

Относительная величина реальной стоимости имущества производственного назначения за отчетный период изменилась в сторону снижения на 48,0%.

7. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия, показывает удельный вес основных средств в имуществе предприятия.

Коэффициент реальной стоимости основных средств рассчитывается по формуле:

(3.5)

К(реал .ст .ОС) 2004 =

= 0,58 (58,0%);

К(реал. ст. ОС) 2005 =

= 0,48 (48,0%);

К(реал. ст. ОС) 2006 =

= 0,21 (21,0%).

За анализируемый период показатель снизился на 37,0%. Это значение больше допустимого.

Платежеспособность (ликвидность) – способность предприятия возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Платежеспособность предприятия характеризуется рядом показателей:

1.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

(3.6)

К(абс.ликв.) 2004 =

= 0,008 (0,8%);

К(абс.ликв.) 2005 =

=0,03 (3,18%);

К(абс.ликв.) 2006 =

= 0,005 (0,59%).

Абсолютную платежеспособность нельзя считать обеспеченной, так как коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода падает.

2. Промежуточный коэффициент покрытия отражает прогнозируемые возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается по формуле:

(3.7)

К(пр.пок) 2004 =

= 0,56 (56,9%);

К(пр.пок) 2005 =

= 1,3 (130,0%);

К(пр.пок) 2006 =

= 1,1 (110,0%).

На конец отчетного периода коэффициент выше своего предельно допустимого значения.

3. Общий коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия не только при условиях своевременных расчетов с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции (работ, услуг), но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств.

(3.8)

К(тек.пок.об.) 2004 =

= 1,39 (139,0%);

К(тек.пок.об.) 2005 =

= 1,56 (156,3%);

К(тек.пок.об.) 2006=

= 1,29 (129,0%).

Предприятие не объявлено банкротом (это связано как с родом его деятельности, так и с правовым статусом), платежеспособность его обеспечена.

Чистые активы – активы, обеспеченные средствами предприятия.

Расчет чистых активов проведем в таблице 3.2.

Таблица 3.2

Расчет чистых активов

тыс.руб.

Показатели	2004	2005	2006	+/-
I. Активы
1. Нематериальные активы	-	-	-	-
2. Основные средства	41906	35177	17756	-24150
3.Незавершенное строительство	-	-	-	-
4. Долгосрочные финансовые вложения	-	-		-
5.Прочие внеоборотные активы	-	-		-
6. Производственные запасы, товары	16613	5793	9411	-7202
7. Запасы и расходы буд. периодов	23	4	532	-
8. Денежные средства	166	709	283	+177

Продолжение таблицы 3.8

10. Краткосрочные фин. вложения	-	-	-	-
11. Прочие оборотные активы	-	-	-	-
Итого	58708	41683	27982	-30726
II. Пассивы
1. Целевое финансирование и поступления	-	-	-	-
2. Кредиты банков	-	-	-	-
3. Заемные средства	-	-	-	-
4.Расчеты и авансы полученные	-	36	-	-
5. Резервы предстоящих расходов и платежей	-	-	-	-
6. Прочие пассивы	-	-	-	-
Итого	-	36	-	-

Таким образом, чистые активы за анализируемый период 2004-2006г.г. имеют тенденцию к снижению на 30726 тыс. руб. Это произошло главным образом за счет снижения основных средств предприятия на 24150 тыс.руб. на конец 2006г, производственных запасов 7202 тыс.руб. и прочих активов.