Смекни!
smekni.com

Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 2 (стр. 5 из 17)

8. Анализ финансового состояния предприятия. Финансовое состояние - способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Этапы анализа финансового: предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования (характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности; оценка надежности информации статей отчетности); оценка и анализ экономического потенциала организации (оценка имущественного положения – построение аналитического баланса-нетто, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ баланса, анализ качественных изменений в имущественном положении; оценка финансового положения – оценка ликвидности, оценка финансовой устойчивости); оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (оценка производственной (основной) деятельности; анализ рентабельности; оценка положения на рынке ценных бумаг).[14]

Анализ финансового состояния предприятия включает:

1. Вертикальный и горизонтальный анализа бухгалтерского анализа;

2. Вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках;

3. Анализ ликвидности баланса;

4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;

5. Анализ финансовой устойчивости;

6. Анализ деловой активности;

7. Анализ рентабельности;

8. Анализ финансовой прочности;

9. Анализ банкротства;

10. Операционный анализ.


2 КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО ИК «ЦЕРИХ КЭПИТАЛ МЕНЕДЖМЕНТ»

2.1 Краткая характеристика объекта исследования

Открытое акционерное общество Инвестиционная компания «Церих Кэпитал Менеджмент» ИНН 7716051506 организовано и зарегистрировано в качестве юридического лица 04 мая 1995 года. До 15.06.2000 г. Общество именовалось «Финансовая компания Траст Сервис.

Общество не имеет филиалов, дочерних предприятий и обособленных подразделений, ведет самостоятельный баланс.

Средняя численность организации за 2007 г. составила 49 человек. Органами управления Обществом являются: Общее собрание акционеров, Совет директоров и Генеральный директор.

Бухгалтерский учет сформирован исходя из действующих в РФ правил бухгалтерского учета и отчетности, в частности ФЗ «О бухгалтерском учете» и Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденного Министерством финансов РФ.

Таблица 2.1.

Общие сведения об ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент»

Полное наименование Общества Открытое акционерное общество Инвестиционная компания «Церих Кэпитал Менеджмент»
Состав Совета директоров Нефедов В.В., Щеглов А.Н., Баулин А.В., Дернов А.А., Бабикова Н.В.
Генеральный директор Баулин А.В
Главный бухгалтер Гонтарь О.Н.
Адрес 119034, Российская Федерация, г. Москва, ул. Остоженка, д. 10/2/7, стр. 2

Уставный капитал Общества равен 12 000 0000 рублей и состоит из 300 000 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 40 рублей за акцию. В течение года величина уставного капитала не изменялась.

ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» является профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом при наличии следующих лицензий:

- лицензия на осуществление дилерской деятельности № 177-04046-010000 от 21.12.2000 (без ограничения срока действия);

- лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 177-04359-000100 от 27.12.2000 (без ограничения срока действия);

- лицензия на осуществление брокерской деятельности № 177-03996-100000 от 21.12.2000 (без ограничения срока действия);

- лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 177-04091-001000 от 21.12.2000 (без ограничения срока действия).

Доходы по видам деятельности отражены в отчете о прибылях и убытках.

Существенные способы учетной политики: выручка от указанных видов деятельности признается следующим образом:

- брокерская деятельность – дата составления отчета клиенту (ежемесячно или в момент закрытия договора);

- дилерская деятельность – дата перехода прав собственности, указанная в выписке или уведомлении о совершении операции, в случае совершения сделки через организатора торгов – по дате сделки;

- депозитарная деятельность – ежемесячно по отчету депозитария проведенных за месяц операциях;

- возмещение расходов по договорам на обслуживание на фондовом рынке – ежемесячно на основании произведенных в течении месяца соответствующих расходов;

- консультационная деятельность – дата подписания акта выполненных работ.

Доходы, отличные от доходов от обычных видов деятельности, считаются прочими поступлениями. В течении 2007 года Общество привлекало заемные средства в виде краткосрочных кредитов на общую сумму 120 000 тыс. руб. Кредиты погашены своевременно.

2.2 Анализ хозяйственной деятельности

Источником информации для анализа хозяйственной деятельности является бухгалтерская и статистическая отчётность предприятия за 2007 год, в частности: «Бухгалтерский баланс» - форма №1; «Отчёт о прибылях и убытках» - форма №2. Исходные данные для анализа производственной деятельности представлены в таблице 2.2, при этом производится расчет темпов изменения показателей с помощью базисного индекса.

Базисный индекс рассчитывается по формуле 1

, (1)

где I0 – базисный индекс показателя;

П¢ - значение исследуемого показателя в отчетном периоде, тыс. руб.;

П0 – значение исследуемого показателя в базовом периоде, тыс. руб.

Среднее значение показателя определяется по формуле 2

, (2)

где

- среднее значение показателя в исследуемом периоде, тыс.руб.;

П1, П2…Пn – значение показателя за соответствующий период, тыс. руб.;

n – количество анализируемых периодов.

Таблица 2.2.

Динамика абсолютных показателей деятельности ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент», тыс. руб.

Показатель

Ед.

измер.

Периоды исследования

Среднее значение

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1

2

3

4

5

6

7

Выручка

абс.

16616

13428

15285

17947

11332

баз.

1

0,8081

0,9199

1,0801

0,9520

цеп.

1

1,3782

0,6978

0,8986

Стоимость

основных средств

абс.

2603

3233

4600

11 834

5567

баз.

1

1,2420

1,7672

4,5463

2,1389

цеп.

1

0,7947

0,9926

1,0224

1

2

3

4

5

6

7

Стоимость ОС

абс.

1197064

1230557

1215074

1838883

1370394

баз.

1

1,0280

1,0150

1,5362

1,1448

цеп.

1

1,3238

0,8964

0,9081

Среднесписочная

численность

абс.

50

48

49

50

49

баз.

1

0,96

0,98

1

0,985

работающих

цеп.

1

1

0,9398

1,0128

Себестоимость

в т.ч. по статьям

абс.

17995

19222

21113

26022

21088

баз.

1

1,0682

1,1733

1,4461

1,1719

цеп.

1

1,4625

0,7259

0,9145

Материальные

затраты

абс.

6344

6965

8700

8712

7680

баз.

1

1,0979

1,3714

1,3732

1,2106

цеп.

1

2,2489

0,4873

1,8653

Затраты на

оплату труда

абс.

9738

10830

8664

10831

10016

баз.

1

1,1121

0,8897

1,1122

1,0285

цеп.

1

1,3151

0,7987

0,8676

цеп.

1

1,0204

0,8145

0,715

Амортизация

абс.

354

253

256

147

253

баз.

1

0,7147

0,7237

0,4153

0,7134

цеп.

1

0,9

1,1111

1,2333

Прочие затраты

абс.

1559

1174

3493

6332

3140

баз.

1

0,7530

2,2405

4,0616

2,0138

цеп.

1

1,5534

0,8492

0,3378

Прибыль (убыток)

от продаж

абс.

(1379)

(5794)

(5828)

(8075)

5269

баз.

1

4,2016

4,2262

5,8557

3,8209

цеп.

1

0,8956

0,4353

0,65