8. Анализ финансового состояния предприятия. Финансовое состояние - способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Этапы анализа финансового: предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования (характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности; оценка надежности информации статей отчетности); оценка и анализ экономического потенциала организации (оценка имущественного положения – построение аналитического баланса-нетто, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ баланса, анализ качественных изменений в имущественном положении; оценка финансового положения – оценка ликвидности, оценка финансовой устойчивости); оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (оценка производственной (основной) деятельности; анализ рентабельности; оценка положения на рынке ценных бумаг).[14]
Анализ финансового состояния предприятия включает:
1. Вертикальный и горизонтальный анализа бухгалтерского анализа;
2. Вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках;
3. Анализ ликвидности баланса;
4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;
5. Анализ финансовой устойчивости;
6. Анализ деловой активности;
7. Анализ рентабельности;
8. Анализ финансовой прочности;
9. Анализ банкротства;
10. Операционный анализ.
2 КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО ИК «ЦЕРИХ КЭПИТАЛ МЕНЕДЖМЕНТ»
2.1 Краткая характеристика объекта исследования
Открытое акционерное общество Инвестиционная компания «Церих Кэпитал Менеджмент» ИНН 7716051506 организовано и зарегистрировано в качестве юридического лица 04 мая 1995 года. До 15.06.2000 г. Общество именовалось «Финансовая компания Траст Сервис.
Общество не имеет филиалов, дочерних предприятий и обособленных подразделений, ведет самостоятельный баланс.
Средняя численность организации за 2007 г. составила 49 человек. Органами управления Обществом являются: Общее собрание акционеров, Совет директоров и Генеральный директор.
Бухгалтерский учет сформирован исходя из действующих в РФ правил бухгалтерского учета и отчетности, в частности ФЗ «О бухгалтерском учете» и Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденного Министерством финансов РФ.
Таблица 2.1.
Общие сведения об ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент»
Полное наименование Общества | Открытое акционерное общество Инвестиционная компания «Церих Кэпитал Менеджмент» |
Состав Совета директоров | Нефедов В.В., Щеглов А.Н., Баулин А.В., Дернов А.А., Бабикова Н.В. |
Генеральный директор | Баулин А.В |
Главный бухгалтер | Гонтарь О.Н. |
Адрес | 119034, Российская Федерация, г. Москва, ул. Остоженка, д. 10/2/7, стр. 2 |
Уставный капитал Общества равен 12 000 0000 рублей и состоит из 300 000 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 40 рублей за акцию. В течение года величина уставного капитала не изменялась.
ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» является профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом при наличии следующих лицензий:
- лицензия на осуществление дилерской деятельности № 177-04046-010000 от 21.12.2000 (без ограничения срока действия);
- лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 177-04359-000100 от 27.12.2000 (без ограничения срока действия);
- лицензия на осуществление брокерской деятельности № 177-03996-100000 от 21.12.2000 (без ограничения срока действия);
- лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 177-04091-001000 от 21.12.2000 (без ограничения срока действия).
Доходы по видам деятельности отражены в отчете о прибылях и убытках.
Существенные способы учетной политики: выручка от указанных видов деятельности признается следующим образом:
- брокерская деятельность – дата составления отчета клиенту (ежемесячно или в момент закрытия договора);
- дилерская деятельность – дата перехода прав собственности, указанная в выписке или уведомлении о совершении операции, в случае совершения сделки через организатора торгов – по дате сделки;
- депозитарная деятельность – ежемесячно по отчету депозитария проведенных за месяц операциях;
- возмещение расходов по договорам на обслуживание на фондовом рынке – ежемесячно на основании произведенных в течении месяца соответствующих расходов;
- консультационная деятельность – дата подписания акта выполненных работ.
Доходы, отличные от доходов от обычных видов деятельности, считаются прочими поступлениями. В течении 2007 года Общество привлекало заемные средства в виде краткосрочных кредитов на общую сумму 120 000 тыс. руб. Кредиты погашены своевременно.
Источником информации для анализа хозяйственной деятельности является бухгалтерская и статистическая отчётность предприятия за 2007 год, в частности: «Бухгалтерский баланс» - форма №1; «Отчёт о прибылях и убытках» - форма №2. Исходные данные для анализа производственной деятельности представлены в таблице 2.2, при этом производится расчет темпов изменения показателей с помощью базисного индекса.
Базисный индекс рассчитывается по формуле 1
, (1)
где I0 – базисный индекс показателя;
П¢ - значение исследуемого показателя в отчетном периоде, тыс. руб.;
П0 – значение исследуемого показателя в базовом периоде, тыс. руб.
Среднее значение показателя определяется по формуле 2
, (2)
где
- среднее значение показателя в исследуемом периоде, тыс.руб.;П1, П2…Пn – значение показателя за соответствующий период, тыс. руб.;
n – количество анализируемых периодов.
Таблица 2.2.
Динамика абсолютных показателей деятельности ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент», тыс. руб.
Показатель | Ед. измер. | Периоды исследования | Среднее значение | |||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Выручка | абс. | 16616 | 13428 | 15285 | 17947 | 11332 |
баз. | 1 | 0,8081 | 0,9199 | 1,0801 | 0,9520 | |
цеп. | 1 | 1,3782 | 0,6978 | 0,8986 | ||
Стоимость основных средств | абс. | 2603 | 3233 | 4600 | 11 834 | 5567 |
баз. | 1 | 1,2420 | 1,7672 | 4,5463 | 2,1389 | |
цеп. | 1 | 0,7947 | 0,9926 | 1,0224 | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Стоимость ОС | абс. | 1197064 | 1230557 | 1215074 | 1838883 | 1370394 |
баз. | 1 | 1,0280 | 1,0150 | 1,5362 | 1,1448 | |
цеп. | 1 | 1,3238 | 0,8964 | 0,9081 | ||
Среднесписочная численность | абс. | 50 | 48 | 49 | 50 | 49 |
баз. | 1 | 0,96 | 0,98 | 1 | 0,985 | |
работающих | цеп. | 1 | 1 | 0,9398 | 1,0128 | |
Себестоимость в т.ч. по статьям | абс. | 17995 | 19222 | 21113 | 26022 | 21088 |
баз. | 1 | 1,0682 | 1,1733 | 1,4461 | 1,1719 | |
цеп. | 1 | 1,4625 | 0,7259 | 0,9145 | ||
Материальные затраты | абс. | 6344 | 6965 | 8700 | 8712 | 7680 |
баз. | 1 | 1,0979 | 1,3714 | 1,3732 | 1,2106 | |
цеп. | 1 | 2,2489 | 0,4873 | 1,8653 | ||
Затраты на оплату труда | абс. | 9738 | 10830 | 8664 | 10831 | 10016 |
баз. | 1 | 1,1121 | 0,8897 | 1,1122 | 1,0285 | |
цеп. | 1 | 1,3151 | 0,7987 | 0,8676 | ||
цеп. | 1 | 1,0204 | 0,8145 | 0,715 | ||
Амортизация | абс. | 354 | 253 | 256 | 147 | 253 |
баз. | 1 | 0,7147 | 0,7237 | 0,4153 | 0,7134 | |
цеп. | 1 | 0,9 | 1,1111 | 1,2333 | ||
Прочие затраты | абс. | 1559 | 1174 | 3493 | 6332 | 3140 |
баз. | 1 | 0,7530 | 2,2405 | 4,0616 | 2,0138 | |
цеп. | 1 | 1,5534 | 0,8492 | 0,3378 | ||
Прибыль (убыток) от продаж | абс. | (1379) | (5794) | (5828) | (8075) | 5269 |
баз. | 1 | 4,2016 | 4,2262 | 5,8557 | 3,8209 | |
цеп. | 1 | 0,8956 | 0,4353 | 0,65 |