Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 2 (стр. 9 из 17)
В табл. 2.9 приведен горизонтальный анализ отчета о прибыли.
Таблица 2.9
Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках
| Показатели | Значение по периодам | |||
| 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | |
| 1. Выручка (нетто) от продажи | 100% | 81% | 92% | 108% |
| 2. Себестоимость проданных товаров(работ, услуг) | 100% | 0% | 0% | 0% |
| 3. Коммерческие расходы | 100% | 0% | 0% | 0% |
| 4. Управленческие расходы | 100% | 107% | 117% | 145% |
| 5. Прибыль (убыток) от продаж | 100% | 420% | 423% | 586% |
| 6.Операционные доходы | 100% | 290% | 456% | 447% |
| 7.Операционные расходы | 100% | 221% | 259% | 442% |
| 8. Внереализационные доходы | 100% | 0% | 0% | 0% |
| 9. Внереализационные расходы | 100% | 0% | 0% | 0% |
| 10. Прибыль (убыток) до налогообложения | 100% | 203% | 671% | 294% |
| 11. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 100% | 0% | 0% | 0% |
| 11. Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 100% | 203% | 671% | 293% |
| 12. Чрезвычайные доходы | 100% | 200% | 400% | 0% |
| 13 Чрезвычайные расходы | 100% | 372% | 2242% | 1567% |
| 14. Чистая прибыль | 100% | 198% | 622% | 254% |
В большинстве статей отчета наблюдается тенденция снижения к 4 периоду. Максимальный прирост наблюдался в выручке от продаж – 8% к 4 периоду, но при этом увеличиваются и управленческие расходы в 1,5 раза. Прибыль от продаж снизилась на 486%. Операционные доходы к 4 кварталу увечились на 347% по сравнению с 1 кварталом, но при этом операционные расходы увеличились на 342%. Прибыль от обычной деятельности увеличилась на 194% к 4 кварталу. Чрезвычайные доходы снизились до 0 к 4 кварталу, при этом чрезвычайные расходы увеличились на 1870% к 3 кварталу и на 1195% к 4 кварталу по сравнению с 1 периодом. Что касается чистой прибыли, то наблюдается ее резкое увеличение на 522% в 3 квартале, к 4 кварталу она снизилась относительно 3 квартала на 368% и увеличилась относительно 1 квартала на 154%.
2.5 Анализ ликвидности баланса
Показатели ликвидности призваны продемонстрировать степень платежеспособности компании по краткосрочным долгам. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.
Таблица 2.10
Анализ ликвидности баланса
| Актив | Сумма, тыс. руб. | |||
| 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | |
| Быстрореализуемые активы (250+260) | 1161443 | 156885 | 587023 | 435940 |
| Наиболее срочные обязательства (620) | 2773068 | 2497018 | 2718440 | 2688797 |
| Платежный излишек(+) или недостаток (-) | -1611625 | -2340133 | -2131417 | -2252857 |
| ОЦЕНКА | Плохо | Плохо | Плохо | Плохо |
| Активы средней реализуемости (230+240) | 5592422 | 5790950 | 5429716 | 4828085 |
| Краткосрочные пассивы (690) | 3970552 | 3153255 | 3930277 | 3704392 |
| Платежный излишек(+) или недостаток (-) | 1621870 | 2637695 | 1499439 | 1123693 |
| ОЦЕНКА | Норма | Норма | Норма | Норма |
| Медленно реализуемые активы (210) | 531149 | 949825 | 1334938 | 1402955 |
| Долгосрочные пассивы (обязательства) (590) | 699251 | 45243 | 220016 | 135988 |
| Платежный излишек(+) или недостаток (-) | -168102 | 904582 | 1114922 | 1266967 |
| ОЦЕНКА | Плохо | Норма | Норма | Норма |
| Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (190) | 14959759 | 19862584 | 29235661 | 33590552 |
| Собственный капитал (капитал и резервы) (490) | 17683039 | 23744759 | 32815714 | 36907325 |
| Платежный излишек(+) или недостаток (-) | -2723280 | -3882175 | -3580053 | -3316773 |
| ОЦЕНКА | Норма | Норма | Норма | Норма |
Анализ ликвидности баланса оценивает 4 балансовые пропорции, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия.
Оценка быстрореализуемых активов – плохо, следовательно можно сделать вывод, что недостаточно быстрореализуемых активов (краткосрочных финансовых вложений и денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности). В результате возникает платежный недостаток, который увеличивается к четвертому периоду. В 1 квартале было также недостаточно медленно реализуемых активов, чтобы покрыть долгосрочные пассивы, но в последующих периодах ситуация нормализуется. Что касается дебиторской задолженности, то она покрывает и превышает краткосрочные обязательства. Таким образом баланс можно признать частично ликвидным.
2.6 Анализ платежеспособности предприятия
Платежеспособность – способность предприятия отвечать по своим обязательствам и уплачивать проценты по ним.
Ликвидность – способность некоторых видов материальных ценностей обращаться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости.
Коэффициенты платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легкореализуемыми средствами. Высокое значение данных коэффициентов свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия, низкое – о возможных проблемах с денежной наличностью и затруднениях в дальнейшей операционной деятельности. В то же время очень большое значение свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные активы.
Таблица 2.11
Анализ ликвидности и платежеспособности
| Показатель | Формула расчета по данным баланса | Рекомендуемые значения, тенденции | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | ||||||||
| 1. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности | ||||||||||||||
| 1.1 Коэффициент текущей платежеспособности | (стр.290-стр.216-стр.244)/(стр.690-стр.640-стр.650) | от 1 до 2 и более 2 | 1,292 | 1,286 | 1,298 | 1,300 | ||||||||
| хорошо | хорошо | хорошо | хорошо | |||||||||||
| 1.2. Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности | (стр.290-стр.210-стр. 244)/ (стр.690-стр.640-стр.650) | 0,7-0,8 | 1,292 | 1,286 | 1,298 | 1,300 | ||||||||
| хорошо | хорошо | хорошо | хорошо | |||||||||||
| 1.3 Коэффициент абсолютной ликвидности | (стр260+стр.250)/ (стр.690-стр.640-стр.650) | 0,2-0,3 | 1,2347 | 1,2236 | 1,2228 | 1,1836 | ||||||||
| хорошо | хорошо | хорошо | хорошо | |||||||||||
| 2. Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности | ||||||||||||||
| 2.1. Чистый оборотный капитал | (стр.290-стр.244-стр.216)- (стр.690-стр.640-стр.650) | Рост показателя в динамике положительная тенденция | 270555 | 273666 | 278237 | 424153 | ||||||||
| - | хорошо | хорошо | хорошо | |||||||||||
| 2.2 Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала | стр.260/((стр.290-стр.244-стр.216)-(стр.690-стр.640-стр.650)) | 0-1 Рост в динамике - положительная тенденция | 1,4375 | 0,4160 | 0,4994 | 0,9524 | ||||||||
| - | внимание | хорошо | хорошо | |||||||||||
| 2.3 Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала | (стр.210-стр.216)/ ((стр.290-стр.244-стр.216) -(стр.690-стр.640-стр.650)) | Чем выше показатель и ближе к 1, тем хуже | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | ||||||||
| хорошо | хорошо | хорошо | хорошо | |||||||||||
| 2.4. Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности | (стр.210-стр.216)/ (стр.690-стр.640-стр.650) | 0,5-0,7 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | ||||||||
| внимание | внимание | внимание | внимание | |||||||||||
| 2.5 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности | (стр.230+стр.240-стр.244)/(стр.690-стр.640-стр.650) | 0,0574 | 0,0625 | 0,0747 | 0,1166 | |||||||||
