Типы факторинговых соглашений
В зависимости от различных требований поставщика и факторинговой
компании разработан ряд вариантов внутренних факторинговых соглашений.
Соглашение о полном обслуживании (открытом факторинге без права
регресса) заключается обычно при постоянных и достаточно длительных
контактах между поставщиком и факторинговой компанией. Полное обслуживание включает в себя: полную защиту от появления сомнительных долгов и обеспечение гарантированного притока денежных средств; управление кредитом; учет реализации; кредитование в форме предварительной оплаты (по желанию поставщика) или оплату суммы переуступленных долговых требований (за минусом издержек) к определенной дате.
За редким исключением полное обслуживание производится при условии,
что поставщик переуступает факторинговой компании долги всех своих
клиентов. С точки зрения компании это устранит возможность ее
дискриминации, поскольку в противном случае поставщик может переуступить ей только те долговые требования, которые трудно инкассировать или по которым максимален кредитный риск. Такая система выгодна и для поставщика — ему не придется вести учет и осуществлять операции по отдельным, не переуступленным долговым требованиям. Таким образом, данное условие оптимально для обеих сторон.
Соглашение о полном обслуживании с правом регресса уличается от
такового без права регресса тем, что факторинговая компания не страхует
кредитный риск, который продолжает нести поставщик. Это означает, что
компания имеет право вернуть поставщику долговые требования на любую сумму, не оплаченные клиентами в течение определенного срока (обычно в течение 90 дней с установленной даты платежа).
Разновидностью факторингового соглашения о полном обслуживании
является, агентское соглашение или соглашение об оптовом факторинге
(открытом). Предприятие может наладить собственную эффективную систему учета и управления кредитом, тем не менее, оно будет нуждаться в защите от кредитных рисков и в кредитовании. В этом случае факторинговая компания может предложить заключение агентского факторингового соглашения, в соответствии с которым, она будет приобретать неоплаченные долговые требования, а поставщик будет выступать в качестве се агента по их
инкассированию. Надпись на счете будет уведомлять об участии в сделке
факторинговой компании, но вместо указания совершить платеж в пользу
последней будет оговорено, что платеж надо совершить на имя поставщика,
выступающего в качестве ее агента, но в пользу факторинговой компании.
Преимущество данного соглашения заключается в том, что снижаются расходы факторинговой компании по оценке кредитоспособности и, следовательно, плата, взимаемая с поставщика.
Кредитование, предусматриваемое данным соглашением, аналогично
кредитованию по соглашению о полном обслуживании. Однако оплата оставшейся части производится только после погашения долгов клиентами. Поскольку факторинговая компания в данном случае не оказывает непосредственного влияния на процесс инкассирования, она не может гарантировать осуществление платежа к определенной дате.
Если поставщик заинтересован только в кредитовании со стороны
факторинговой компании, то может быть заключено открытое или
конфиденциальное соглашение об учете (дисконтировании) счетов-фактур.
Заключение такого рода соглашения достаточно рискованно для факторинговой компании, выдвигающей в этом случае наиболее жесткие требования к поставщику, и имеет место лишь при условии, что финансовое положение последнего достаточно прочно. Дисконтирование счетов фактур является обычно одноразовой операцией, осуществляется селективно и не охватывает всего платежного оборота поставщика.
1.4. Правовая основа факторинговых операций
Международной правовой основой факторинга является подписанная 28 мая 1988 г. В Оттаве (Канада) 55 странами и утвержденной Советом Международного института унификации частного права (УНИДРУА) Конвенцией о международном факторинге. Цель данной конвенции – унификация определения факторинга и создание международно-правовых предпосылок его развития в мире при сохранении права национальных факторинговых компаний заключать соглашения с поставщиками и другими факторинговыми компаниями на собственных условиях.
Правовой основой явилось инструктивное письмо Госбанка СССР от 12 декабря 1989 г. «О порядке осуществления операции по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за полученные услуги, поставленные товары и выполненные работы».
Статьей 30 Закона «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» предусматривается, что при наличии лицензии уполномоченного государственного органа по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций банки в праве осуществлять факторинговые операции: приобретение прав требования платежа с покупателя товаров (работ, услуг) с принятием риска не платежа. В настоящее время финансирование под уступку требования (факторинг) регулируется ст.ст. 729-738 Гражданского Кодекса Республики Казахстан
2.1. Факторинг как высокоэффективная форма финансового маркетинга.
Факторинг в любой своей форме связан с неоплаченными расчетными документами (счетами фактурами), возникающими между производителями и потребителями в процессе реализации товаров, работ и услуг, то есть инкассированием дебиторской задолженности клиента.
Факторинговыми операциями в странах рыночной экономики занимаются специальные факторские компании, которые как правило, тесно связаны с банком либо являются его дочерними филиалами. Классический факторинг в том виде, как он осуществляется в западноевропейских странах, основывается на коммерческом кредите в виде отсрочки платежа за поставленную продукцию.
Практика зарубежных стран показала , что использование факторинга особенно эффективно для небольших и средних предприятий, а также вновь создаваемых, имеющих перспективы роста объемов производства и испытываемых недостаток денежных средств из-за несвоевременного поступления платежей от дебиторов.
Первоначально факторинг возник как операция специализированных торговых посредников, а позднее - торговых банков. Своеобразным приспособлением коммерческого кредита к современным требованиям стал факторинг и факторский кредит, получивший широкое развитие в последние два десятилетия. Отличие факторского кредита от коммерческого для продавца товара заключается в том, что он получает за проданный товар платеж наличными, а при продаже в кредит продавец получает только вексель. Полученный вексель поставщик может учесть в банке и получить наличные деньги, но в меньшей сумме, чем при продаже счетов-фактур.
Для покупателя приобретение товара в долг при коммерческом кредите почти не отличается от факторского кредита. Однако факторское кредитование имеет преимущество. Покупатель имеет возможность вернуть долг через более длительный срок (пролонгация). Разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторские отделы.
Коммерческие банки, развивая факторский кредит, получают дополнительную возможность расширять свои операции, увеличивать размеры прибылей и усиливать связи с клиентами. При покупке соответствующими отделами коммерческих банков (за рубежом также специальными факторскими компаниями или просто факторами) у своих клиентов (предприятий – поставщиков товаров и услуг) платежных документов (прав на получение денег) и последующем получении от должников (покупателей) платежей невозможно как разовое приобретение таких прав, так и покупка реестров платежных требований, выставленных на плательщика. Сущность рассматриваемой операции состоит в том, что предприятие-поставщик предъявляет своему покупателю платежные документы, указывая, что деньги должны поступить на счет отдела факторинга. Одновременно последнему представляется один экземпляр документов, на основании которых он перечисляет деньги со своего счета на счет поставщика, а впоследствии контролирует своевременность получения платежа от покупателя (получая при его задержке причитающиеся пени). Вместе с тем при возникновении просроченной задолженности по платежам свыше определенного в договоре о расчетах через факторинг срока банк может прибегнуть к праву регресса (обратной переуступке требований), восстановив их сумму с расчетного счета клиента на счет отдела факторинга.