Несмотря на многие преимущества, факторинг не получил в России должного развития, особенно в сфере малого предпринимательства. Это связано не только с неразвитостью рыночных отношений, но и с незнанием нетрадиционного источника внешнего финансирования. В связи с отсутствием официальной статистической информации по данной форме партнерских связей нами были проведены выборочные анкетные опросы среди руководителей малых предприятий (см. таблицу).
| Вопросы | В % к числу опрошенных | ||
| Промышленность N=167 | Транспорт N=34 | Торговля N=41 | |
| 1 вопрос: Знаете ли вы о таком не традиционном источнике | |||
| внешнего финансирования как факторинг? | |||
| Да | 41,8 | 53 | 26,8 |
| Нет | 58,2 | 47 | 73,2 |
| 2 вопрос: Знаете ли Вы механизм факторинговой сделки? | |||
| Да | 10,7 | … | 18,2 |
| Нет | 89,3 | … | 81,8 |
| 3 вопрос: Знаете ли Вы о преимуществах факторинга? | N=56 | N=56 | N=22 |
| (отмечать не более двух преимуществ) | |||
| Превращение будущего долга в наличные деньги и в нужный момент | 37,5 | … | 45,4 |
| предприятие освобождается от риска возможных не платежей | 32,2 | … | 31,8 |
| сокращаются издержки на ведение дебиторской задолженности | 17,9 | … | 22,7 |
| факторинговые фирмы предоставляют необходимую информацию о положении клиента | 12,5 | … | 13,6 |
| 4 вопрос: Хотели ли бы Вы воспользоваться факторингом? | |||
| Да | 38,8 | 55,8 | 39,3 |
| Нет | 31,3 | 32,4 | 21,8 |
| Не знаю | 29,9 | 11,8 | 48,9 |
N – число учредителей.
Из приведенных материалов видно, что на промышленных предприятиях не знали ничего о факторинге 58,2% опрошенных, в торговле — 73,2% респондентов.
числа слышавших о факторинговых партнерских связях почти 40% в промышленности и 40% опрошенных в торговле хотели бы воспользоваться факторингом и его преимуществами, что свидетельствует о значительных потенциальных возможностях развития факторинга в сфере услуг. Динамичное развитие факторинга в странах с рыночной экономикой, наличие его многочисленных модификаций свидетельствуют о высокой степени приспособляемости кредитно - финансовых институтов этих стран к меняющимся условиям хозяйственной жизни о потребностям своей клиентуры, активной разработке новых, адекватных современному уровню разделения труда форм кредитно - финансового обслуживания. Вместе с тем подобное развитие в определенной степени ограничивается тем, что на сегодняшний день ни в одной стране мира не принят специальный закону о факторинге. Данные операции регулируются обычно национальными законами, относящимися к добровольной уступке требований или цессии кредита (передачей кредитором своего права требования другому лицу, производимой по соглашению между ними), а также другими актами, регулирующими те или иные аспекты хозяйственной жизни (законами о компаниях, о банках, о банкротствах и т.д.). В зависимости от специфики факторинговых операций предпринимателю необходимо изучать порядок оформления; знать и выполнять последствия невыполнения необходимых для его работы всех видов обстоятельств; а также следовать нормам гражданского кодекса. При этом необходимо иметь в виду, что нормы ГК К имеют высший приоритет по сравнению с законами и тем более подзаконными актами, регламентирующими дополнительно отдельные виды обязательств по лизинговой деятельности. Для эффективного развития факторингового механизма в сфере малого бизнеса необходимо:
-рекомендовать банковским структурам, инвестировано - финансовым компаниям и их филиалам на местах апробировать создание фактор-фирм, фактор-банков по обеспечению факторинговыми услугами в первую очередь малых и средних предприятий;
-шире практиковать развитие факторинговых структур, как разновидности комиссионных операций, при коммерческих банках с использованием универсальной системы финансового обслуживания клиентов (конвенционный факторинг), при которой фактор-банк должен принять на себя не только кредитование до возврата долга и получение самого долга, но и бухгалтерское, сбытовое, рекламное, страховое, кредитное обслуживание клиента с тем, чтобы клиент мог сосредоточиться на выполнении производственных и торгово-оперативных функций.
2.4. Факторинг – как коммерческое кредитование
Коммерческий кредит – это расчеты с рассрочкой или отсрочкой платежа одного хозяйствующего субъекта или предпринимателя с другим хозяйствующим субъектом.
Основными видами кредита как разновидности расчетов с рассрочкой платежа являются:
- Фирменный кредит;
- Вексельный кредит;
- Факторинг;
- Овердрафт.
При расчетах по экспортно-импортным операциям применяются такие формы кредита, как:
- форфетирование;
- кредит по открытому счету;
- акцептный;
- акцептно-рамбусный.
Фирменный кредит – это традиционная форма кредитования, при которой поставщик предоставляет кредит покупателю в форме отсрочки платежа. Разновидностью фирменного кредита является аванс покупателя, который выплачивается поставщику после подписания договора.
Вексельный кредит – это кредит векселедержателю путем покупки векселя до наступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе, за минусом учетного процента, комиссионных платеже и других расходов. Стороны могут продлить срок оплаты, т.е. совершить пролонгацию векселя.
Закрытие вексельного кредита производится на основании извещений банка об оплате векселя. Так же оплачивается учетный процент.
Пример.
Номинальная цена векселя – 10 тыс. т. Банк покупает его, выплачивая 9,5 т. т. За 6 месяцев до наступления платежа по векселю. Тогда учетный процент составляет 0,5 т.т., а учетная ставка 10 % годовых:
(10т.т.-9,5т.т.)*12*100%/10*6
Факторинг (factor - в переводе с английского «агент, посредник»)
является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с
кредитованием оборотного капитала клиента, что связано с переуступкой
клиентом-поставщиком факторинговой компании (фактор-фирме) неоплаченных
платежных требований за поставленную продукцию, выполненные работы,
оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним. Он
включает инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование
и гарантию от кредитных и валютных рисков.
Комиссионное вознаграждение факторингового отдела складывается из двух элементов:
Платы за обслуживание. Она рассчитывается обычно, как процент от суммы счета-фактуры. Её величина зависит от объёма и структуры производственной деятельности поставщика, кредитоспособности его покупателей, оценки отделом трудоёмкости выполняемой работы степени кредитного риска, а также от специфики и конъюнктуры рынка, финансовых услуг той или иной страны. В большинстве стран он находится в пределах 0,5-3,0%. При наличии регресса делается скидка на 0,2-0,5%. Плата за учет (дисконтирование) счетов – фактур составляет 0,1-1,0% годового оборота поставщика. Процента, взимаемого при досрочной оплате переуступаемых долговых требований. Его размер определяется за период между досрочным получением платежа и датой поступления платежа от плательщика на основе ежедневного дебетового сальдо по счету поставщика у факторингового отдела. Обычно он на 2-4%превышает текущую банковскую ставку, используемую при краткосрочном кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью, что обусловлено необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска.
Обычно банк оплачивает единовременно 80-90% стоимости счета-фактуры;
10-20%-резерв, который будет возвращен после погашения дебитором всей суммы долга. Например, сумма факторинговой операции составляет 200 тыс. дол., аванс -90%, комиссия фактора - 3% плюс ежемесячный процент за аванс - 2%.
Фирма получит:
200 тыс. дол. (общая сумма счетов) - 20 тыс. дол. (резерв) - 6 тыс. дол. (комиссия фактора) - 4 тыс. дол.= 170 тыс. дол.
Стоимость внешнеторгового факторинга выше, чем внутреннего, т.к. расходы при проведении операций за пределами своей страны значительно выше.
Кроме того, размер платы зависит от конкретной страны – импортера.
Стоимость конфиденциальных операций факторинга выше, чем конвенционных, и значительно дороже других банковских кредитов, т.к. никто из контрагентов поставщика не осведомлен о кредитовании его продаж.
Подкупая своей внешней простотой, факторинг несет в себе ряд проблем, связанных с денежным обращением. Продукция только после «перепроверки» рынком становится товаром. А при факторинге средства за отгруженную продукцию продавец получает до оценки ее объема и качества покупателем. Отсюда идет угроза образования ложных доходов и увеличения денежной массы за счет оплаты ненужной или некачественной продукции и просто бестоварных расчетов.