Коэффициент финансовой зависимости и на начало и на конец периода сильно превышает нормальное значение, хотя зафиксирован небольшой спад показателя.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вообще имеет отрицательные значения, это может говорить только об отсутствии собственных оборотных средств, что, несомненно, является отрицательным фактором.
Коэффициент реальной стоимости имущества - единственный коэффициент, соответствующий норме.
| Показатель | На начало года | На конец года |
| 1. Оборачиваемость оборотных средств kоб=Vp/Пос 2. Оборачиваемость товарно-материальных ценостей kоб.м=Vp/Zм | 1. -956800/30368=-31,5 2. 956800/50450=18,9 | 1. -1236000/8472=-14,6 2. 1236000/72320=17,1 |
Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия. Исходя из того, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, для выполнения условия платежеспособности предприятия необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств с привлечением в случае необходимости краткосрочных заемных средств.
В данном случае финансовая устойчивость фирмы нестабильная и руководству рекомендуется пересмотрение результатов хозяйственной деятельности.
Глава 3. Анализ ликвидности баланса
3.1. Анализ структуры баланса на ликвидность.
Под ликвидностью понимается способность фирмы своевременно выполнять свои долговые обязательства, которая отражает его способность в ограниченные сроки превратить все имущество в деньги. Отсюда к высоколиквидным относятся те активы, которые или уже существуют в денежной форме, или могут перейти в нее в самом недалеком будущем. Другими словами ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Таблица 7. Аналитический баланс.
| АКТИВ | На начало года | На конец года | ПАССИВ | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостаток | |||||
| сумма, тыс.руб. | удельный вес | сумма, тыс.руб. | удельный вес | сумма, тыс.руб. | удельный вес | сумма, тыс.руб. | удельный вес | начало года | конец года | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| 1. Наиболее ликвидные активы 2. Быстро реализуемые активы 3. Медленно реализуемые активы 4. Трудно реализуемые активы | 960 62850 44400 42400 | 0,6 41,7 29,5 28,2 | 8800 83440 88300 38510 | 4,02 38,1 40,31 17,58 | 1. Наиболее срочные обязательства 2. Краткосрочные пассивы 3. Долгосрочные пассивы 4. Капитал и резервы | 7000 130578 1000 12032 | 4,65 86,7 0,67 7,99 | 8012 180000 1000 30038 | 3,66 82,18 0,46 13,72 | -6040 -67728 43400 30368 | 788 -96560 87300 8472 |
| Баланс | 150610 | 219050 | 150610 | 219050 | |||||||
22
Анализ структуры актива баланса на ликвидность.
Расчет доли наиболее ликвидных и быстро ликвидных активов в валюте актива баланса.
(960+62850)/150610х100% = 42,37 - на начало года
(8800+83440)/219050х100% = 42,11 - на конец года.
По сравнению с началом года в конце произошло незначительное уменьшение показателя на 0,26%.
Анализ структуры пассива баланса по степени срочности обязательств .
Расчет доли наиболее срочных и краткосрочных обязательств.
(4,65+86,7)/100х100% =91,35 - на начало года
(3,66+82,18)/100х100% = 85,84 – на конец года.
| норма показателя | показатель |
| А1>П1 А2>П2 А3>П3 A4<П4 | А1=-6040<П1=788 А2=-67728>П2=-96560 А3=43400<П3=87300 А4=30368>П4=8472 |
Некоторые показатели не соответствуют норме, следовательно баланс не считается абсолютно ликвидным. Предприятие не в состоянии погашать задолженности по своим обязательствам.
Возможные пути выхода из создавшейся ситуации:
· Приобретение Ноу-Хау для сокращения цикла производства
· Снижение затрат на производство продукции
· Направить прибыль на развитие производства
· получение краткосрочные кредиты на оборотные средства
· Создание совместного предприятия и получение долгосрочного кредита иностранного банка .
3.2. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности
и платежеспособности.
Расчет установленных коэффициентов ликвидности и платежеспособности.
| Показатель | На начало года | На конец года |
| 1. общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) k покр = О/Кt min 2 2. промежуточный коэффициент покрытия k пром = (D1+D3)/Кt более 0,8 3. Коэффициент абсолютной ликвидности k а.л.=D1/Kt min 0.2 | 1. 108210/137578=0,79 2.(100+860+12600+31800)/137578=0,33 3. 960/137578=0,01 | 1. 180540/188012=0,96 2.(2300+6500+24000+64300)/188012=0,52 3. 8800/188012=0,05 |
Общий коэффициент покрытия не удовлетворяет нормальным значениям , хотя на конец анализируемого периода коэффициент возрос с 0,79 до 0,96, что связано с низкими платежными возможностями предприятия даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости , материальных оборотных активов.
Организация неплатежеспособна в рассматриваемом периоде (общий коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормального значения 0,2) и имеет высокую вероятность банкротства.
Заключение.
Общие выводы по итогам исследования.
Все выше сказанное говорит нам об отсутствии финансовой стратегии и нестабильности экономики на предприятии.
По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать вывод , что перед предприятием стоит проблема выживания.
Финансовое состояние данной организации за прошедший год характеризуется как довольно шаткое, предкризисное положение должно заставить руководство предприятия пересмотреть политику предприятия и принять меры к восстановлению нормальной экономики в фирме, в противном случае предприятие окажется на грани банкротства, связанным с неплатежеспособностью и большим количеством дебиторских задолженностей с разными сроками погашения
Кроме того перед предприятием стоит проблема не только сохранения производства, но и проблема безработицы, которая появится как только наступит кризис из которого будет уже очень трудно выбраться . Руководству придется сокращать штат сотрудников - это в свою очередь может привести к забастовкам и недоверии как сотрудников, так и деловых партнеров.
Предприятие должно поменять финансовую стратегию по выводу из предкризисного- кризисного положения. Описано в выводах к п.3.1. настоящей курсовой работы.
Список использованной литературы:
1. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: “Финансы и статистика” , 1999.
2. Крейлина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ “ДИС”, 1997.
3. Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций. - М.: ИКЦ “ДИС”, 1997.
4. Методические указания к курсовой работе на тему: “Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости фирмы”, КЭН, доцент Л.А. Астреина. 2000 г.
5. Савицая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск - М.: ИП “Экопрспектива”, 1997.
6. Э. Хелферт. Техника финансового анализа. - М.: “Аудит”, Изд. Объединение “ЮНИТИ”, 1996 г.
7. Шеремет А.Д., Негашов Р.С. Методика финансового анализа. Учебное пособие. - М. : ИНФРА - М, 1999.