Состояние государственного долга на 1 октября 2008 года представлено в таблице 1.
Таблица 1
Структура государственного внешнего долга Российской Федерации по
состоянию на 01 октября 2008 года
| Категория долга | млрд. долларов США | млрд. евро |
| Государственный внешний долг Российской Федерации (включая обязательства бывшего Союза ССР, принятые Российской Федерацией) | 40.4 | 28.0 |
| Задолженность перед официальными кредиторами -членами Парижского клуба, не являвшаяся предметом реструктуризации | 1.4 | 1.0 |
| Задолженность перед официальными кредиторами - не членами Парижского клуба | 2.0 | 1.4 |
| Задолженность перед официальными кредиторами - бывшими странами СЭВ | 1.5 | 1.0 |
| Коммерческая задолженность бывшего СССР | 0.8 | 0.6 |
| Задолженность перед международными финансовыми организациями | 4.6 | 3.2 |
| Задолженность по еврооблигационным займам | 27.7 | 19.2 |
| Задолженность по ОВГВЗ | 1.8 | 1.2 |
| Предоставление гарантий Российской Федерации в иностранной валюте | 0.6 | 0.4 |
В 2004-2008 годах президент Путин, учитывая рост доходов России от экспорта нефти, связанный со стремительным ростом мировых цен на это сырьё, поставил задачу максимально сократить масштабы внешнего государственного долга. В результате длительных переговоров, к концу августа 2006 Россия осуществила досрочные выплаты 22,5 млрд долларов по кредитам Парижского клуба, после чего её государственный долг составил 53 млрд (9 % ВВП).
Для сравнения, по данным S&P за 2005 г., государственный долг Германии составлял 68 % ВВП, Франции — 6 %, США — 53 %, Великобритании — 43 %, Норвегии — 36 %, Австралии — 12 %, Казахстана — 10 %, Гонконга — 2 %.
Динамика государственного долга Российской Федерации представлена в таблице 2.
Таблица 2
Динамика государственного долга РФ
| Дата | Сумма, млрд долл. США |
| 1991, 25 декабря | 95.0 |
| 1997, 31 декабря | 123,5 |
| 2000, 1 января | 158.7 |
| 2001, 1 января | 143.7 |
| 2002, 1 января | 133.5 |
| 2003, 1 января | 125.7 |
| 2004, 1 января | 121.7 |
| 2005, 1 января | 114.1 |
| 2006, 1 января | 76.5 |
| 2006, 1 апреля | 75.2 |
| 2006, 1 октября | 50.1 |
| 2007, 1 января | 52.0 |
| 2007, 1 апреля | 50.7 |
| 2007, 1 июля | 47.8 |
| 2008, 1 января | 44.9 За счёт падения курса доллара |
| 2008, 1 апреля | 44.1 |
| 2008, 1 июля | 41.0 |
| 2008, 1 октября | 40.4 |
Иностранные государственные долги перед Россией составляют 10,9 млрд долларов.
За октябрь 2008г государственный внешний долг снизился на $149,4 млн. по оценке Минэкономразвития России. Такие данные содержатся в мониторинге текущей ситуации в экономике Российской Федерации, подготовленном Министерством экономического развития РФ.
В целом за десять месяцев 2008 г. плановые погашения позволили сократить объем внешнего государственного долга, по оценке, на 10,4% - до $40,21 млрд по состоянию на 1 ноября 2008 г. против $44,88 млрд на 1 января 2008 года.
В последнее время интерес финансистов к проблемам федерального бюджета и государственного долга заметно усилился. Стремительный рост объема государственного долга, критической величины расходов на его обслуживание заставили искать первопричины подобной динамики. В большинстве аналитических работ отмечается три основных фактора:
- высокая доля государственных расходов в структуре ВВП;
- неточный финансовый счет бюджетного дефицита, приводящего к его двукратному занижению;
- высокая доходность государственных ценных бумаг.
В приведенной ниже таблице показана динамика состояния внутреннего государственного долга России.
Таблица 3
Состояние внутреннего государственного долга
| Виды ценных бумаг | На 01.01.2003 | На 01.01.2004 | На 01.01.2005 | На 01.01.2006 | На 01.01.2007 | На 01.01.2008 |
| ГКО | 18,82 | 2,72 | 0,02 | 0,02 | - | - |
| ОФЗ-ПК | 24,10 | 24,11 | 0,001 | 0,001 | - | - |
| ОФЗ-ПД | 350,74 | 50,48 | 43,31 | 123,64 | 205,62 | 288,42 |
| ФОЗ-ФК | 207,07 | 199,31 | 171,22 | 131,13 | 94,83 | 51,43 |
| ОФЗ-АД | 42,29 | 375,42 | 542,24 | 596,33 | 675,16 | 807,59 |
| ГСО-ППС | - | - | - | - | 0,42 | 10,42 |
| ГСО-ФПС | - | - | - | - | 52,00 | 91,00 |
| ОГНЗ | 11,50 | 11,50 | - | - | - | - |
| ОРВВЗ 1992 г. | 0,08 | 0,04 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 |
| ОГСЗ | 0,11 | 0,10 | 0,0002 | - | - | - |
| Итого внутреннего долга, млрд. руб. | 654,71 | 663,76 | 756,82 | 851,15 | 1028,06 | 1248,89 |
Внутренний долг РФ, выраженный в государственных ценных бумагах (ОФЗ-ГСО), на 1 ноября 2008 года составил 1 триллион 386,450 миллиарда рублей и увеличился по сравнению с 1 октября на 7,950 миллиарда рублей, сообщил Минфин России.
Размер государственного внутреннего долга России на 1 октября, по данным Минфина, составлял 1 триллион 378,500 миллиарда рублей.
На 1 января 2008 года внутренний долг РФ составлял 1 триллион 248,848 миллиарда рублей. Таким образом, внутренний долг РФ, выраженный в государственных ценных бумагах, увеличился с Нового года к 1 ноября на 137,602 миллиарда рублей, следует из сообщения Минфина.
Долг РФ, выраженный в облигациях федерального займа с амортизацией долга (ОФЗ-АД), на 1 ноября составил 882,026 миллиарда рублей, в ОФЗ с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) - 328,181 миллиарда рублей, в ОФЗ с фиксированным купоном (ОФЗ-ФК) - 33,828 миллиарда рублей, в государственных сберегательных облигациях с фиксированной процентной ставкой купонного дохода (ГСО-ФПС) - 132,000 миллиарда рублей и в ГСО с постоянной процентной ставкой купонного дохода (ГСО-ППС) - 10,415 миллиарда рублей, уточняется в сообщении министерства.
По данным Минфина, рост внутреннего госдолга в октябре произошел по большей части за счет размещения ГСО-ФПС на 8 миллиардов рублей. Кроме того, было размещено ОФЗ-ПД на 0,253 миллиарда рублей и погашено ОФЗ-АД на 0,303 миллиарда рублей.
2.4. Перспективы государственного долга на 2009 год
Преодоление экономического кризиса за счет финансовых вливаний со стороны государства помимо положительных моментов имеет и свою темную сторону: рост государственного долга. В последние годы Россия всеми силами стремилась сократить долги, накопленные еще со времен СССР и предыдущего кризиса десятилетней давности, но экономические потрясения 2008 года снова отбросили государство в борьбе со своим долгом на несколько позиций назад.
Сегодня мы можем наглядно наблюдать трансформацию частного корпоративного долга в долг государственный. Спасая крупные, стратегически важные предприятия от банкротства и приобретая их за счет собственных средств, государство также получает «в подарок» и все имеющиеся у этих компаний долги. В отличие от размера государственного долга, который в предыдущие годы стремительно сокращался и даже был признан самым низким из всех стран мира, задолженность реального и банковского секторов экономики, стремившихся за дешевыми иностранными кредитами, постоянно возрастала. Во многом именно это обстоятельство и определило сегодняшнее бедственное положение большинства компаний. В целом, в 2009 году России предстоит выплатить внешних долгов на сумму 141 млрд. долларов, из которых на долю государства приходится только 5 млрд. долларов, а остальное – долги банковского и прочих секторов экономики.
В свете сложившегося положения дел Министерство финансов РФ заявило о том, что в 2009 году нашей стране, скорее всего, придется прибегнуть к внешним заимствованиям, которых уже не было в последние годы. Эти меры станут возможными при падении цен на нефть ниже 40 долларов за баррель, что поставит под удар исполнение утвержденного бюджета. Несмотря на то, что Россия до сих пор располагает значительными размерами золотовалютных резервов, увеличение государственного долга РФ Правительство считает более рациональным по сравнению с расходованием средств резервного фонда.