Фінансова стійкість підприємства характеризується такими коефіцієнтами:
- коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) характеризує ринкову стійкість підприємства. Він характеризується відношенням власних джерел до їх загальної суми:
Кфн = власний капітал / валюта балансу = (Пр1 + Пр2) / ряд.640 (2.9)
Кфн (п.п) =(9572,4+119,7)/18638,7=0,51
Кфн (к.п) = (8847,6+119,7)/18405,9 =0,48
Отримані значення коефіцієнта фінансової незалежності свідчать про те, що підприємство є фінансово нестійким, нестабільним і залежним від зовнішніх кредиторів. А також вказує на неспроможність підприємства отримати кредити в банку.
- коефіцієнт фінансової стійкості показує питому вагу в загальній вартості майна всіх джерел коштів, які підприємство може використати без втрат для кредиторів:
Кфс = (власний капітал + довготермінові позикові кошти - використання позикових коштів ) / валюта балансу (2.10)
Кфс (п.п) =(9572,4+119,7+388,1-984,3)/18638,7=0,48;
Кфн (к.п) = (8847,6+119,7+413-1088,1)/18405,9 =0,4.
Коефіцієнт фінансової стійкості зменшився за звітний період, що обумовлено зростанням обсягу позикових коштів.
- коефіцієнт фінансової залежності характеризує залежність діяльності підприємства від позикового капіталу:
Кфз = позиковий капітал / валюта балансу = (Пр 3 + Пр4) / ряд.640 (2.11)
Кфз (п.п) = (388,1+8558,5)/18638,7 =0,48;
Кфз (к.п) = (413+9025,6)/18405,9 =0,51.
Коефіцієнт фінансової залежності за звітний період перевищує оптимальне значення коефіцієнта, а це негативно впливає на фінансовий стан підприємства.
- коефіцієнт короткотермінової заборгованості характеризує частку короткотермінових зобов'язань в загальній сумі зобов'язань і обчислюється:
Ккз = (заборгованість за короткотерміновими кредитами + кредиторська заборгованість за розрахунками + поточні зобов'язання за розрахунками) / загальна сума зобов'язань (2.12)
Ккз (п.п) = 0/8836,2=0;
Ккз (к.п) = 7258,9/9492,2=0,76.
Коефіцієнт короткотермінової заборгованості за кінець звітного періоду збільшився, а це негативно впливає на фінансовий стан підприємства.
- коефіцієнт маневреності власних коштів (Км) розраховується за формулою:
Км = ВОК / власний капітал (2.13 )
Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні засоби, а яка - капіталізована.
Коефіцієнт маневреності відсутній так як ВОК < .
2.5 Аналіз прибутковості підприємства
Економічна доцільність функціонування будь-якого підприємства, результативність його фінансової діяльності багато в чому оцінюється станом формування та використання прибутку.
Кінцевий результат роботи підприємства оцінюється рівнем ефективності його господарської діяльності: загальним обсягом одержаного прибутку та в розрахунку на одиницю ресурсів.
Оцінку прибутковості підприємства доцільно проводити в два етапи. Спочатку ми проведемо детальний аналіз фінансових результатів підприємства (табл. 2.6), а потім розрахуємо і проаналізуємо відносні показники ефективності – показники рентабельності.
Таблиця 2.6
Аналіз фінансових результатів підприємства
| Показник | Початок року тис. грн. | Кінець року тис. грн. | Відхилення | |
| тис. грн. | % | |||
| Доходи | ||||
| Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 6833,9 | 5659,7 | -1174,2 | 7,18 |
Інші операційні доходи | 987,7 | 4793,4 | 3805,7 | 585,3 |
| Вирахування з доходу | 138,6 | 0 | -138,6 | 0 |
| Доход від участі в капіталі | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Інші фінансові доходи | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Інші доходи | 3700,2 | 67,8 | -3632,4 | 98,17 |
Всього доходів | 11660,4 | 10520,9 | -1139,5 | 9,77 |
| Витрати | ||||
| Податок на додану вартість | 1380,8 | 550,6 | -830,2 | 60,13 |
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | 6028,8 | 4527,1 | -1501,8 | 24,91 |
| Інші операційні витрати | 1618,5 | 5475,7 | 3857,2 | 438,32 |
| Адміністративні витрати | 989,4 | 1084,5 | 95,1 | 209,62 |
| Витрати на збут | 79,8 | 151,9 | 72,1 | 290,35 |
| Фінансові витрати | 4,9 | 0 | -4,9 | 0 |
| Втрати від участі в капіталі | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Інші втрати | 36,9 | 7,6 | -29,3 | 79,4 |
Всього витрат | 10139,1 | 2743,2 | -7395,9 | 72,95 |
| Фінансові результат: Прибуток | 2733,4 | 7777,7 | 5044,3 | 462,18 |
| Збиток | 0 | 729,9 | 0 | 0 |
Проаналізувавши таблицю 2.6 можемо зробити висновки, що прибуток підприємства за звітний період збільшився на 5044,3 тис. грн. (приріст 1511,25%). Це відбулось за рахунок незначним зменшенням доходів на 1139,5 тис. грн., а саме: зменшення виручки від реалізації на 1174,2 тис. грн., та збільшення інших операційних доходів на 3805,7 тис. грн., та зменшення інших доходів на 1139,5 тис. грн.. Хоча при цьому значно зменшилися витрати підприємства з 10139,1до 2743,2 тис. грн.. Ця зміна є результатом впливу таких факторів як: зменшення ПДВ на 830,2 тис. грн.; зменшення собівартості реалізованої продукції на 1501,8 тис. грн.; а також значного збільшення інших операційних витрат на 3857,2 тис. грн. та зменшення інших втрат на 29,3 тис. грн. Також, незначне збільшення відбулось адміністративних витрат на 95,1 тис. грн..
Відносні показники:
- рентабельність реалізованої продукції (рентабельність продажу) (Рпр):
Рпр = Прибуток від реалізації / Чистий дохід х 100% = ф.2 ряд.050 / ф.2 ряд.035х1 (2.23)
Рпр (п.п) = (805,1/6833,9) х 100% = 11,78 %; Рпр (к.п) = (1132,6/5659,7) х 100% = 20,01%.
Збільшення цього показника за звітний період свідчить про зростання ефективності господарської діяльності.
- рівень рентабельності підприємств (Рп):
Рп = Прибуток від реалізації / Собівартість х 100% = ф.2 ряд.050 ф. / ф.2ряд.040х100% (2.24)
Рп (п.п) = (805,1/6028,8) ×100% = 13,35 %;
Рп (к.п) = (1132,6/4527,1) ×100% = 25,01 %
Збільшення цього показника за звітний період також свідчить про зростання ефективності господарської діяльності.
- загальна рентабельність виробництва (рентабельність фондів) (Рф):
Рф = Фінансовий результат від звичайної діяльності / Вартість основних засобів виробничого характеру х100% (2.25)
Рф (п.п) = (29415/53729,6) ×100% = 54,75 %;
Рф (к.п) = (29449,4/52499,7) ×100% = 56,09 %.
- рентабельність активів (Ра):
Ра = Чистий прибуток / Валюта балансу х 100% = ф.2 ряд.220 / ф.1 ряд.280 х 100% (2.26)
Ра (п.п) = (805,1/18638,7) ×100% = 5,5%;
Ра (к.п) = (1132,6/18405,9) ×100% = 7,86%.
Збільшення цього показника свідчить про ефективне використання активів підприємства.
- рентабельність власного капіталу (Рвк):
Рвк = Чистий прибуток / Власний капітал х 100% = ф.2 ряд.220 / ф.1 ряд.380 х100% (2.27)
Рвк (п.п) = (805,1/5566,4) ×100% = 14,46%;
Рвк (к.п) = (1132,6/4841,6) ×100% = 23,3%.
Зменшення цього показника свідчить про неефективність використання інвестованих власниками коштів в розвиток підприємства.
- рентабельність діяльності (Рд):
Рд = Чистий прибуток / Чистий дохід х 100% = ф.2 ряд.220 / ф.2 ряд.035 х 100% (2.28)
Рд (п.п) = (805,1/6833,9) ×100% = 11,78%;
Рд (к.п) = (1132,6/5659,7) ×100% = 20,01%.
Низьке значення цього показника свідчить про неефективність діяльності підприємства.
2.6 Аналіз ділової активності підприємства
Оцінка ділової активності – це та основа, на якій ґрунтуються раціональні й розумні рішення про обсяги та об’єкти витрачання майна (активів).
Ділова активність може характеризуватись динамікою показників ефективності виробничо-господарської діяльності в цілому. Позитивна динаміка цих показників сприятиме зміцненню фінансового стану підприємства.
Загальна оберненість усіх засобів складається з часткових показників оберненості окремих елементів цих засобів.
Коефіцієнт загальної оберненості капіталу (Коз) обчислюється як відношення виручки від реалізації до вартості загального капіталу за певний період:
Коз = чистий доход / вартість капіталу = ф.2 ряд.035 / ф.1 ряд.640 (2.14)
Коз (п.п) = 6833,9/14632,7=0,46;
Коз (к.п) =5659,7 /14399,9=0,39.
Значення коефіцієнту загальної оберненості капіталу на кінець періоду зменшилось, що свідчить про зменшення оборотності капіталу.