Чистое увеличение денежных средств в результате текущей деятельности предприятия (чистый денежный поток) в отчетном году составило 52975 тыс. руб. (13850433тыс.руб.-13797458тыс.руб.). Эти данные свидетельствуют о способности предприятия генерировать денежные средства в результате своей текущей деятельности. Сумма поступлений от основной деятельности составила 13850433 тыс. руб., или 99,9988 % от общего поступления денег, из них выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг — 2776628 тыс. руб., или 20,0470 % от общей суммы притока денежных средств.
Данные табл.1 позволяют судить о том, что полученные денежные средства от основной деятельности обеспечили текущие платежи предприятия, составившие 13797458 тыс. руб., или 99,5567 % от общей суммы притока денежных средств. Наибольшие суммы денег в отчетном периоде направлены на прочие расходы (64,7140 %),на оплату счетов поставщику (19,1326%), на выплату дивидендов (9,3982 %).
Данные табл.1 показывают, что чистый отток денежных средств в результате осуществления инвестиционной деятельности составил 61276 тыс. руб. (165-61441).
Увеличения денежных средств в рамках финансовой деятельности не было.
Совокупный отток денежных средств по всем видам деятельности за рассматриваемый период составил 8301 тыс. руб. (13850598тыс.руб.-13858899тыс.руб), или (52975тыс.руб-61276тыс.руб). В связи с этим остаток денежных средств на конец года уменьшился по сравнению с началом года и составил 755тыс. руб.
Анализ движения денежных средств прямым методом детально раскрывает движение денежных средств на счетах бухгалтерского учета, дает возможность делать выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности.
Однако этот метод не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения величины денежных средств на счетах предприятия. Для преодоления этого недостатка проводится анализ движения денежных средств косвенным методом, суть которого состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что в деятельности каждого предприятия имеются отдельные, нередко значительные по величине виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль предприятия, не затрагивая величину его денежных средств. В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком денежных средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их поступлением, не влияли на величину чистой прибыли.
Так, всякое выбытие объектов основных средств и иных внеоборотных активов связано с получением убытка в размере их остаточной стоимости, который отражается на счете 91 и затем списывается на уменьшение финансового результата в дебет счета 99 «Прибыли и убытки». Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств эта операция не оказывает, поскольку связанный с ней расход средств произошел еще в момент их приобретения. Следовательно, сумма убытка в размере остаточной (недоамортизированной) стоимости выбывших внеоборотных активов должна быть добавлена к величине чистой прибыли.
Не вызывают расхода денежных средств хозяйственные операции, связанные с начислением амортизации основных средств и нематериальных активов, которые, однако, уменьшают величину финансового результата. Поэтому для получения реальной величины денежных средств суммы начисленной амортизации должны быть добавлены к чистой прибыли.
Анализ движения денежных средств косвенным методом целесообразно начинать с оценки изменений в состоянии оборотных активов предприятия и их источников по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс». С этой целью составляется табл. 1.1
Таблица 1.1
Изменение стоимости имущества предприятия и источников его образования за отчетный период, тыс. руб.
| Статьи баланса | На начало года | На конец года | Изменение за отчетный период (+,-) |
| А | 1 | 2 | 3 |
| Актив | |||
| Сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 124063 | 148576 | +24513 |
| Затраты в незавершенном производстве | 1554 | 7252 | +5698 |
| Готовая продукция и товары для перепродажи | 19042 | 16771 | -2271 |
| Расходы будущих периодов | 54084 | 46468 | -7616 |
| НДС по приобретенным ценностям | 4983 | 13 | - 4970 |
Окончание табл.1.1
| А | 1 | 2 | 3 |
| Дебиторская задолженность | 245113 | 617131 | +372018 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 939070 | 156496 | - 782574 |
| Денежные средства | 9084 | 771 | - 8313 |
| Пассив | |||
| Долгосрочные обязательства | 43565 | 102043 | +58478 |
| Краткосрочные кредиты банков и займы | - | 605126 | - |
| Поставщики и подрядчики | 158795 | 43845 | - 114950 |
| Задолженность перед персоналом организации | 27136 | 37844 | +10708 |
| Задолженность перед внебюджетными фондами | 8663 | 12573 | +3910 |
| Задолженность по налогам и сборам | 8876 | 71074 | +62198 |
| Прочие кредиторы | 2707 | 5930 | +3223 |
Далее следует установить, как изменения по каждой статье оборотных активов и обязательств, проанализированных в табл. 1.1, отразились на состоянии денежных средств предприятия и его чистой прибыли.
При анализе взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств следует учитывать возможность отражения в учете доходов, учтенных ранее реального поступления денежных средств, например, при учете реализованной продукции по моменту ее отгрузки. В этом случае поступление денежных средств на предприятие будет определяться суммой реализации и изменением величины дебиторской задолженности. По данным формы № 2 предприятия выручка от реализации составила 2564688 тыс. руб., а сумма дебиторской задолженности по данным табл. 1.1 увеличилась на 372018 тыс. руб. Тогда реальный прирост денежных средств составит: 2564688тыс.руб-372018тыс.руб=2192670 тыс. руб. Это означает, что величина чистой прибыли, отраженная в форме № 2, была завышена на 372018 тыс. руб. и эта сумма должна быть исключена из нее.
Аналогичным будет механизм корректировки чистой прибыли, связанный с изменением суммы авансов, полученных от поставщиков.
Влияние на чистую прибыль операций по приобретению товарно-????????????материальных ценностей характеризуется тем, что увеличение остатков по статьям «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности», «Готовая продукция и товары для перепродажи» и другим занижает реальный расход денежных средств, и поэтому суммы увеличения остатка по этим статьям должны быть исключены из чистой прибыли, а соответственно, сумма уменьшения остатков по указанным статьям прибавляется к чистой прибыли.
Операции, отражаемые на пассивных счетах, имеют обратный механизм воздействия на движение денежных средств. Если остатки по статьям обязательств в отчетном периоде возрастают, то сумма их увеличения должна быть прибавлена к чистой прибыли. Если остатки уменьшаются, следовательно, по счетам обязательств было заплачено больше, чем указано в отчете о движении денежных средств и сумма их уменьшения должна исключаться из величины чистой прибыли.
Особый характер имеют корректировки величины чистой прибыли, связанные с операциями начисления амортизации по основным средствам и нематериальным активам, так как указанные расходы уменьшают прибыль отчетного года, но не влияют на движение денежных средств. Поэтому для того, чтобы получить полную величину денежного потока, к чистой прибыли следует прибавить сумму начисленной амортизации.
Далее при анализе взаимосвязи денежных потоков и чистой прибыли следует скорректировать суммы, отражаемые в форме № 4 по статье «Выручка от реализации основных средств и иного имущества». Результат от этой реализации возникает, как правило, вследствие продажи различных видов имущества. При этом в отчете о прибылях и убытках (ф. № 2) находит отражение финансовый результат, выявляемый на счете 91 «Прочие доходы и расходы» от данной операции. Однако движение денежных средств возникает лишь при операциях, отражаемых по кредиту указанного счета в виде выручки от реализации. Следовательно, остаточная стоимость основных средств или дебетовый оборот по указанному счету должны быть прибавлены к чистой прибыли. Кроме того, по кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы» отражается стоимость оприходованных материальных ценностей, оставшихся после ликвидации основных средств. Хотя такие операции и увеличивают финансовый результат, но это не сопровождается движением денежных средств. Следовательно, указанные суммы в процессе анализа должны быть исключены из величины полученной чистой прибыли.
Совокупное влияние рассмотренных операций, корректирующих величину чистой прибыли, должно привести к отражению результата изменения денежных средств, как это показано в табл. 1.2
Таблице 1.2 Движение денежных средств
на предприятии (косвенный метод)
тыс. руб.
| Показатели | Источник информации | Сумма (увеличение +, уменьшение -) |
| А | 1 | 2 |
| Остаток денежных средств на начало периода (года) | Баланс | 9084 |
| 1. Движение денежных средств от текущей деятельности: | ||
| 1.1. Чистая прибыль | Форма № 2 | 88979 |
| 1.2. Операции, корректирующие величину чистой прибыли: | ||
| — начисленная амортизация | Форма№5 | +213567 |
| — изменение остатков сырья, материалов и других аналогичных ценностей | Баланс | +24513 | ||
| — изменение затрат в незавершенном производстве | Баланс | +5698 | ||
| - изменение остатков готовой продукции и товаров для перепродажи | Баланс | -2271 | ||
| - изменение суммы расходов будущих периодов | Баланс | -7616 | ||
| - изменение НДС по приобретенным ценностям | Баланс | -4970 | ||
| - изменение дебиторской задолженности | Баланс | +372018 | ||
| — изменение задолженности поставщикам и подрядчикам | Баланс | -114950 | ||
| - изменение задолженности по оплате труда | Баланс | +10708 | ||
| - изменение задолженности перед внебюджетными фондами | Баланс | +3910 | ||
| - изменение задолженности по расчетам с бюджетом | Баланс | +62198 | ||
| - изменение задолженности прочим кредиторам | Баланс | +3223 | ||
| — выплата дивидендов, процентов | Аналитические данные к счету 84 | |||
| - оприходованные материальные ценности после ликвидации основных средств | Аналитические данные к счету 91 | |||
| — прибыль от реализации основных средств | Аналитические данные к счету 91 | |||
| Итого движение денежных средств от текущей деятельности | ||||
| 2. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности: | ||||
| 2.1. Приобретение нематериальных активов | Форма № 5 | |||
Продолжение табл.1.2