| 2.2. Приобретение основных фондов | Форма № 5 |
| 2.3. Незавершенное строительство | Форма № 5 |
| 2.4. Финансовые вложения | Баланс |
| 2.5. Отложенные налоговые активы | Баланс |
| 2.6, Поступление от реализации основных средств | Аналитические данные к счету 91 |
| Итого движение денежных средств от инвестиционной деятельности | |
| 3. Движение денежных, средств от финансовой деятельности | |
| 3.1. Изменение задолженности по полученным кредитам и займам | Баланс |
| 3.2. Прочие поступления | Справки бухгалтерии |
| Итого движение денежных средств от финансовой деятельности | |
| Изменение в состоянии денежных средств | |
| Остаток денежных средств на конец периода (года) | Баланс |
В отчетном году от всей деятельности было получено чистой прибыли на сумму 6610 тыс. руб. В результате корректировки величины чистой прибыли реальный приток денежных средств от текущей и финансовой деятельности составил 7020 тыс. руб. (4970 + 2050). От инвестиционной деятельности произошел отток денежных средств на сумму 6530 тыс. руб. В результате операций, отраженных в формах № I, 2, 4, 5 и на счетах Главной книги, состояние денежных средств улучшилось. Их остаток на конец года увеличился на 490 тыс. руб. и составил 1660 тыс. руб.
Значительное внимание в процессе анализа денежных потоков должно быть уделено также расчету времени обращения денежных средств (финансовый цикл), определению оптимального уровня денежных средств, составлению бюджетов денежных средств и т. п.
Цикл обращения денежной наличности, или финансовый цикл, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Продолжительность финансового цикла определяется как разность между продолжительностью операционного цикла и временем обращения кредиторской задолженности. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены в производственные запасы и дебиторскую задолженность. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т. е. финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности.
Обобщая сказанное, можно сделать вывод, что анализ движения денежных средств дает возможность сделать обоснованные выводы о:
• объеме и источниках поступления денежных средств и основных направлениях их использования;
• способности организации обеспечить стабильное превышение поступлений над платежами в результате своей текущей деятельности;
• возможности своевременного погашения обязательств;
• достаточности полученной прибыли для обслуживания его текущей деятельности, а также осуществления инвестиционной;
• причинах расхождения полученных финансовых результатов и денежных средств;
• способности организации формировать приток денежных средств в условиях непредвиденных обстоятельств, т. е. о его финансовой эластичности;
• существующей зависимости от внешних источников финансирования;
• о стабильной структуре денежных потоков и возможности их прогнозирования.
1.5 Способы увеличения поступлений денежных средств
Существуют следующие способы увеличения поступлений денежных средств.
1. Изыскание дополнительных денежных поступлений от более эффективного использования основных средств, для чего необходимо:
• провести, анализ степени использования оборудования/имущества с тем, чтобы определить перечень имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности;
• организовать сдачу в аренду/продать мало используемое оборудование/имущество;
• рассмотреть возможности пересмотра ставок арендной платы и перезаключения арендного договора с арендодателем и арендаторами;
• организовать перевод деятельности организации в менее дорогое место. При этом необходимо учитывать все расходы, которые могут возникнуть в связи с переездом;
• рассмотреть возможность консервации имущества. Акт консервации представляется в налоговую инспекцию. Это позволит исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы при расчете платежей по налогу на имущество;
• рассмотреть варианты централизации деятельности организации за счет перевода подразделений в одно или меньшее количество месторасположений с целью избежания дублирования хозяйственных функций в различных подразделениях и, таким образом, высвобождения дополнительного имущества для возможной продажи/сдачи в аренду и др.
2. Взыскание дебиторской задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств. Для этого необходимо:
• создать стимулы своим клиентам для более быстрой оплаты счетов путем предоставления специальных скидок;
• создать систему оценки клиентов, которая бы суммировала все риски, связанные с таким деловым партнером. Общая зависимость от такого партнера будет включать его дебиторскую задолженность, товары на складе, подготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предназначаемую этому клиенту. Необходимо установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом, вашими потребностями в денежных средствах и оценкой финансового положения конкретного клиента;
• привязать оплату труда менеджеров по продажам к реальному сбору денежных средств с клиентов, с которыми они работают;
• рассмотреть возможность продажи дебиторской задолженности банку и др.
3. Разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств. Для этого можно осуществить следующие процедуры:
• разделить поставщиков на категории по степени их важности для деятельности и прибыльности организации. Интенсифицировать контакты с критически важными поставщиками с тем, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству;
• предложить различные схемы платежей; убедить кредиторов, что новый подход был бы наилучшим способом для обеих сторон сохранить взаимовыгодные отношения, и постараться достичь соответствующего соглашения об этом;
• отложить осуществление платежей менее важным поставщикам;
• найти альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные условия, и использовать эту информацию для дальнейших переговоров с нынешними поставщиками.
4. Реорганизация инвентарных запасов, для чего необходимо:
• разнести по категориям запасы по степени их важности для стабильности деятельности организации. Проанализировать оборот запасов по видам: уменьшить объемы тех видов запасов, которые не являются критическими для функционирования бизнеса;
• уменьшить размеры неприкосновенных запасов (или запасов, хранящихся в качестве буфера) за счет достижения договоренности о более коротком сроке выполнения заказа на поставку такого товара;
• улучшить деятельность организации в области заказов на снабжение путем внедрения более эффективных контрольных процедур, таких как централизация хранения и отпуска товаров, перераспределение площадей хранения или улучшение/минимизация документооборота. Более плотно сотрудничать с поставщиками при решении вопросов ускоренной поставки и предоставления им стимулов в виде более привлекательных для них условий оплаты;
• рассмотреть возможность распродажи залежавшихся запасов со скидками с тем, чтобы получить дополнительные денежные средства, однако необходимо избегать перенасыщения рынка товарами по бросовым ценам, так как это негативным образом скажется на последующих продажах товаров, а также сделает невозможным реализацию стратегии повышения цен.