Комплексный финансовый анализ (стр. 56 из 111)

Практическое применение данного Положения призвано обеспечить заинтересованных пользователей следующими видами информации:

• по сегменту рынка — информация, раскрывающая часть деятельности предприятия в определенных хозяйственных условиях посредством предоставления установленного перечня бухгалтерской отчетности;

• по операционному сегменту — сведения, раскрывающие часть деятельности
предприятия по выпуску определенного товара (работы, услуги);

• по географическому сегменту — информация, представляющая часть деятельности предприятия по производству продукции (работ и услуг) в определенном географическом регионе, которая подвержена рискам в части получения прибыли, отличным от рисков, имеющих место в других географических регионах деятельности предприятия;

• по отчетному сегменту — сведения по отдельному операционному или географическому сегменту, подлежащие обязательному раскрытию в бухгалтерской отчетности;

• о доходах (выручке от реализации товаров) сегмента — информация о выручке от продажи конкретных товаров в определенном географическом регионе, а также части общей выручки предприятия, которая обоснованно относится к данному сегменту;

• о расходах сегмента — сведения о расходах по производству определенных товаров (работ, услуг) в определенном географическом регионе деятельности предприятия, а также части общих расходов, которая обоснованно приходится на данный сегмент;

• о финансовом результате сегмента — информация о разнице между выручкой (доходами) и расходами сегмента;

• об активах и обязательствах — информация об активах и обязательствах, которые связаны с определенным географическим регионом деятельности предприятия.

Перечень сегментов (отчетных сегментов), информацию по которым раскрывают в бухгалтерской отчетности, предприятие устанавливает самостоятельно исходя из организационной и управленческой структуры.

Перечень отчетных сегментов в сводной бухгалтерской отчетности устанавливает организация, на которую возложена разработка сводной бухгалтерской отчетности. При выделении информации по отчетным сегментам принимают во внимание различные виды предпринимательского и финансового рисков, которым подвержено предприятие.

При выделении информации по операционным сегментам несколько видов товаров могут быть объединены в однородную группу при условии сходства по всем или большинству из следующих факторов:

• назначению товаров;

• процессу производства товаров;

• потребителям (покупателям) товаров;

• методам продажи товаров;

• системам управления деятельностью предприятия и др.

Формирование информации по географическому сегменту можно осуществлять по определенному государству (нескольким государствам), региону или ряду регионов в России.

Исходя из организационной структуры и системы внутренней отчетности предприятия информацию по географическому сегменту можно представить по местам расположения активов (ведения деятельности) или рынков сбыта (потребителей продукции).

Операционный или географический сегмент считают отчетным, если значительная величина его выручки от реализации товаров получена от внешних покупателей и выполняется одно из следующих условий:

• выручка от продажи внешним покупателям и от операций с другими сегментами данного предприятия составляет не менее 10% общей суммы выручки (внешней и внутренней) всех сегментов;

• финансовый результат деятельности данного сегмента (прибыль или убыток) составляет не менее 10% суммарной прибыли или убытка всех сегментов;

• активы данного сегмента составляют не менее 10% суммарных активов всех сегментов.

На отчетные сегменты, выделенные при подготовке бухгалтерской отчетности, должно приходиться не менее 75% выручки предприятия.

При подготовке бухгалтерской отчетности следует соблюдать последовательность в выделении отчетных сегментов. На практике это означает, что отчетный сегмент, выделенный в периоде, предшествовавшем отчетному, должен быть представлен в отчетном периоде независимо от перечисленных выше ограничений.

При определении доходов, расходов, активов и обязательств отчетного сегмента в расчет принимают только те данные, которые непосредственно относятся к отчетному сегменту либо которые могут быть отнесены к нему путем обоснованного распределения информативных источников.

Активы, используемые совместно в двух и более отчетных сегментах, распределяют между ними, если имеет место распределение доходов и расходов. Способ распределения между отчетными сегментами доходов, расходов, активов и обязательств, которые относятся к двум и более отчетным сегментам, зависит от характера объектов учета, видов деятельности, обособленности отчетных сегментов и от других факторов.

Информацию по отчетному сегменту подготавливают в соответствии с учетной политикой предприятия. Изменения в учетной политике, существенно влияющие на оценку и принятие решений заинтересованных пользователей информации по отчетным сегментам, а также причины этих изменений и оценка последствий их в денежном выражении подлежат детальному раскрытию в бухгалтерской отчетности. При изменении учетной политики информация по отчетным сегментам за предыдущие отчетные периоды должна быть приведена в соответствие с учетной политикой отчетного года.

При подготовке бухгалтерской отчетности раскрытие информации по отчетным сегментам осуществляют посредством представления определенного набора показателей. При этом выделяют первичную и вторичную информацию по сегментам. Выделение первичной и вторичной информации по отчетным сегментам производят исходя из приоритетных источников и характера имеющихся рисков и полученных прибылей. Преобладающие источники и характер рисков и прибылей устанавливают на основе организационной и управляющей структуры предприятия, а также системы внутренней отчетности.

В составе первичной информации по отчетному сегменту в бухгалтерской отчетности раскрывают следующие показатели, характерные для данного сегмента:

• общую величину, в том числе полученную от продажи внешним покупателям и от операций с другими сегментами;

• финансовый результат (прибыль или убыток);

• общую балансовую величину активов;

• общую сумму обязательств;

• объем капитальных вложений в основной капитал и нематериальные активы;

• общую сумму амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам;

• совокупную долю в чистой прибыли (убытке) зависимых и дочерних обществ, совместной деятельности, а также общий объем вложений в эти зависимые общества и совместную деятельность.

При изучении информации по отчетному сегменту аналитик рассматривает следующие приоритетные аспекты его деятельности:

• долю сегмента в общем объеме выручки от продаж, себестоимости проданных товаров и прибыли предприятия, их динамику за последние два-три года;

• удельный вес отчетного сегмента в активах и обязательствах предприятия, а также их динамику за ряд отчетных периодов;

• характер делового и финансового рисков, присущих деятельности предприятия в определенном географическом регионе;

• долю капитальных вложений отчетного сегмента в их общем объеме по предприятию в целом;

• влияние изменений в учетной политике на показатели деятельности отчетных сегментов и др.

Если на предприятии налажен управленческий учет, то информацию по отчетным сегментам для внутренних пользователей можно представить в виде табл. 7.10.

Таблица 7.10

Сегментарный отчет по предприятии) при упрощенном расчете

маржинального дохода

Показатели	Отчетные сегменты						По предприятию в целом
	№1		№2		№3
	Сумма, млн. руб.	%	Сумма, млн. руб.	%	Сумма, млн. руб.	%	сумма, млн. руб.	%
1. Выручка (нетто) от продажи товаров	48,0	100,0	42,0	100,0	30,0	100,0	120,0	100,0
2. Переменные издержки	30,72	64,0	26,04	62,0	19,5	65,0	76,26	63,55
3. Маржинальный доход (стр. 1 - стр. 2)	17,28	36,0	15,96	38,0	10,5	35,0	43,74	36,45
4. Постоянные издержки	—	—	—	—	—	—	36,0	30,0
5. Операционная прибыль (стр. 3 - стр. 4)	—	—	—	—	—	—	7,74	6,45

Как следует из данных, приведенных в табл. 7.10, сегментированная отчетность (в упрощенном варианте) представляет определенную информацию для аналитика в части изучения маржинального дохода по отчетным сегментам.

Для более углубленного анализа прибыльности отдельных сегментов целесообразно распределить постоянные издержки на две группы:

• прямые, непосредственно относящиеся к отчетным сегментам;

• косвенные, относящиеся к предприятию в целом.

После такой процедуры составляют сегментарный отчет по усложненному варианту (табл. 7.11).

Таблица 7.11

Сегментарный отчет при усложненном варианте распределения

маржинального дохода

Показатели	Отчетные сегменты						По предприятию в целом
	№1		№2		№3
	Сумма, млн. руб.	%	Сумма, млн. руб.	%	Сумма, млн. руб.	%	сумма, млн. руб.	%
1. Выручка (нетто) от продажи товаров	48,0	100,0	42,0	100,0	30,0	100,0	120,0	100,0
2. Переменные издержки	30,72	64,0	26,04	62,0	19,5	65,0	76,26	63,55
3. Маржинальный доход (стр. 1 - стр. 2)	17,28	36,0	15,96	38,0	10,5	35,0	43,74	36,45
4. Постоянные издержки	14,0	29,2	13,0	31,0	9,0	30,0	36,0	30,0
5. Операционная прибыль (стр. 3 - стр. 4)	3,28	6,8	2,96	7,0	1,5	5,0	7,74	6,45

В табл. 7.11 все постоянные издержки распределены по отчетным сегментам, что позволило определить величину операционной прибыли в разрезе каждого сегмента и по предприятию в целом.